BioNTech SE (NasdaqGS:BNTX) hat am 12. Juni 2025 eine endgültige Kaufvereinbarung zur Übernahme von CureVac N.V. (NasdaqGM:CVAC) von dievini Hopp BioTech holding GmbH & Co. KG, KfW und anderen für 1,3 Milliarden US-Dollar abgeschlossen. Gemäß den Bedingungen der Kaufvereinbarung wird jede CureVac-Aktie gegen ca. 5,46 US-Dollar in BioNTech-ADS eingetauscht, was zu einem implizierten aggregierten Eigenkapitalwert für CureVac von etwa 1,25 Milliarden US-Dollar führt. Die Gegenleistung unterliegt einem Collar-Mechanismus, sodass bei einem volumengewichteten Durchschnittspreis der BioNTech-ADS der letzten zehn Handelstage vor dem fünften Geschäftstag vor dem Abschluss des Angebots („VWAP“) von mehr als 126,55 US-Dollar das Umtauschverhältnis 0,04318 beträgt, und falls der VWAP unter 84,37 US-Dollar liegt, das Umtauschverhältnis 0,06476 beträgt. Nach Abschluss der Transaktion werden die Aktionäre von CureVac voraussichtlich zwischen 4% und 6% an BioNTech halten. Nach Abschluss der Transaktion wird die operative Tochtergesellschaft von CureVac eine hundertprozentige Tochtergesellschaft von BioNTech. Im Rahmen dieses Plans wird BioNTech den hochmodernen Forschungs- und Produktionsstandort von CureVac in Tübingen integrieren. Nach Abschluss des Umtauschangebots werden BioNTech und CureVac eine gesellschaftsrechtliche Umstrukturierung von CureVac und seinen Tochtergesellschaften durchführen, wodurch BioNTech 100% der Geschäfte und Beteiligungen an CureVac und dessen Tochtergesellschaften hält. Im Rahmen dieser Umstrukturierung erhalten CureVac-Aktionäre, die ihre Aktien nicht im Rahmen des Umtauschangebots andienen, die gleiche Gegenleistung wie für jede im Umtauschangebot angediente CureVac-Aktie (ohne Zinsen und vorbehaltlich der anwendbaren Quellensteuern).

Bestimmte Aktionäre von CureVac, die 36,76% der CureVac-Aktien vertreten, darunter dievini Hopp BioTech holding GmbH & Co. KG und bestimmte mit ihr verbundene Unternehmen sowie alle Mitglieder des Management- und Aufsichtsrats von CureVac, haben Andienungs- und Unterstützungsvereinbarungen unterzeichnet. Sie haben sich unter anderem und vorbehaltlich der Bedingungen dieser Vereinbarungen verpflichtet, ihre Aktien im Rahmen des Umtauschangebots anzudienen und für die im Zusammenhang mit der Transaktion zu fassenden Beschlüsse auf der außerordentlichen Hauptversammlung von CureVac zu stimmen. Darüber hinaus hat die deutsche Bundesregierung bestätigt, der Transaktion grundsätzlich positiv gegenüberzustehen. BioNTech geht daher davon aus, dass die Kreditanstalt für Wiederaufbau – die 13,32% der Anteile an CureVac im Auftrag der Bundesrepublik Deutschland hält – die Transaktion durch die Andienung ihrer CureVac-Anteile unterstützen wird. Somit erwartet BioNTech, vertragliche Zusagen zur Unterstützung der Transaktion von CureVac-Aktionären zu erhalten, die insgesamt 50,08% der CureVac-Anteile und damit einen wesentlichen Schritt in Richtung der für das Umtauschangebot erforderlichen Mindestannahmeschwelle von 80% darstellen. Im Falle einer Beendigung sieht die Kaufvereinbarung eine Beendigungsentschädigung an BioNTech durch CureVac in Höhe von 43,75 Millionen US-Dollar und an CureVac durch BioNTech in Höhe von 62,5 Millionen US-Dollar vor.

