(Alliance News) - Der FTSE MIB notiert in einer Sitzung, die von einer fragilen, aber richtungslosen Risikostimmung geprägt ist, im positiven Bereich, während sich die europäischen Märkte im Abwartemodus befinden.

Die Hauptstütze für den Marktton resultiert aus einer Kombination divergierender Makrofaktoren. Einerseits führt das Repricing der Zinserwartungen in der Eurozone dazu, dass der Geldmarkt mittlerweile eine Wahrscheinlichkeit von über 78% für eine erste Zinserhöhung der EZB im Juni einpreist, was im Einklang mit Lagardes Botschaft über die Bereitschaft zu raschem Handeln steht.

Andererseits sorgt die Verschlechterung der geopolitischen Risikoprämie im Zusammenhang mit den Spannungen im Nahen Osten, insbesondere auf der Achse Iran-Strasse von Hormus, weiterhin für eine hohe Sensibilität am Energiemarkt.

Die Aufwärtsbewegung des Ölpreises führt eine kurzfristige Inflationskomponente ein, die den Trade-off für die EZB erschwert, löst jedoch derzeit kein aggressives Repricing bei europäischen Risikoanlagen aus.

So verzeichnet der MIB ein Plus von 0,1% auf 49.360,97 Punkte, der Mid-Cap gibt um 0,1% auf 60.044,21 Punkte nach, der Small-Cap rückt über die Parität auf 35.163,99 Punkte vor, während der Italia Growth unverändert bei 8.900,79 Punkten notiert.

Der CAC 40 verliert 0,7%, der DAX 40 gibt um 0,3% nach, während der FTSE 100 um 0,1% zulegt.

An der Piazza Affari rückt Saipem im MIB deutlich vor und notiert 2,5% höher, nachdem die Aktie drei Sitzungen in Folge im Minus beendet hatte.

DiaSorin - mit einem Plus von 6,0% an der Spitze - gab am Freitag bekannt, zwischen dem 4. und 8. Mai 331.134 eigene Stammaktien erworben zu haben. Die Aktien wurden zu einem Durchschnittspreis von 61,79 EUR pro Stück erworben, was einem Gesamtwert von 20,5 Mio. EUR entspricht.

Tenaris - mit 0,3% im Plus - teilte am Wochenende mit, eine endgültige Vereinbarung zur Übernahme von 100% des Aktienkapitals der Artrom Steel Tubes SA für 86 Mio. EUR unterzeichnet zu haben, bereinigt um Barmittel und Schulden sowie einschliesslich eines normalisierten Betriebskapitals. Das Unternehmen wurde von der US-amerikanischen GLGH Steel, LLC erworben; das Closing wird für das vierte Quartal 2026 erwartet.

Brunello Cucinelli gibt hingegen um 0,9% auf 84,36 EUR pro Aktie nach. Die Titel durchlaufen eine Schwächephase nach der Rallye, die den Wert im Februar 2025 auf historische Höchststände getrieben hatte, doch laut Evaluation.it bleibt der theoretische Wert bei 103,6 EUR pro Aktie. In der von Claudio Guerrini unterzeichneten Analyse weist die umbrische Luxusgruppe dank der geografischen Diversifizierung des Geschäfts ein unterdurchschnittliches Marktrisiko auf, zeigt jedoch in den letzten drei Jahren eine schwächere Performance als der FTSE MIB.

Im Mid-Cap-Segment positioniert sich Sanlorenzo gut, legt um 7,9% zu und steuert auf die vierte positive Sitzung in Folge zu.

Brembo rückt um 0,4% auf 10,63 EUR pro Aktie vor. Berenberg bestätigte die Kaufempfehlung für den Titel und hob das Kursziel von 9,50 EUR auf 10,20 EUR an (gegenüber einer Notierung von 9,86 EUR am 7. Mai), nachdem die Ergebnisse für das erste Quartal 2026 die Erwartungen übertrafen und die Jahresprognose angehoben wurde.

Die Analysten unter der Leitung von Giovanni Selvetti erklären, dass 'nach ein paar schwierigen Monaten die Ergebnisse des ersten Quartals den Anlegern eine gewisse Erleichterung verschaffen sollten', dank einer 'besser als erwarteten' operativen Entwicklung und dem Produktionsstart von Sensify, dem neuen intelligenten Bremssystem der Gruppe.

Technogym legt unterdessen um 0,5% auf 21,56 EUR pro Aktie zu. Es ist anzumerken, dass das Kursziel für Technogym von 18,50 EUR auf 21,50 EUR angehoben wurde.

Piaggio - mit 1,3% im Plus - gab am Freitag bekannt, das erste Quartal mit einem Nettogewinn von 5,3 Mio. EUR abgeschlossen zu haben, nach 8,7 Mio. EUR zum 31. März 2025. Der konsolidierte Umsatz des Quartals belief sich auf 341,7 Mio. EUR gegenüber 370,7 Mio. EUR im ersten Quartal 2025. Die Bruttoindustriemarge lag bei 107,9 Mio. EUR nach 113,2 Mio. EUR.

