Der S&P 500 und der Dow Jones Industrial Average haben am Donnerstag nach einer weniger restriktiven als erwarteten geldpolitischen Entscheidung der US-Notenbank mit Rekordhochs geschlossen. Der technologielastige Nasdaq hingegen blieb zurück, nachdem die jüngsten Geschäftszahlen von Oracle die Anleger hinsichtlich Investitionen in Künstliche Intelligenz (KI) verunsicherten.

Die Oracle-Aktie brach um 10,8% ein - der stärkste Tagesverlust seit Ende Januar - und war damit der größte Verlierer im S&P 500. Grund waren enttäuschende Quartalsprognosen, die unter den Erwartungen der Analysten lagen. Zudem warnte das Unternehmen, dass die jährlichen Ausgaben um 15 Milliarden US-Dollar höher ausfallen könnten als bislang geplant, was die Sorgen um die umfangreichen KI-Investitionen weiter schürte.

Die Kosten zur Absicherung von Oracle-Anleihen gegen einen Zahlungsausfall stiegen deutlich, da Investoren befürchten, das starke Schuldenengagement des Unternehmens könnte Teil einer KI-Blase sein - ähnlich wie beim Platzen der Dotcom-Blase Anfang der 2000er Jahre.

Während Oracle auch andere Technologiewerte nach unten zog, legten der Dow Jones sowie der Nebenwerteindex Russell 2000, der um 1,2% zulegte, deutlich zu. Auch der S&P 500 Value Index stieg um 0,6% und übertraf damit den Growth Index, der 0,12% nachgab.

,,Das Stichwort lautet Marktrotation. Wir sehen, dass Nebenwerte, der Dow und zyklische Werte beginnen, besser zu laufen, in Erwartung einer Wiederbelebung des globalen Wachstums", erklärte Matthew Miskin, Co-Chefstratege für Investments bei Manulife John Hancock Investments.

Die Anleger verarbeiteten weiterhin die geldpolitische Entscheidung der US-Notenbank vom Mittwoch, bei der die Federal Reserve die Leitzinsen um 25 Basispunkte senkte. Notenbankchef Jerome Powell signalisierte jedoch eine Pause bei weiteren Zinssenkungen.

Erleichterung herrschte an den Märkten, da die Fed weiterhin einige Zinssenkungen in ihrem sogenannten ,,Dot Plot" vorsieht und damit einen Ausgleich zwischen anhaltend hoher Inflation und ersten Anzeichen einer Schwäche am Arbeitsmarkt sucht.

Mark Malek, CIO bei Siebert Financial, erklärte, die fortgesetzte Verarbeitung der Fed-Entscheidung und Powells Kommentare hätten am Donnerstag Rückenwind gegeben.

,,Offensichtlich hatte sich der Markt auf einen restriktiveren Schritt eingestellt. Die meisten von uns haben erwartet, dass Chairman Powell mit einem deutlich negativeren Ton auftritt", so Malek. Bemerkenswert sei zudem, dass die Fed den Arbeitsmarkt als einen Bereich betrachte, den sie genau beobachten müsse.

Passend dazu zeigten die Daten des US-Arbeitsministeriums am Donnerstag, dass die Zahl der Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe in der Woche bis zum 6. Dezember auf 236.000 gestiegen ist - erwartet wurden lediglich 220.000.

Der Dow Jones Industrial Average stieg um 646,26 Punkte oder 1,34% auf 48.704,01 Zähler und übertraf damit das Rekordhoch vom 12. November. Der S&P 500 gewann 14,32 Punkte oder 0,21% auf 6.901,00 Punkte und erreichte damit einen neuen Schlussrekord. Der Nasdaq Composite gab hingegen um 60,30 Punkte oder 0,25% auf 23.593,86 nach.

Kommunikationsdienste und Technologiewerte waren mit Rückgängen von 1% beziehungsweise 0,6% die größten Verlierer unter den elf Hauptsektoren des S&P 500. Der Philadelphia Semiconductor Index, der ebenfalls maßgeblich für den KI-Handel ist, schloss 0,8% schwächer.

Die größten Gewinner unter den Sektoren waren die Rohstoffwerte mit einem Plus von 2,2% sowie die Finanzwerte, die um 1,8% zulegten und dem S&P 500 den größten Indexpunkt-Anstieg bescherten.

Broadcom-Aktien fielen im regulären Handel um 1,6%, stiegen jedoch nachbörslich um 4%, nachdem das Unternehmen einen Quartalsumsatz von rund 19,1 Milliarden US-Dollar prognostizierte - mehr als die von LSEG erfassten Markterwartungen von 18,27 Milliarden US-Dollar.

Mehrere Finanzwerte gehörten zu den Top-Gewinnern im Blue-Chip-Index Dow Jones. Visa führte mit einem Anstieg von 6,1% das Feld an, während American Express, JP Morgan und Goldman Sachs jeweils mehr als 2% zulegten.

Walt Disney schlossen 2,4% höher, nachdem das Unternehmen eine Beteiligung von 1 Milliarde US-Dollar an OpenAI bekannt gab. Laut Siebert-Analyst Malek dürfte Disneys KI-Investment die Sorgen im KI-Sektor etwas gedämpft haben.

An der NYSE überwogen die Gewinner im Verhältnis 2,2 zu 1 gegenüber den Verlierern. Es gab 673 neue Hochs und 69 neue Tiefs. An der Nasdaq stiegen 2.667 Aktien, während 2.087 fielen - ein Verhältnis von 1,28 zu 1 zugunsten der Gewinner.

Der S&P 500 verzeichnete 52 neue 52-Wochen-Hochs und 3 neue Tiefs, während der Nasdaq Composite 185 neue Hochs und 81 neue Tiefs meldete.

Insgesamt wurden an den US-Börsen 17,05 Milliarden Aktien gehandelt, verglichen mit dem 20-Tage-Durchschnitt von 17,39 Milliarden.