Australiens Mineral Resources (MinRes) gab am Mittwoch bekannt, dass das Unternehmen einen 30-prozentigen Anteil an einem Teil seines Lithium-Geschäfts für 765 Millionen US-Dollar an das südkoreanische Unternehmen POSCO verkaufen wird, um Schulden abzubauen. Die Nachricht trieb den Aktienkurs von MinRes auf den höchsten Stand seit über einem Jahr.

Die MinRes-Aktie stieg im Tagesverlauf um bis zu 10,8 Prozent und erreichte damit den höchsten Stand seit dem 11. Oktober des Vorjahres. Am Ende des Handelstages lag das Plus noch bei 9,2 Prozent, womit MinRes der größte Gewinner im S&P/ASX 200 Index war, der insgesamt leicht nachgab.

MinRes versucht, seine Bilanz nach hohen Investitionen in das Onslow Iron Haul Road Projekt und einem Einbruch der Lithiumpreise, der die Gewinne deutlich belastete, zu stärken. Zudem sieht sich das diversifizierte Bergbauunternehmen mit Bedenken hinsichtlich der Unternehmensführung konfrontiert, die sich um den Gründer und Vorstandschef Chris Ellison drehen.

Für POSCO, das bereits ein Joint Venture zur Herstellung von Lithiumhydroxid in Südkorea mit dem australischen Lithiumförderer Pilbara Minerals betreibt, bedeutet diese Vereinbarung den ersten Einstieg in australische Lithiumminen - und das zu einem Zeitpunkt, an dem die Lithiumpreise weiterhin niedrig bleiben.

Durch den Deal entsteht ein eingetragenes Joint Venture, das den bestehenden 50-Prozent-Anteil von MinRes an den Lithiumminen Wodgina und Mt Marion halten wird. POSCO erhält damit einen indirekten Anteil von 15 Prozent an beiden Projekten, wie MinRes mitteilte.

MinRes bleibt laut bestehenden Vereinbarungen mit den jeweiligen Partnern weiterhin Betreiber der Minen.

„Die Vereinbarung bestätigt die Qualität der Lithium-Assets von MinRes, sichert eine Premium-Bewertung, stärkt die Bilanz und schafft eine downstream-orientierte Verbindung nach Korea - und das alles, ohne die margenstarken Service-Einnahmen zu verlieren“, schrieb RBC Capital Markets-Analyst Kaan Peker in einer Notiz.

POSCO-CEO In Hwa Chan erklärte, sein Unternehmen sehe Energierohstoffe als zentralen Wachstumstreiber neben dem Stahlgeschäft und setze auf eine stabile, wettbewerbsfähige Versorgung mit Rohstoffen.

Die POSCO-Aktie legte um bis zu 6,6 Prozent zu und verzeichnete damit den stärksten Tagesanstieg seit Anfang Juli.

LITHIUMPREIS-EINBRUCH TRIFFT BRANCHE HART

Im August erholte sich der Preis für das lithiumhaltige Mineral Spodumen auf etwa 880 US-Dollar pro Tonne, nachdem er Mitte Juni auf ein Vierjahrestief von rund 610 US-Dollar gefallen war. Dennoch bleibt das Preisniveau weit unter den Höchstständen von 2022, die über 6.000 US-Dollar lagen.

Der Preiseinbruch zwang australische Bergbauunternehmen dazu, Betriebe stillzulegen und zuletzt auch über den Verkauf von Vermögenswerten nachzudenken, um ihre Bilanzen zu sanieren.

Reuters berichtete im August, dass MinRes versucht hatte, Beteiligungen an Mt Marion und Wodgina zu verkaufen. Der Prozess kam jedoch ins Stocken, nachdem potenzielle Käufer aus Indien und Japan angesichts der Preisvorstellungen von mehr als zwei Milliarden US-Dollar zurückschreckten.

MinRes erklärte, die Erlöse aus dem POSCO-Deal sollen zur Tilgung externer Schulden, zur Stärkung der Bilanz und zur Positionierung des Unternehmens für künftiges Wachstum verwendet werden.

Im Rahmen der Vereinbarung erhält POSCO Spodumenkonzentrat entsprechend seinem 30-Prozent-Anteil am Joint Venture.

Wodgina, eine der weltweit größten Hartgestein-Lithiumlagerstätten, wird in Partnerschaft mit Albemarle betrieben. Für Mt Marion ist Chinas Ganfeng Lithium der Partner.

($1 = 1,5389 Australische Dollar)