Der IBEX 35 eröffnete am Montag schwächer, da nach fünf aufeinanderfolgenden Monaten mit Kursgewinnen und einem Anstieg von 3,5 % in der Vorwoche Gewinne mitgenommen wurden. Währenddessen warten die Märkte auf neue Impulse zur Entwicklung der US-Wirtschaft und der Zinspolitik.

Die Sitzung begann mit einer gewissen Risikoaversion, wobei die Bewegung größtenteils als technische Korrektur zu werten war. Nach dem kräftigen Anstieg der Aktienmärkte im November - als die Sorge um eine KI-Blase in den Hintergrund trat - suchen die Anleger nach neuen Impulsen, um die positive Dynamik zu verlängern. Das Augenmerk liegt in dieser Woche auf makroökonomischen Indikatoren.

Der Optimismus hinsichtlich Zinssenkungen in den USA bleibt der Hauptantrieb, zumal der Dezember als Schlüsselmoment für die geldpolitischen Erwartungen gilt: Es könnte die letzte Zinssenkung der US-Notenbank (Fed) in diesem Jahr geben und die Bestätigung eines nachgiebigen Nachfolgers für Fed-Präsident Jerome Powell.

Nach Angaben des LSEG-Tools für Geldmarktfutures IRPR preist der Markt derzeit eine Wahrscheinlichkeit von 92 % für eine Zinssenkung um 25 Basispunkte bei der Sitzung in der kommenden Woche ein.

Die starke Neuausrichtung der Erwartungen hinsichtlich einer Lockerung durch die Fed, zusammen mit Berichten, dass der Wirtschaftsberater des Weißen Hauses, Kevin Hassett, als Favorit für den Vorsitz der Notenbank gehandelt wird, stützen weiterhin die Märkte.

Mit Blick auf die wirtschaftlichen Referenzdaten wird am Freitag der PCE-Deflator veröffentlicht, der von der Fed bevorzugte Inflationsindikator. Darüber hinaus erscheint der US-Arbeitsmarktbericht für November am 16. Dezember, nach der geldpolitischen Sitzung dieses Monats, und enthält Zahlen für Oktober. Eine Arbeitslosenquote für diesen Monat wird es jedoch nicht geben, da der längste Government Shutdown der Geschichte die Erhebung der Haushaltsumfrage verhinderte.

Im Hintergrund verfolgt der Markt weiterhin aufmerksam die Erwartungen auf ein Friedensabkommen zwischen Russland und der Ukraine. US-Außenminister Marco Rubio berichtete nach Gesprächen in Florida mit der Ukraine von Fortschritten, betonte jedoch, dass noch weitere Arbeit nötig sei, um eine Einigung zu erzielen.

Außerdem werden die Einkaufsmanagerindizes (PMI) für das verarbeitende Gewerbe im November auf beiden Seiten des Atlantiks veröffentlicht: Eine Reuters-Umfrage prognostiziert, dass der Index im Euroraum auf dem Oktoberwert verharrt und in den USA ansteigt.

Die Rückkehr zur Normalität an der Wall Street nach dem Thanksgiving-Feiertag am Donnerstag und einer verkürzten Sitzung am Freitag prägt ebenfalls den Handelstag.

,,Wir stehen vor einigen ruhigen Tagen, in denen der Markt vorsichtig und abwartend agiert, bis wir die Fed-Sitzung am 10. und die (Ergebnisse des US-Technologiekonzerns) Broadcom am 11. hinter uns haben. Ab diesem Zeitpunkt dürfte sich die Stimmung wieder verbessern, da eine allgemeine Repositionierung für 2026 einsetzen wird", erklärten Analysten von Bankinter auf ihrem Telegram-Kanal.

Am Montag um 08:15 Uhr GMT fiel der spanische Leitindex IBEX 35 um 12,30 Punkte bzw. 0,08 % auf 16.359,30 Punkte, während der europäische Blue-Chip-Index FTSE Eurofirst 300 um 0,28 % nachgab.

Im Bankensektor verlor Santander 0,02 %, BBVA legte um 0,40 % zu, Caixabank gab 0,12 % nach, Sabadell gewann 0,38 % und Bankinter stieg um 0,11 %.

Unter den großen Nicht-Finanzwerten fiel Telefónica um 0,16 %, Inditex gab 0,21 % nach, Iberdrola legte um 0,03 % zu, Cellnex verlor 0,81 % und der Ölkonzern Repsol stieg um 1,03 %.

(Bericht von Tomás Cobos; Redaktion: Benjamín Mejías Valencia)