(Alliance News) - Am Freitag schloss der MIB im Bereich von 49.100 Punkten im Minus und beendete damit die Konsolidierungsbewegung auf den in der vorangegangenen Sitzung verzeichneten Höchstständen, in einem Umfeld allgemeinen Risk-offs an den wichtigsten europäischen Handelsplätzen.
An der energetisch-geopolitischen Front bleiben die Spannungen im Nahen Osten hoch. Der Schiffsverkehr in der Straße von Hormus wird weiterhin genau beobachtet, wenngleich er unter dem Niveau der Anfangsphase des Konflikts liegt, was dazu beiträgt, die Ölpreise nach unten abzusichern.
Parallel dazu hat das Narrativ der europäischen Zentralbanken die Erwartungen an weitere Straffungen verstärkt. Der Markt preist mittlerweile drei weitere Zinserhöhungen der EZB voll ein, was im Einklang mit den jüngsten restriktiven Signalen von Mitgliedern des EZB-Rats steht, darunter Kazäks, der das Risiko von Zweitrundeneffekten der Energiepreise auf die Inflation hervorhob.
In Großbritannien bleiben die Prognosen für die Bank of England auf Tightening ausgerichtet. Der Markt kalkuliert im Jahresverlauf Zinsschritte von etwa 70 Basispunkten ein, gestützt durch die hawkishen Aussagen von Huw Pill.
So gab der FTSE MIB um 1,9% auf 49.116,47 Punkte nach, der Mid-Cap schloss mit einem Plus von 0,3% bei 60.683,54 Punkten, der Small-Cap verlor 1,0% auf 34.615,39 Punkte, während der Italia Growth um 0,2% auf 8.893,90 Punkte nachgab.
Der Londoner FTSE 100 schloss mit einem Minus von 1,4%, der Pariser CAC 40 gab um 1,3% nach, während der Frankfurter DAX 40 um 1,7% sank.
Zurück in Mailand gehörte Avio zu den wenigen Gewinnern und legte um 2,1% zu. Es ist anzumerken, dass PDT Partners die Short-Position in dem Titel von 2,05% auf 2,12% erhöht hat, während Walleye Capital sie von zuvor 1,19% auf 1,24% ausbaute.
Telecom Italia - knapp über Parität - gab am Donnerstag bekannt, dass Fitch das Rating der Gruppe von 'BB' auf 'BB+' angehoben und den Ausblick als 'Stabil' bestätigt hat. Die Ratingagentur begründete die Entscheidung mit der schrittweisen Stärkung der Cashflow-Generierung, gestützt durch operative Effizienzsteigerungen, geringere Finanzierungskosten sowie die Stabilisierung von Capex und Working Capital.
Unipol - mit einem Minus von 0,8% - teilte am Freitag mit, dass das erste Quartal 2026 mit einem ausgewiesenen konsolidierten Nettoergebnis von 329 Mio. EUR abgeschlossen wurde, was einer Steigerung von 15% gegenüber 285 Mio. EUR zum 31. März 2025 entspricht. Das konsolidierte Nettoergebnis einschließlich des Beitrags der Beteiligung an BPER belief sich auf 433 Mio. EUR im Vergleich zu 407 Mio. EUR auf vergleichbarer Basis zum 31. März 2025, ein Plus von 6,2%.
BPER Banca gab um 3,7% auf 12,21 EUR pro Aktie nach. UBS hat eine Neubewertung des Titels vorgenommen, die Empfehlung von 'Buy' auf 'Neutral' gesenkt und das Kursziel von 13,50 EUR auf 12,50 EUR reduziert, nachdem der Titel in den letzten zwölf Monaten eine starke Outperformance gezeigt hatte.
Die Analysten Adele Palama und Ignacio Cerezo betonen, dass die Aktie nun mit einem Aufschlag von fast 20% gegenüber europäischen Banken gehandelt wird, nach einer Performance, die über 30% über der italienischen Peergroup und bei etwa 60% auf absoluter Basis lag.
