Bergbauwerte bremsen den FTSE 100 zum Wochenabschluss aus

(Alliance News) - Die Aktienmärkte in London schlossen am Freitag nahezu unverändert, wobei die Blue Chips nach einem weiteren Rekord leicht nachgaben, da Anleger vor dem langen Wochenende in den USA zurückhaltend blieben.

"Anleger wurden im bisherigen Jahresverlauf durch ständige geopolitische Themen und gemischte Signale aus der Wirtschaft auf Trab gehalten. Ein ruhigerer Tag im Unternehmenskalender bot Gelegenheit, durchzuatmen und die Ereignisse zu überdenken", so Dan Coatsworth, Leiter der Märkte bei AJ Bell.

Der FTSE 100 schloss mit einem Minus von nur 3,65 Punkten bei 10.235,29 Punkten. Zuvor hatte er ein neues Tageshoch von 10.257,75 Punkten erreicht.

Der FTSE 250 stieg um 31,39 Punkte bzw. 0,1% auf 23.311,37, und der AIM All-Share schloss nur 0,27 Punkte höher bei 804,75.

Auf Wochensicht legte der FTSE 100 um 1,1% zu, der FTSE 250 gewann 1,2%, und der AIM All-Share stieg um 2,1%.

Der Cboe UK 100 fiel um 0,2% auf 1.022,85, der Cboe UK 250 stieg um 0,3% auf 20.437,13, und der Cboe Small Companies sank um 0,6% auf 18.003,11.

Bei den europäischen Aktien schloss der CAC 40 in Paris am Freitag mit einem Minus von 0,7%, während der DAX 40 in Frankfurt um 0,2% nachgab.

"Am Freitag herrschte eine leicht negative Stimmung an den europäischen Börsenindizes", kommentierte David Morrison, Senior Market Analyst bei Trade Nation. "Es schien, als wären die Anleger lieber bereit, etwas Risiko herauszunehmen, wohlwissend, dass die US-Märkte am Montag wegen des Martin Luther King Day geschlossen bleiben."

In London wurde der FTSE 100 durch schwache Bergbauwerte belastet, die zuletzt ein wichtiger Stützpfeiler des Index waren.

Der Kupferpreis fiel um 3,0%, Silber sackte um 3,7% ab und gab damit einen Teil der jüngsten Gewinne wieder ab, während Gold weniger stark nachgab.

Gold wurde am Freitag mit USD4.594,24 je Unze gehandelt, nach USD4.616,76 am Donnerstag.

In der Folge verloren Endeavour Mining 2,7%, Anglo American 2,4%, Antofagasta 2,9% und Glencore 2,5%.

Strategen der Bank of America stuften den Bergbausektor auf "underweight" ab und hoben den Energiesektor auf "market weight" an.

"Nach der starken Überperformance des Bergbaus werden die potenziellen Abwärtsrisiken aus den makroökonomischen Treibern des Sektors immer schwerer zu ignorieren", so BofA.

BofA wies darauf hin, dass eine historische Divergenz bei den Rohstoffpreisen zu einer Entkopplung unter den europäischen Rohstoffwerten geführt habe, mit einem Anstieg der Metallpreise in den letzten Monaten, darunter eine 50%-Rallye bei Kupfer, während die Energiepreise, insbesondere Öl, um 30% auf ein Vierjahrestief gefallen seien.

Daraus resultierte ein Kupfer-Öl-Verhältnis nahe eines 40-Jahres-Hochs, was wiederum zu einer starken Divergenz zwischen den europäischen Rohstoffsektoren führte: Bergbauwerte übertrafen seit April um 40%, während Energie um fast 15% hinterherhinkte.

"Die Bewertung im Rohstoffsektor erscheint in beide Richtungen ausgereizt", ergänzte BofA.

Brent-Öl notierte am Freitag mit USD64,48 je Barrel höher, nach USD63,55 am späten Donnerstag.

Pearson setzte eine miserable Woche für Anleger fort und verlor weitere 4,1%.

Der Bildungsanbieter musste in dieser Woche einen Kursrückgang von 12% hinnehmen, nachdem ein Geschäftsupdate schlecht aufgenommen wurde.

Ein zuvor nicht offengelegter Vertragsverlust für US-Schülerbewertungen in New Jersey, der das Wachstum im ersten Halbjahr belasten wird, wurde für den Kursrutsch verantwortlich gemacht. Analysten merken jedoch an, dass Pearson zuversichtlich sei, dass dieser Vertragsverlust keine Auswirkungen auf andere Verlängerungen in den kommenden Jahren haben werde.

Zu den Gewinnern zählten britische Immobilienunternehmen wie British Land und Land Securities, die um 1,4% bzw. 1,3% zulegten, in der Hoffnung auf niedrigere Zinsen und eine damit verbundene Belebung des Sektors. BAE Systems stiegen um 2,3% und blieben angesichts geopolitischer Spannungen gefragt.

