Der Ölkonzern, bei dem im April die neue Vorstandsvorsitzende Meg O'Neill das Ruder übernimmt, kündigte an, Mittel vom Aktienrückkauf zur Schuldenreduzierung umzuschichten und Investitionen wieder auf Öl- und Gasprojekte zu konzentrieren, bei denen höhere Renditen erwartet werden.
Die Analysten von Berenberg zeigten sich vom Wegfall der Aktienrückkäufe nicht überrascht, stellten jedoch fest, dass der Markt dies negativ aufnahm – ebenso wie die Streichung des Versprechens, 30% bis 40% des operativen Cashflows für Dividenden und Rückkäufe zu verwenden.
Analysten von RBC und Barclays bezeichneten die Einstellung der Aktienrückkäufe angesichts der Verschuldung von BP als richtigen Schritt.
Die BP-Aktie sackte am Nachmittag um bis zu 7% ab – der größte tägliche prozentuale Rückgang seit dem globalen Markteinbruch im April 2025, nachdem die Vereinigten Staaten umfassende Zölle eingeführt hatten. Ein breiterer Index europäischer Energieunternehmen verlor 0,5%.
BP PAUSIERT AKTIENRÜCKKÄUFE ZUR SCHULDENREDUZIERUNG
Der Ölkonzern reduzierte seine Nettoverschuldung von 26 Milliarden US-Dollar im Vorquartal auf nun 22 Milliarden US-Dollar und bekräftigte das Ziel von 14 bis 18 Milliarden US-Dollar bis 2027.
Finanzchefin Kate Thomson erklärte, BP könnte die Anleger über eine mögliche Wiederaufnahme des Aktienrückkaufs informieren, sobald das Schuldenziel erreicht ist – dies würde jedoch nicht automatisch einen Neustart auslösen.
Analysten hatten bereits damit gerechnet, dass die Aktienrückkaufprogramme europäischer Ölkonzerne angesichts niedrigerer Öl- und Gaspreise schrumpfen könnten. Norwegens Equinor etwa kürzte sein Rückkaufprogramm vergangene Woche um 70%, während Shell und Exxon an ihren Programmen festhalten.
BP hatte in den vergangenen drei Monaten eigene Aktien im Wert von 750 Millionen US-Dollar zurückgekauft und seit dem zweiten Quartal 2021 laut LSEG-Daten in jedem Quartal Aktien erworben.
Der bereinigte Gewinn auf Basis der Wiederbeschaffungskosten im vierten Quartal, also der bereinigte Nettogewinn, lag bei 1,54 Milliarden US-Dollar – ein Anstieg um 32% gegenüber dem Vorjahr.
FOKUS ZURÜCK AUF ÖL UND GAS
Vor einem Jahr, unter dem damaligen CEO Murray Auchincloss, hatte BP eine Strategie-Rückkehr zu Kohlenwasserstoffen verkündet, um die Profitabilität nach einem missglückten Ausflug in erneuerbare Energien unter Vorgänger Bernard Looney zu verbessern.
Im Update zur brasilianischen Bumerangue-Entdeckung, dem größten Kohlenwasserstofffund von BP seit 25 Jahren, schätzt das Unternehmen die Menge auf 8 Milliarden Barrel Flüssigkeiten vor Ort, aufgeteilt auf Öl und Kondensat.
BP plant, gegen Ende des Jahres Bewertungsbohrungen durchzuführen. Analysten von Citi schätzen, dass rund 25% bis 40% der Ressourcen erschlossen werden könnten.
ABSCHREIBUNGEN AUF NIEDRIGKOHLESTOFF-PROJEKTE
BP hatte zuvor Wertberichtigungen von bis zu 5 Milliarden US-Dollar angekündigt und nannte am Dienstag die Solarsparte Lightsource bp, die US-Biogas-Tochter Archaea sowie die Offshore-Windgeschäfte als Hauptgründe. BP hatte Archaea 2022 für 4,1 Milliarden US-Dollar übernommen.
"Ich nehme wirklich ungern Abschreibungen vor. Mir ist sehr bewusst, dass es sich um das Kapital unserer Aktionäre handelt, aber das sind die bilanziellen Konsequenzen der Disziplin, die wir in unser Unternehmen bringen", sagte Thomson im Gespräch mit Reuters. "Wir haben die Anzahl der Projekte, die wir weiterverfolgen, stark reduziert."
Thomson und Interims-CEO Carol Howle lehnten weitere Details ab, betonten jedoch, dass die Abschreibungen BP die Möglichkeit geben, in Vermögenswerte mit den besten Renditeaussichten zu investieren.