Im Mid-Cap-Segment verlor Salvatore Ferragamo über 18%, nachdem die Quartalszahlen einen leichten Rückgang aufwiesen; der Kurs notierte im Bereich von 6,61 EUR pro Aktie.
Technoprobe schoss um über 32% nach oben. Das Unternehmen gab am Donnerstag bekannt, dass es das erste Quartal mit einem konsolidierten Umsatz von 187,0 Mio. EUR abgeschlossen hat, ein Plus von 19% gegenüber dem Vorjahreszeitraum. In einer Mitteilung erklärte das Unternehmen, dass die für 2027 geplanten Ziele für Umsatz und EBITDA-Marge auf 2026 vorgezogen und bereits im laufenden Geschäftsjahr nach oben korrigiert werden, wobei ein Umsatz zwischen 950 Mio. EUR und 1,05 Mrd. EUR sowie eine EBITDA-Marge zwischen 44% und 46% erwartet werden.
ERG - mit einem Plus von 1,4% - teilte am Freitag mit, dass das erste Quartal 2026 mit einem bereinigten Konzernergebnis von 61 Mio. EUR abgeschlossen wurde, ein Anstieg um 24% gegenüber 49 Mio. EUR im ersten Quartal 2025. Das Ergebnis spiegelt die Erholung der Windverhältnisse in Europa und den Beitrag der neuen installierten Kapazitäten wider, die zwischen 2025 und 2026 in Großbritannien, Frankreich und Deutschland in Betrieb genommen wurden, was nur teilweise durch niedrigere erzielte Preise im Vergleich zum ersten Quartal 2025 ausgeglichen wurde.
Reply - im Plus um 5,1% - gab am Freitag bekannt, dass das erste Quartal mit einem Vorsteuerergebnis von 99,8 Mio. EUR abgeschlossen wurde, was mehr als 15% des Umsatzes entspricht, nach 86,9 Mio. EUR im ersten Quartal 2025. Der konsolidierte Umsatz belief sich auf 645,0 Mio. EUR nach 607,5 Mio. EUR im Vorjahr.
Interpump Group - bearish mit minus 9,1% - ließ am Freitag wissen, dass das erste Quartal mit einem leicht gestiegenen Nettogewinn von 57,5 Mio. EUR nach 57,0 Mio. EUR im Vorjahreszeitraum abgeschlossen wurde. Der Umsatz belief sich auf 524,8 Mio. EUR nach 521,6 Mio. EUR.
Der Vorstand von MARR - mit einem Minus von 3,1% - billigte am Freitag die Zahlen für das erste Quartal 2026, das mit einem Nettoverlust von 6,6 Mio. EUR abschloss, verglichen mit einem Minus von 2,7 Mio. EUR im gleichen Zeitraum 2025. Im Quartal belief sich der konsolidierte Umsatz auf 426,0 Mio. EUR, ein Anstieg gegenüber 409,2 Mio. EUR im ersten Quartal des Vorjahres.
Im Small-Cap-Segment verlor Datalogic 9,5% auf 4,14 EUR pro Aktie. Das Unternehmen billigte die Zahlen für das erste Quartal 2026, das mit einem Nettoverlust von 5,7 Mio. EUR abschloss, eine leichte Verbesserung gegenüber 5,9 Mio. EUR im Vorjahreszeitraum. In diesem Zeitraum belief sich der Umsatz auf 120,3 Mio. EUR, ein Plus von 6,7% zu aktuellen Wechselkursen und 11% auf währungsbereinigter Basis im Vergleich zum ersten Quartal 2025.
Der Vorstand von Eurotech - im Minus um 6,2% - billigte am Donnerstag den konsolidierten Zwischenbericht zum 31. März. Der Zeitraum schloss mit einem Konzernnettoverlust von 2,6 Mio. EUR ab, was eine Verschlechterung gegenüber dem Verlust von 500.000 EUR zum 31. März 2025 darstellt. Der Umsatz belief sich auf 10,7 Mio. EUR, ein Anstieg um 29% gegenüber 8,3 Mio. EUR im Vorjahreszeitraum.
