Deutschland hat am Dienstag den Verkaufsprozess für Uniper eingeleitet und potenzielle Bieter eingeladen. Dies könnte einer der größten Deals in Europa in diesem Jahr werden und einen Schlussstrich unter die 13,5 Milliarden Euro (15,7 Milliarden Dollar) schwere Rettungsaktion des Bundes für den Energiekonzern ziehen.

Berlin hatte Uniper während der europäischen Energiekrise 2022 verstaatlicht, um das Unternehmen vor dem Kollaps zu bewahren, nachdem der ehemalige Hauptlieferant Gazprom die Gaslieferungen eingestellt hatte.

Die Bundesregierung gab in einer offiziellen Mitteilung bekannt, dass ein Verkauf oder ein Börsengang für ihre Beteiligung von 99,12 % an Uniper geprüft werde, wobei sie sich eine Sperrminorität vorbehalten wolle.

Uniper, das vor einem Jahrzehnt von E.ON abgespalten wurde, war das größte Opfer der Krise. Seither hat das Unternehmen die Energiebeziehungen zu Russland beendet, seine Dividendenfähigkeit wiedererlangt und Vermögenswerte veräußert, um die EU-Auflagen für die staatliche Beihilfe zu erfüllen.

Potenzielle Käufer haben bis zum 12. Juni um 12:00 Uhr MEZ (10:00 Uhr GMT) Zeit, eine Absichtserklärung bei JPMorgan und UBS einzureichen, wie die Regierung in einer Anzeige in der Financial Times bekannt gab.

VERSORGUNGSSICHERHEIT FÜR BERLIN ENTSCHEIDEND

Insider hatten der Nachrichtenagentur Reuters bereits im vergangenen Monat berichtet, dass der Prozess, der voraussichtlich in einem Direktverkauf oder einem Börsengang (IPO) von Uniper münden wird, noch vor dem Sommer über eine offizielle Ausschreibung gestartet werden könnte.

Ein Sprecher des Finanzministeriums erklärte, die Regierung werde sicherstellen, dass 'die langfristige Lebensfähigkeit des gesamten Unternehmens und damit die Versorgungssicherheit Deutschlands gewährleistet ist'.

Dies wird durch die Verpflichtung Berlins unterstrichen, eine Beteiligung von 25 % plus einer Aktie an Uniper zu behalten. Dies ist der maximale Anteil, der ab Ende 2028 gemäß den EU-Bedingungen für die Verstaatlichung im Jahr 2022 zulässig ist.

Uniper deckt rund ein Fünftel der deutschen Gasversorgung ab, ist der größte Gasspeicherbetreiber des Landes und verantwortet fast ein Viertel der sogenannten systemrelevanten Stromkapazitäten, die als Reserve vorgehalten werden müssen.

'Wir sind heute stabiler, widerstandsfähiger und strategisch klarer aufgestellt', ließ Uniper-Chef Michael Lewis in einer Erklärung verlauten.

Berlin plane nicht, einzelne Teile von Uniper zu verkaufen, da das Unternehmen integriert bleiben solle. Ein Verkaufsabschluss könnte noch in diesem Jahr angestrebt werden, so zwei mit der Angelegenheit vertraute Personen. Ein potenzieller Börsengang könnte sich jedoch bis ins Jahr 2027 hinziehen.

Rolf Wiegand, stellvertretender Aufsichtsratsvorsitzender von Uniper und führender Arbeitnehmervertreter der Gewerkschaft Ver.di, sagte, ein Börsengang mit Regierungsbeteiligung sei die bevorzugte Option, um die Unabhängigkeit von Uniper zu sichern.

Die Aktien des Unternehmens legten um 11,4 % zu, was einer Marktbewertung von fast 20 Milliarden Euro entspricht. Insider hatten zuvor darauf hingewiesen, dass dies aufgrund des sehr geringen Streubesitzes von Uniper möglicherweise nicht den tatsächlichen Wert widerspiegelt.

Reuters hatte bereits im vergangenen Jahr berichtet, dass unter anderem die in New York ansässige Brookfield, Daniel Kretinskys EPH, die norwegische Equinor und Taqa aus Abu Dhabi an Uniper interessiert seien.

($1 = 0,8591 Euro)