In meiner heutigen Kolumne werfe ich ebenfalls einen Blick auf die Ergebnisse von Nvidia. Es wird ein weiterer Rekordbericht erwartet, doch dieser fällt in eine potenziell kritische Phase für das Unternehmen und den gesamten Sektor: Sollte der KI-Gigant an Schwung verlieren, könnte dies aus den klassischsten aller Gründe geschehen - steigende Zinssätze.
Falls Sie mehr Zeit zum Lesen haben, finden Sie hier einige Artikel, die ich Ihnen empfehle, um das heutige Marktgeschehen besser einordnen zu können.
1. Warshs Ernennung lässt Langläufer ohne Sicherheitsnetz: Mike Dolan
2. Welt wartet auf die Vision des neuen Fed-Chefs zur Unabhängigkeit
3. EXKLUSIV-USA haben es laut Bessent nicht eilig, den Handelsfrieden mit China zu verlängern
4. Britisches Finanzministerium drängt Supermärkte zur Deckelung der Lebensmittelpreise, so Insider
5. Nvidia-Aktien vor Kursschwankungen von 350 Milliarden Dollar nach Zahlen, zeigt Optionsmarkt
Die wichtigsten Marktbewegungen heute
* AKTIEN: Südkorea -3,3%, Europa leicht im Plus, UK nahezu unverändert. S&P 500 und Dow -0,7%, Nasdaq -0,8%.
* SEKTOREN/AKTIEN: Fünf Sektoren im S&P 500 fallen, sechs steigen. Kommunikationsdienste, zyklischer Konsum, Industrie und Finanzen verlieren 1% oder mehr, Grundstoffe -2%. Akamai Technologies -6% nach Anleiheemission, Cisco -3%.
* DEVISEN: Yen fällt unter 159/$, Tokio verschärft Warnungen. Indiens Rupie markiert den sechsten Tag in Folge ein neues Tief.
* ANLEIHEN: Rendite 30-jähriger US-Staatsanleihen auf höchstem Stand seit 2007, flirtet mit 5,20%. US-Futures signalisieren nun eine Wahrscheinlichkeit von über 50% für eine Zinserhöhung in diesem Jahr.
* ROHSTOFFE/METALLE: Öl gibt um ca. 0,8% nach, da Vance Fortschritte im Iran-Dossier erwähnt; Edelmetalle rutschen ab: Gold -1%, Silber und Platin -4%.
Die Themen des Tages
* Nvidia-Tag
Das wertvollste Unternehmen der Welt veröffentlicht am Mittwoch seine jüngsten Ergebnisse, und es wird ein weiterer Paukenschlag erwartet. Doch nach Jahren eines Beinahe-Monopols bei Chips für das Training von KI-Systemen sieht sich Nvidia zunehmender Konkurrenz durch Tech-Giganten gegenüber, die eigene Chips entwickeln. Der Markt ist deutlich größer geworden, aber auch hart umkämpfter.
Und Umsätze in zweistelliger Milliardenhöhe sind keine Garantie für unmittelbar steigende Kurse. Im Februar brachen die Aktien am Tag nach den Zahlen um 5,5% ein - der stärkste Rückgang seit 10 Monaten -, obwohl der Umsatz um 94% in die Höhe geschnellt war. Ein weiterer Rutsch um 4% am Folgetag vernichtete innerhalb von 48 Stunden 450 Milliarden Dollar an Marktkapitalisierung. Auch im vergangenen November gaben die Titel nach den Ergebnissen um 3% nach, und nach dem Bericht vom 27. August verloren sie innerhalb von drei Tagen 6%.
* Zwischen Baum und Borke
Schwache britische Arbeitsmarktdaten am Dienstag, schlechte Inflationsdaten am Mittwoch? Sollte dies eintreffen, befindet sich die Bank of England in einer noch misslicheren Lage, als sie ohnehin befürchtet haben mag. Die Zinsen erhöhen, um die Preise zu deckeln, oder den schwächelnden Arbeitsmarkt stützen? Andere Zentralbanken werden genau hinsehen - sie könnten sich bald im selben Boot wiederfinden.
Zahlen vom Dienstag zeigten, dass die britischen Lohnlisten im April um 100.000 Stellen schrumpften, der stärkste Rückgang seit Beginn der Pandemie. Für die CPI-Inflationsdaten am Mittwoch wird ein kräftiger Anstieg der Monatsraten erwartet, während sich die jährlichen Zuwächse abschwächen dürften. Die BoE-Verantwortlichen werden beten, dass es keine Überraschungen gibt. Zumindest nicht nach oben.
* Interventionsdruck
Japan läutet die Alarmglocke für Deviseninterventionen. Schon wieder. Finanzministerin Satsuki Katayama warnte auf dem G7-Treffen in Paris, dass Tokio bereit sei zu handeln, während der Yen in Richtung 160 pro Dollar rutscht - jener Marke, die Japan bereits am 30. April zu Stützungskäufen veranlasst hatte.
Trader werden dies registrieren, und viele dürften ihre Long-Dollar/Short-Yen-Positionen abbauen. Doch wenn Japan seit dem 30. April laut Insiderberichten 10 Billionen Yen zur Verteidigung der Währung ausgegeben hat, ist das viel Geld für gerade einmal drei Wochen Atempause.
Was könnte die Märkte morgen bewegen?
* Entwicklungen im Nahen Osten
* Japanischer Tankan-Bericht (Mai)
* Zinsentscheidung in China
* Zinsentscheidung in Indonesien
* Leistungsbilanz Taiwan (Q1)
* Exportaufträge Taiwan (April)
* Erzeugerpreisindex Deutschland (April)
* Inflation Eurozone (April, endgültig)
* Erzeuger- und Verbraucherpreise UK (April)
* BoE-Gouverneur Andrew Bailey sagt vor dem Treasury Select Committee aus, zusammen mit seinen Kollegen Sarah Breeden, Swati Dhingra und Catherine Mann
* US-Finanzministerium versteigert 20-jährige Anleihen im Wert von 16 Milliarden Dollar
* Protokoll der Fed-Sitzung vom 28. bis 29. April
* US-Quartalszahlen unter anderem von Nvidia, Lowe's, Target
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Die geäußerten Meinungen sind die des Autors. Sie spiegeln nicht die Ansichten von Reuters News wider, das gemäß den Trust Principles der Integrität, Unabhängigkeit und Objektivität verpflichtet ist.
