Der Dollar ist mit einem schwachen Auftakt in den Dezember gestartet, da Anleger sich auf einen entscheidenden Monat vorbereiten, der die letzte Zinssenkung der US-Notenbank Federal Reserve in diesem Jahr sowie die Bestätigung eines eher lockeren Nachfolgers für Fed-Chef Jerome Powell bringen könnte.

In Asien richteten sich die Blicke auf eine Rede von Kazuo Ueda, dem Gouverneur der Bank of Japan (BOJ), um Hinweise darauf zu erhalten, ob die Zentralbank noch in diesem Monat eine Zinserhöhung vornehmen könnte, um den Kursverfall des Yen zu stoppen.

Nach einem stundenlangen Ausfall beim weltgrößten Börsenbetreiber CME Group in der vergangenen Woche, der den Handel mit Aktien, Anleihen, Rohstoffen und Währungen durcheinanderbrachte, lief der Devisenmarkt am Montag wieder auf Hochtouren. Die Bewegungen blieben jedoch weitgehend verhalten, da Händler auf wichtige Datenveröffentlichungen und Ereignisse im Laufe des Monats warteten.

Der Yen setzte seine Gewinne aus der vorherigen Sitzung fort, nachdem Daten zeigten, dass die Investitionen japanischer Unternehmen in Fabriken und Ausrüstungen im Zeitraum Juli bis September im Vergleich zum Vorjahr um 2,9% gestiegen sind. Dies signalisiert, dass die viertgrößte Volkswirtschaft der Welt die Auswirkungen der US-Zölle recht gut verkraftet.

Die japanische Währung lag zuletzt 0,2% höher bei 155,84 Yen pro Dollar und damit entfernt vom Zehn-Monats-Tief von 157,90, das im vergangenen Monat erreicht wurde. Händler bleiben daher aufmerksam bezüglich einer möglichen Yen-Stützung durch Interventionen aus Tokio.

Finanzministerin Satsuki Katayama erklärte am Sonntag, dass die jüngsten erratischen Schwankungen auf dem Devisenmarkt und die rasche Yen-Abwertung ,,offensichtlich nicht durch Fundamentaldaten getrieben" seien.

„Ich werde seine Rede heute auf jeden Fall genau verfolgen, denn Ueda hat eine große Gelegenheit, den Finanzmärkten eine Orientierung für die kurzfristige BOJ-Politik zu geben“, sagte Carol Kong, Währungsstrategin bei der Commonwealth Bank of Australia.

„Angesichts der jüngsten Kommunikation der Offiziellen und der starken Yen-Schwäche könnte Gouverneur Ueda seine Rede nutzen, um eine Zinserhöhung noch in diesem Monat anzudeuten. Wir gehen davon aus, dass er den Märkten eine stärkere Orientierung in Bezug auf eine bevorstehende Zinserhöhung geben wird.“

Eine breite Abschwächung des Dollars in den vergangenen Sitzungen hat dem Yen etwas Erholung verschafft, dennoch liegt die japanische Währung im Jahresverlauf nur 0,9% im Plus und bleibt gegenüber Euro und Pfund nahe historischer Tiefststände.

Bei den anderen Währungen legte der Euro gegenüber dem schwächeren Dollar leicht zu und stieg um 0,02% auf 1,1600 US-Dollar.

Das Pfund Sterling zeigte sich kaum verändert bei 1,3240 US-Dollar, nachdem es am Freitag die beste Woche seit über drei Monaten verzeichnete - ein Zeichen der Erleichterung unter Anlegern, nachdem die britische Finanzministerin Rachel Reeves ihren lang erwarteten Haushalt vorgestellt hatte.

Dennoch bleibt der Hauptfokus der Investoren auf dem Ausblick für die US-Zinsen. Die Märkte preisen laut dem CME FedWatch-Tool mittlerweile eine 87%-Wahrscheinlichkeit ein, dass die Fed bei ihrer Sitzung in der kommenden Woche den Leitzins um 25 Basispunkte senkt.

Die deutliche Neubewertung der Zinssenkungserwartungen der Fed und ein Bericht, wonach der Wirtschaftsberater des Weißen Hauses, Kevin Hassett, als Favorit für den nächsten Fed-Vorsitzenden gilt, belasteten den Dollar, der am Freitag die schwächste Woche seit vier Monaten verzeichnete.

US-Finanzminister Scott Bessent erklärte, es bestehe eine gute Chance, dass Präsident Donald Trump seine Wahl noch vor Weihnachten bekannt geben werde.

Der Greenback tat sich am Montag schwer, gegenüber einem Währungskorb die Verluste aufzuholen, und gab leicht auf 99,42 nach.

Der australische Dollar gab um 0,08% auf 0,6543 US-Dollar nach, während der neuseeländische Dollar um 0,09% auf 0,5733 US-Dollar fiel.

„Da der Dezember-FOMC nun fast vollständig eine 25-Basispunkte-Senkung einpreist, glauben wir, dass sich der Markt zunehmend auf die Bewertung der folgenden Sitzungen konzentrieren wird“, schrieben Ökonomen von Goldman Sachs in einer Mitteilung.

„Die Uneinigkeit im Ausschuss bremst eine noch lockerere Preisbildung, aber angesichts der Vielzahl an Arbeitsmarktdaten bis zur Januarsitzung denken wir, dass für das erste Quartal zu wenig eingepreist ist.“

Der US-Arbeitsmarktbericht für November wird am 16. Dezember veröffentlicht, nach der geldpolitischen Sitzung der Fed in diesem Monat, und wird die Beschäftigtenzahlen außerhalb der Landwirtschaft für Oktober enthalten.

Es wird jedoch keine Arbeitslosenquote für Oktober geben, da der längste Regierungsstillstand in der Geschichte die Erhebung der Haushaltsumfragedaten verhinderte.

Andernorts fiel der Bitcoin um 3,6% auf 87.881,82 US-Dollar, während Ether um 5% auf 2.871,59 US-Dollar nachgab.
(Bericht von Rae Wee; Redaktion: Muralikumar Anantharaman)