Der S&P/ASX 200 Index ist seit dem Wochenende um 3,8 % eingebrochen – seit die Vereinigten Staaten und Israel begannen, den Iran zu bombardieren – und hat damit etwa die Hälfte seiner Gewinne aus dem gesamten Februar wieder abgegeben. Am Freitag rutschte der Leitindex um 1 % ab, wobei die meisten Blue-Chip-Aktien im Minus lagen.
"Globale Abschwünge treffen Australien immer stärker als andere Märkte, und ich denke, wir könnten einen echten Abschwung erleben, wenn der Krieg zu lange andauert", sagte Nick Twidale, Chefmarktstratege bei ATFX Global.
"Australien hat weiteres Aufwärtspotenzial, sobald der Konflikt gelöst ist. Leider scheint es im Moment aber so, als würde er weitergehen."
Die Aktienmärkte weltweit steuern auf ihre größten Wochenverluste seit drei Jahren zu, auch Anleihen geben deutlich nach, da Anleger steigende Ölpreise und daraus resultierende Inflationssorgen fürchten.
"Ein verlängerter Krieg wäre weltweit negativ für die Vermögenspreise, und Australien wird davon nicht verschont bleiben", sagte Phil Cornet, Portfoliomanager bei Atlas Funds Management.
Der Ausverkauf dieser Woche folgt unmittelbar auf die australische Halbjahres-Berichtssaison, die von heftigen Kursschwankungen geprägt war: Gewinnüberraschungen wurden belohnt, während negative Überraschungen hart bestraft wurden.
Mehr als ein Drittel der Unternehmen im ASX 200 bewegten sich an ihrem Berichtstag um mehr als drei Standardabweichungen – der höchste Anteil, seit JPMorgan diese Kennzahl im Jahr 2015 zu verfolgen begann.
"Die Berichtssaison im Februar brachte einen weiteren Rekord bei der Einzelaktien-Volatilität", schrieben die Australien-Aktienstrategen von JPMorgan unter Leitung von Jason Steed in einem Bericht.
Die 20 größten Unternehmen Australiens, die fast zwei Drittel des Leitindex ASX 200 ausmachen, erlebten laut LSEG-Daten den volatilsten Februar seit sechs Jahren.
Der Biotechnologie-Riese CSL stürzte nach einem Gewinnrückgang um 81 % im ersten Halbjahr um bis zu 12 % ab, während der zweitgrößte Lebensmitteleinzelhändler des Landes, Coles, nach einem schwachen Start in das zweite Halbjahr mehr als 7 % verlor.
Unternehmen, die Rohstoffe fördern, Öl bohren oder als lizenzierte, regulierte Finanzinstitute agieren, gelten laut Cameron Gleeson, Senior Investment Strategist bei Betashares, als widerstandsfähiger gegen Störungen.
BHP Group, der weltweit größte börsennotierte Bergbaukonzern, stieg um 7 % auf ein Allzeithoch, während die Commonwealth Bank of Australia nach über den Erwartungen liegenden Ergebnissen mehr als 8 % zulegte – die beste Sitzung seit März 2020.
(1 US-Dollar = 1,4225 Australische Dollar)