Die Transaktion wurde von den Vorständen und Aufsichtsräten beider Unternehmen einstimmig genehmigt und steht unter dem Vorbehalt der Erfüllung üblicher Abschlussbedingungen, darunter eine Mindestannahmeschwelle von mindestens 80% der CureVac-Aktien (die Schwelle kann unter bestimmten Umständen einseitig durch BioNTech auf 75% gesenkt werden) sowie erforderliche kartellrechtliche und regulatorische Genehmigungen. Am 22. Oktober 2025 hat BioNTech SE ihr öffentliches Umtauschangebot für alle ausstehenden Aktien von CureVac N.V. gestartet. Das Angebot läuft bis zum 3. Dezember 2025. Am 24. November 2025 hat das Bundeskartellamt die Transaktion genehmigt. Am 25. November 2025 haben die Aktionäre von CureVac der Transaktion zugestimmt. Der Abschluss der Transaktion wird für 2025 erwartet. Am 3. Dezember 2024 endete die erste Angebotsfrist; insgesamt wurden 184.071.410 CureVac-Aktien, entsprechend ca. 81,74% der ausgegebenen und ausstehenden CureVac-Aktien, gültig angedient. Da die erste Angebotsfrist nicht verlängert wurde, begann die nachfolgende Angebotsfrist und endet am 18. Dezember 2025.

Jack Bodner, Paul Claydon, Matthew Gehl, Jenna Wallace, Sibel Yilmaz, James Dean und Ryan Quillian, Van Ellis, Ansgar Simon, Adem Koyuncu, Gerald Masoudi und Henning Bloss von Covington & Burling LLP fungierten als Rechtsberater für BioNTech SE. Lucina Berger, Georg Frowein, Johannes Ahlswede, Alexander Rang, Caspar Haarmann, Jan Bonhage, Susanne Koch, Sebastian Adam, Matthias Rothkopf und Christian Hoefs von Hengeler Mueller Partnerschaft von Rechtsanwälten mbB waren ebenfalls Rechtsberater für BioNTech SE. Michel van Agt, Menno Baks, Louis Lutz und Klaas Wiersma von Loyens & Loeff N.V. agierten als Rechtsberater für BioNTech SE. Holger Hofmeister, Stephan Hutter, Caspar Schmelzer, Lukas Greilich, Johannes Frey, Ulrich Ziegler, Susanne Werry, Thorsten Goetz, Howard Ellin, June Dipchand von Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP fungierten als Rechtsberater für CureVac N.V. Paul van der Bijl, Stefan Wissing und Nina Kielman von NautaDutilh N.V. waren Rechtsberater für CureVac N.V. PJT Partners Inc. agierte als exklusiver Finanzberater für BioNTech SE. Goldman Sachs Bank Europe SE war exklusiver Finanzberater für CureVac N.V. Carsten Berrar und Peter Klormann von Sullivan & Cromwell fungierten als Rechtsberater für CureVac N.V. Latham & Watkins vertrat PJT Partners als Finanzberater und Georgeson LLC ist Informationsstelle, Computershare Trust Company, N.A. als Umtauschstelle für BioNTech. Gernot Wagner, Yannick Adler, Timo Lockemann, Zgjim Mikullovci und Alexander Kiefner von White & Case LLP waren Rechtsberater von Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG im Zusammenhang mit dem öffentlichen Umtauschangebot von BioNTech SE für alle ausstehenden Aktien von CureVac.

BioNTech SE (NasdaqGS:BNTX) hat die Übernahme von CureVac N.V. (NasdaqGM:CVAC) von dievini Hopp BioTech holding GmbH & Co. KG, KfW und anderen am 18. Dezember 2025 abgeschlossen. Insgesamt wurden 195.341.219 CureVac-Aktien, entsprechend ca. 86,75% der ausgegebenen und ausstehenden CureVac-Aktien, im Rahmen des Angebots gültig angedient. BioNTech erwartet, die zwangsweise Übernahme der verbleibenden CureVac-Aktien im Januar 2026 im Rahmen der zuvor angekündigten Nach-Umtausch-Umstrukturierung abzuschließen. CureVac-Aktien werden nach der Nach-Umtausch-Umstrukturierung nicht mehr gehandelt.

Nach Abschluss der Übernahme werden Ugur Sahin, M.D., Sierk Poetting, Ph.D., und Ramón Zapata-Gomez den Vorstand der CureVac SE bilden, nachdem die bisherigen Mitglieder des Vorstands der CureVac SE freiwillig von ihren Positionen zurückgetreten sind. Computershare Trust Company NA, Asset Management Arm fungierte als Umtauschstelle für das Angebot.