Webuild - mit einem Minus von 0,4% - teilte am Freitag den erfolgreichen Abschluss der im April eingeleiteten Liability-Management-Transaktion mit, wodurch die Schuldenstruktur gestärkt und das starke Interesse internationaler Investoren an der Gruppe bestätigt wurde. Die Transaktion umfasste die Platzierung einer neuen Anleihe mit Fälligkeit im Mai 2032 über 500 Mio. EUR sowie den gleichzeitigen Rückkauf von 2027 fälligen Anleihen im Wert von 121 Mio. EUR im Rahmen eines Tender Offers, was etwa der Hälfte des ausstehenden Nominalwerts entspricht.

Anima Holding - mit einem Minus von 0,4% - gab am Freitag bekannt, den Monat April mit einem Nettomittelzufluss im Asset Management (ohne Versicherungs mandate der Klasse I) von 160 Mio. EUR abgeschlossen zu haben, was vor allem durch das institutionelle Segment und die Auflegung eines neuen Fonds von Castello SGR gestützt wurde. Seit Jahresbeginn ist der Mittelzufluss jedoch mit 5,68 Mrd. EUR negativ.

Im Small-Cap-Bereich rückt Softlab um 7,6% auf 1,20 EUR pro Aktie vor, nach einem Minus von 4,7% am Freitagabend.

Tesmec - mit einem Plus von 3,9% - veröffentlichte am Freitag die Zahlen zum 31. März, die eine Rückkehr in die Gewinnzone mit 1,1 Mio. EUR zeigten, nach einem Verlust von 1,4 Mio. EUR im Vorjahreszeitraum. Der Umsatz im ersten Quartal belief sich auf 65,9 Mio. EUR, ein Anstieg um 7,4% gegenüber 61,4 Mio. EUR zum 31. März 2025.

Der Vorstand der Banca Profilo - mit einem Minus von 0,6% - gab am Donnerstagabend bekannt, das erste Quartal 2026 mit einem konsolidierten Nettogewinn von 400.000 EUR abgeschlossen zu haben, was einem Rückgang gegenüber den 2,2 Mio. EUR im Vorjahreszeitraum entspricht, in einem Umfeld, das von der Neuausrichtung des Private Banking geprägt war. Die Gruppe bestätigt dennoch eine solide Kapital- und Liquiditätsposition mit einer CET1-Quote von 26,2% und einer LCR von 430%, was zu den höchsten Werten am Markt zählt.

Triboo gibt hingegen um 5,7% auf 0,35 EUR pro Aktie nach, nachdem der Titel zwei Sitzungen lang zugelegt hatte.

Unter den KMU gab es Verkäufe bei Datrix, die Aktie verliert 4,5% auf 1,68 EUR, nachdem sie in der vorangegangenen Sitzung um 2,3% zugelegt hatte.

Next Geosolutions - mit einem Minus von 0,4% - gab am Montag die Vergabe eines neuen Vertrags mit einem führenden internationalen Kunden im Bereich der Unterwasser-Stromkabel bekannt, im Rahmen eines Projekts für eine Unterwasser-Energieinfrastruktur im zentralen Mittelmeer. Der Gesamtwert des in zwei Phasen unterteilten Vertrags beläuft sich auf rund 10,0 Mio. EUR.

Lemon Sistemi - mit 4,9% im Plus - teilte am Montag mit, von Acea Solar Srl einen Auftrag als EPC-Contractor für die Ausführungsplanung und den Bau eines Photovoltaikkraftwerks in der Gemeinde Mazara del Vallo auf Sizilien erhalten zu haben. Der Auftragswert beläuft sich auf rund 4,5 Mio. EUR und ist Teil einer Gesamtausschreibung über 38 MWp, die in drei Lose zwischen Sizilien und Sardinien unterteilt ist.

Der Vorstand von AAtech - ein Plus von 0,6% - gab am Wochenende bekannt, eine exklusive 60-tägige Vereinbarung mit Crescitalia Servizi Imprese Spa unterzeichnet zu haben, um Verhandlungen über eine mögliche strategische, industrielle, kommerzielle und technologische Integration zwischen AAtech und CrescItalia in den Bereichen Finanzdienstleistungen, Credit Servicing und Fintech-Lösungen für die Realwirtschaft innerhalb von AAtech aufzunehmen.

In New York schloss der Dow am Freitagabend knapp über der Parität, der Nasdaq legte um 1,7% zu, während der S&P 500 um 0,8% stieg.

An den asiatischen Börsen gab der Nikkei um 0,5% nach, der Shanghai Composite rückte um 1,1% vor, während der Hang Seng kurz vor Handelsschluss knapp über der Parität notiert.

Am Devisenmarkt notiert der Euro bei 1,1769 USD nach 1,1772 USD am Freitagabend, während das Pfund Sterling bei 1,3600 USD gehandelt wird, verglichen mit 1,3624 USD am Freitagabend.

Bei den Rohstoffen wird Brent-Öl zu 104,86 USD pro Barrel gehandelt, nach 101,80 USD am Freitagabend, während Gold bei 4.668,47 USD pro Unze notiert, nach 4.708,84 USD am Freitagabend.

Der Wirtschaftskalender für Montag sieht um 15:00 Uhr MESZ die Veröffentlichung des US-Hauspreisberichts vor.

An der Piazza Affari werden die Quartalsergebnisse mehrerer Unternehmen erwartet, darunter MPS, Fincantieri und Mediobanca.

Von Maurizio Carta, Alliance News Reporter

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