Capgemini SE (ENXTPA:CAP) hat die Übernahme von WNS (Holdings) Limited (NYSE:WNS) abgeschlossen.
Capgemini SE hatte am 6. Juli 2025 eine verbindliche Transaktionsvereinbarung zur Übernahme von WNS (Holdings) Limited für 3,5 Milliarden US-Dollar unterzeichnet. Als Barabfindung werden 76,50 US-Dollar je Aktie für das Eigenkapital und die RSU's von Capgemini SE gezahlt. Capgemini hat eine Zwischenfinanzierung in Höhe von rund 4,7 Milliarden US-Dollar (EUR4,0 Milliarden) gesichert, die den Erwerb der Wertpapiere, die Bruttoverschuldung sowie ähnliche Verpflichtungen und die im Juni 2025 eingelöste Capgemini-Anleihe abdeckt. Capgemini plant, die Zwischenfinanzierung durch verfügbare Barmittel und im Übrigen durch die Ausgabe von Anleihen abzulösen.
WNS und Capgemini passen kulturell gut zusammen und teilen gemeinsame Werte, was die Integration der Teams erleichtern wird. Unterstützt wird dies durch die erfolgreiche Integrationsbilanz der Gruppe. Zudem wird die Integration direkt in die globalen Geschäftsservice-Aktivitäten von Capgemini erfolgen. Sollte die Vereinbarung durch das Unternehmen beendet werden, ist eine Vertragsstrafe in Höhe von 118 Millionen US-Dollar durch das Unternehmen zu zahlen. Bei einer Beendigung durch den Käufer fällt eine Käufer-Vertragsstrafe in Höhe von 169 Millionen US-Dollar an.
Die Transaktion wird im Wege eines vom Gericht genehmigten Scheme of Arrangement nach dem Recht von Jersey durchgeführt. Sie unterliegt der Zustimmung des Royal Court of Jersey sowie der WNS-Aktionäre und dem Erhalt üblicher regulatorischer Genehmigungen und weiterer Bedingungen. Die Transaktion wurde einstimmig von den Vorständen sowohl von Capgemini als auch von WNS genehmigt. Der Abschluss der Transaktion wird bis Ende des Jahres erwartet. Capgemini rechnet mit einer Steigerung des bereinigten Gewinns je Aktie um 4 % vor Synergien im Jahr 2026 und um 7 % nach Synergien im Jahr 2027. Das Scheme bedarf der endgültigen gerichtlichen Genehmigung.
Am 19. August 2025 empfahlen ISS und Glass Lewis den Aktionären die Annahme des Übernahmeangebots durch Capgemini. Am 29. August 2025 stimmten die Aktionäre von WNS (NYSE:WNS) auf den Aktionärsversammlungen der Übernahme durch Capgemini zu. Rund 99,9 % der abgegebenen Stimmen entfielen auf die Transaktion, was etwa 79,2 % der insgesamt ausstehenden WNS-Aktien zum Stichtag entspricht. Mit dieser Zustimmung hängt der Abschluss der Transaktion nur noch vom Erhalt der üblichen regulatorischen Genehmigungen und weiterer Bedingungen ab. Der Abschluss wird weiterhin bis Jahresende erwartet.
Am 11. September 2025 wurden alle kartellrechtlichen und regulatorischen Zustimmungen, Genehmigungen oder Freigaben für die Transaktion eingeholt. Die Transaktion unterliegt weiterhin der gerichtlichen Genehmigung des Schemas. Die Anhörung zur gerichtlichen Genehmigung ist für den 9. Oktober 2025 angesetzt. Der Abschluss der Transaktion ist für Ende des nächsten Monats vorgesehen.
Am 3. Oktober 2025 gab WNS bekannt, dass das Stichtagsdatum für die Feststellung der Aktionäre, die zur Teilnahme und Abstimmung an der Hauptversammlung berechtigt sind, automatisch auf den 30. Oktober 2025 verschoben wird (sodass nur Capgemini S.E. (oder deren Bevollmächtigte) teilnahme- und stimmberechtigt ist); auf Anweisung von Capgemini S.E. wird die Hauptversammlung abgesagt.
Am 9. Oktober 2025 genehmigte das Royal Court of Jersey das Scheme. Nach Erhalt der gerichtlichen Genehmigung rechnet WNS mit dem Abschluss der Transaktion am 17. Oktober 2025, nach Hinterlegung einer Kopie des Gerichtsbeschlusses beim Jersey-Register.
Barclays fungierte als Finanzberater, EY als Wirtschaftsprüfer, Armand W. Grumberg, Stephen F. Arcano, Dohyun Kim und Simon Toms von Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP sowie Khaitan & Co als Rechtsberater für Capgemini. J.P. Morgan war als Finanzberater und Anbieter der Fairness Opinion tätig, Deloitte als Wirtschaftsprüfer, Sharon Lau, Ian Nussbaum, Larry Seymour, Kendall Burnett, Ian Conner, Adrien Giraud, Katherine Moir, Karl Mah, Benjamin Cohen, Nathan Whitaker, John Pierce, Doug Abernethy, Nicola Higgs, Rob Moulton, James Barker, Andrew Galdes, Erin Brown Jones, Morgan Brubaker, Philipp Studt, Doug Tifft und Catherine Hein von Latham & Watkins LLP sowie Gouri Puri, Rahul Yadav, Nimish Malpani, Suruchi Kumar, Shweta Shroff Chopra, Supritha Prodaturi und Devesh Pandey von Shardul Amarchand Mangaldas & Co. als Rechtsberater für WNS (Holdings) Limited.
Capgemini SE (ENXTPA:CAP) hat die Übernahme von WNS (Holdings) Limited (NYSE:WNS) am 17. Oktober 2025 abgeschlossen. Mit Vollzug der Transaktion werden die WNS-Aktien ab dem 17. Oktober 2025 nicht mehr an der New York Stock Exchange gehandelt.
