Die Kursbewegungen bei den Währungen fielen im Vergleich zu den breiteren Finanzmärkten eher verhalten aus, wo ein Ausverkauf bei Technologieaktien auf Asien übergriff und die Börsen in Europa verunsicherte.
Der Dollar hielt an den Gewinnen fest, die er im Gefolge des Berichts vom Freitag erzielt hatte. Dieser zeigte, dass die Zahl der Beschäftigten außerhalb der Landwirtschaft im vergangenen Monat um 172.000 gestiegen war, was die Schätzungen bei weitem übertraf. Der Euro verharrte mit 1,1525 Dollar in der Nähe seines Tiefststandes seit rund neun Wochen, während das Pfund Sterling mit 1,3344 Dollar nahe einem Drei-Wochen-Tief gehandelt wurde.
'Der US-Arbeitsmarktbericht ... zeichnet das Bild eines US-Arbeitsmarktes, der sich trotz des anhaltenden Energiepreisschocks festigt', sagte Jonas Goltermann, Chefvolkswirt für die Märkte bei Capital Economics.
'Diese Kombination macht eine Straffung der Geldpolitik durch die Fed im weiteren Jahresverlauf immer wahrscheinlicher ... wir erwarten nun, dass der FOMC als Reaktion auf den Energieversorgungsschock und die erneute Beschleunigung des US-Arbeitsmarktes im weiteren Verlauf dieses Jahres zwei Zinserhöhungen um jeweils 25 Basispunkte vornehmen wird.'
Bereits vor der Veröffentlichung des Arbeitsmarktberichts zeigten sich die Händler zunehmend davon überzeugt, dass es in diesem Jahr zu einer Zinserhöhung der Fed kommen wird, da die mit dem Iran-Krieg verbundene globale Energiekrise die Inflation anzuheizen droht.
Wöchentliche Daten der US-Aufsichtsbehörde zeigen, dass Anleger in der Woche bis zum 4. Juni, dem Tag vor den Arbeitsmarktzahlen, ihre Long-Positionen im Euro auf den niedrigsten Stand seit drei Monaten reduzierten, während sie ihre Short-Wetten auf den Yen ausbauten. Diese Positionen haben laut LSEG-Daten nun einen Wert von mehr als 10 Milliarden Dollar.
Der Offenmarktausschuss der US-Notenbank (FOMC) tritt nächste Woche zum ersten Mal unter dem neuen Vorsitzenden Kevin Warsh zusammen. Derzeit sehen die Märkte eine Wahrscheinlichkeit von etwa 50% für eine Zinserhöhung bis September, was bedeutet, dass Vorsicht einen übermäßigen Dollar-Optimismus bremsen könnte, so Analysten.
'Mit Blick auf die Zukunft stellen Auswirkungen auf die Risikostimmung, ein mögliches Abkommen zwischen den USA und dem Iran, aber auch die bevorstehende FOMC-Sitzung kurzfristig Hürden für diese Dollar-Bewegung dar', so die Strategen von Barclays.
WEITERE ANGRIFFE IM NAHEN OSTEN
Israel gab an, am Montag militärische Ziele im westlichen und zentralen Iran angegriffen zu haben, obwohl US-Präsident Donald Trump den israelischen Premierminister Benjamin Netanjahu Berichten zufolge aufgefordert hatte, von weiteren Angriffen abzusehen. Infolgedessen sprang der Ölpreis um fast 5% nach oben, was die Nervosität der Anleger erhöhte, die bereits mit einem massiven Ausverkauf bei hochbewerteten Tech-Aktien zu kämpfen hatten.
Der Dollar profitierte in den letzten zwei Wochen von seinem Status als sicherer Hafen sowie von der sich voraussichtlich vergrößernden Kluft zwischen den US-Zinsen und denen in anderen Regionen. Dies hat den japanischen Yen besonders hart getroffen.
Der Yen hat die Gewinne wieder eingebüßt, die er im Zuge der 11,7 Billionen Yen (73,01 Milliarden Dollar) schweren Intervention Tokios vor etwas mehr als einem Monat erzielt hatte, als er mit 160,725 auf den niedrigsten Stand seit Juli 2024 abrutschte. Am Montag notierte er bei etwa 160,19.
Insider erklärten gegenüber Reuters, dass von der BOJ in diesem Monat eine Zinserhöhung erwartet wird, sofern eine drastische Eskalation des Nahost-Konflikts die Märkte nicht erschüttert, da steigende Brennstoffkosten infolge des Energieschocks den Preisdruck in der Wirtschaft verstärken.
'Ich denke, das lässt uns beim Yen in der Schwebe, da die Zinserhöhung so gut wie eingepreist ist', sagte Sim Moh Siong, Stratege bei OCBC.
'Damit der Yen weiter von den Zinserhöhungserwartungen profitieren kann, wird der Markt darauf achten, ob die BOJ ein schneller als erwartet erfolgendes Tempo bei den Zinsschritten signalisiert.'
($1 = 160,2500 Yen)