EuroGroup Laminations - mit einem Plus von 0,2% - gab am Donnerstag die Unterzeichnung einer mittel- bis langfristigen Finanzierung mit einer Laufzeit von fünf Jahren über einen Gesamtbetrag von bis zu 375 Mio. EUR bekannt. Das Bankenkonsortium besteht aus BNP Paribas Italian Branch, BNL BNP Paribas, Intesa Sanpaolo, UniCredit, Crédit Agricole Italia, Cassa Depositi e Prestiti, Banco BPM und Deutsche Bank. Die Transaktion zielt darauf ab, die Finanzstruktur der Gruppe zu rationalisieren und zu optimieren, indem die Verschuldung in einer einzigen Konsortialtransaktion konzentriert wird, um die Managementeffizienz, Transparenz und finanzielle Flexibilität zu verbessern.
Eine gute Sitzung verzeichnete Landi Renzo als einer der wenigen Gewinner mit einem Plus von 6,0%, was einer Erholung nach vier verlustreichen Sitzungen entspricht.
Unter den KMU verlief der Handelstag für Erredue positiv; der Kurs stieg um 8,0% in der vierten Sitzung in Folge mit einer bullishen Kerze.
Promotica - im Plus um 4,6% - gab am Donnerstag bekannt, dass das Jahr 2025 mit einem konsolidierten Jahresüberschuss von 3,9 Mio. EUR abgeschlossen wurde, eine Steigerung um 147% gegenüber 1,6 Mio. EUR im Jahr 2024. Der Gewinn vor Steuern stieg von 2,5 Mio. EUR auf 6,7 Mio. EUR.
Renovalo - unverändert bei 0,51 EUR - teilte am Freitag mit, dass der Wert der bereits vertraglich vereinbarten Aufträge zum 31. März über 40 Mio. EUR beträgt. Davon entfallen 50% auf öffentliche Aufträge, was 'im Einklang mit den vom Management definierten strategischen Leitlinien' stehe, so die Unternehmensmitteilung.
VNE - im Plus um 1,6% - ließ am Freitag wissen, dass im ersten Quartal konsolidierte Aufträge in Höhe von 4,4 Mio. EUR verzeichnet wurden, ein Anstieg um 13% gegenüber 3,9 Mio. EUR im Vorjahreszeitraum. Lorenzo Verona, Präsident und CEO von VNE, präzisierte, dass das Unternehmen zuversichtlich sei, 'die Wachstumserwartungen auch für das laufende Jahr bestätigen zu können, insbesondere dank des eingeschlagenen Internationalisierungskurses'.
Powersoft gab hingegen um 4,2% nach, nach zwei bullishen Sitzungen, bei einem Kurs im Bereich von 18,50 EUR pro Aktie.
An den US-Börsen verliert der Dow aktuell 1,0%, der S&P gibt um 0,9% nach, während der Nasdaq ein Minus von 1,2% verzeichnet.
Am Devisenmarkt notiert der Euro bei 1,1628 USD nach 1,1675 USD am Donnerstagabend, während das Pfund Sterling bei 1,3338 USD gehandelt wird, nach 1,3480 USD gestern.
Bei den Rohstoffen notiert Brent bei 108,84 USD pro Barrel nach 105,03 USD am Donnerstagabend, während Gold bei 4.552,65 USD pro Unze gehandelt wird, nach 4.686,15 USD zum gestrigen Handelsschluss.
Im Wirtschaftskalender für Montag werden um 04:00 Uhr MESZ Daten zur Industrieproduktion und zu den Einzelhandelsumsätzen aus China erwartet. Um 10:00 Uhr MESZ folgen aus Italien die Daten zur Handelsbilanz.
Am Nachmittag ist in den USA eine Auktion von Schatzanweisungen mit Laufzeiten von 3 und 6 Monaten vorgesehen.
Im Unternehmenskalender stehen die Ergebnisse von Green Oleo, EuroGroup Laminations und Omer an.
Von Maurizio Carta, Alliance News Reporter
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