Die Aktien in New York bewegten sich kaum. Der Dow Jones Industrial Average lag leicht im Minus, während der S&P 500 sowie der Nasdaq Composite jeweils um 0,1% zulegten.

Wirtschaftsdaten zeigten, dass die US-Industrieproduktion im Dezember stärker als erwartet gestiegen ist.

Die Federal Reserve teilte mit, dass die Industrieproduktion im Dezember auf Monatsbasis um 0,4% zulegte, genauso wie im November, wobei dieser Wert von zuvor 0,2% nach oben revidiert wurde. Damit lag das Ergebnis über der von FXStreet zitierten Konsensschätzung von 0,1% Plus.

Im Jahresvergleich lag die gesamte Industrieproduktion im Dezember um 2,0% über dem Vorjahreswert.

Shannon Glein, Analystin bei Wells Fargo, sagte, die Details zeigten ein "zentrales Thema des vergangenen Jahres: Alles rund um Hightech und KI übertraf den Markt."

"Wir erwarten, dass sich dieser Trend fortsetzt, aber es ist auch bemerkenswert, dass der langsame, aber stetige Anstieg der übrigen Industrieproduktion im Jahresvergleich ein Zeichen dafür ist, dass sich die Aktivität insgesamt zu erholen beginnt", ergänzte sie.

Das Pfund wurde zum Zeitpunkt des Londoner Börsenschlusses am Freitag mit USD1,3382 niedriger gehandelt, verglichen mit USD1,3388 am Donnerstag.

Der Euro lag bei USD1,1596 und damit niedriger als USD1,1607. Gegenüber dem Yen notierte der Dollar bei JPY158,06, nach JPY158,48.

Die Rendite der zehnjährigen US-Staatsanleihe wurde mit 4,21% angegeben, nach 4,16%. Die Rendite der 30-jährigen US-Staatsanleihe lag bei 4,82%, nach 4,78%.

In London führte Genus die Gewinner im FTSE 250 an und stieg um 7,8%, nachdem das Unternehmen für das Halbjahr bis zum 31. Dezember einen bereinigten Vorsteuergewinn von etwa 50 Millionen GBP und damit über den Erwartungen gemeldet hatte.

Berenberg bemerkte, dies sei "die zweite Prognoseanhebung in den letzten drei Monaten und macht Genus zu einem der herausragenden Werte in unserer Berichterstattung."

"Wichtig ist, dass die Aufwärtstrends durch starkes Geschäft im Bereich PIC (Schweine) getrieben werden, was die Vorteile des Wechsels zu einem lizenzbasierten Modell widerspiegelt. Das erhöht die Widerstandsfähigkeit und Vorhersehbarkeit der Erträge und setzt einen sehr positiven Ton für ein Jahr, das unserer Meinung nach noch mehr positive Impulse bereithält", ergänzte die Bank.

Andernorts gewann Close Brothers 5,0%, nachdem RBC Capital Markets die Aktie von "sector perform" auf "outperform" hochgestuft hatte. Auch Watches Of Switzerland Group legte um 2,6% zu, nachdem die Bank of America die Aktie von "neutral" auf "buy" anhob.

Auction Technology sprang um 13% nach oben, nachdem FitzWalter Capital mitteilte, das Gebot für das Unternehmen erhöhen zu können.

FitzWalter, ein privates Investmentunternehmen, erwägt ein Angebot von 400 Pence je Aktie für den in London ansässigen Betreiber von Auktionsmärkten, nachdem zuvor im Monat ein Gebot von 360 Pence unterbreitet worden war.

Die größten Gewinner im FTSE 100 waren BAE Systems, plus 47,00 Pence bei 2.088,00 Pence, NatWest, plus 13,80 Pence bei 652,80 Pence, Smiths Group, plus 50,00 Pence bei 2.612,00 Pence, Schroders, plus 8,60 Pence bei 467,00 Pence und National Grid, plus 20,50 Pence bei 1.201,50 Pence.

Die größten Verlierer im FTSE 100 waren Pearson, minus 39,60 Pence bei 939,00 Pence, Entain, minus 23,80 Pence bei 703,00 Pence, Antofagasta, minus 105,00 Pence bei 3.560,00 Pence, Endeavour Mining, minus 110,00 Pence bei 3.996,00 Pence und Glencore, minus 12,40 Pence bei 478,60 Pence.

Der globale Wirtschaftskalender am Montag beinhaltet zahlreiche Daten aus China, darunter BIP, Einzelhandelsumsätze und Industrieproduktion.

In Kanada werden Inflationsdaten veröffentlicht, während die US-Finanzmärkte wegen des Martin Luther King Jr Day geschlossen bleiben.

Am Montag steht im britischen Unternehmenskalender eine Handelsmitteilung des Baustoffherstellers Marshalls an.

Im weiteren Wochenverlauf folgen Handelsmitteilungen von Burberry (Luxusgüter), JD Sports Fashion (Sportartikelhändler) und Rio Tinto (Bergbau).

Von Jeremy Cutler, Alliance News Reporter

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