Oddo BHF bekräftigt seine neutrale Einschätzung für Atos, senkt jedoch das Kursziel leicht von 57 auf 55 Euro. Dies folgt auf die Veröffentlichung des dritten Quartalsumsatzes des IT-Dienstleisters, der unter den Erwartungen lag.
"Beim Umsatz handelt es sich um eine enttäuschende Entwicklung, die die Glaubwürdigkeit der Aussagen des Unternehmens zur Wachstumsprognose für 2026 beeinträchtigen könnte", urteilt der Analyst. Zudem verweist er auf ein weiterhin schwaches Book-to-Bill-Verhältnis.
Zwar erkennt Oddo BHF an, dass "die konsequente Umsetzung des Kostensenkungsplans klar als positiver Aspekt dieser Veröffentlichung zu werten ist", dennoch bewertet das Analysehaus die Zahlen "insgesamt negativ, insbesondere mit Blick auf die Marktstimmung".
Nach der Veröffentlichung hebt das Analysehaus seine operative Marge 2025 auf 4,3 Prozent (zuvor 4 Prozent) an, senkt jedoch die Prognose für das organische Wachstum 2025 auf -14,3 Prozent (zuvor -11,1 Prozent) und für 2026 auf -5 Prozent (zuvor -2 Prozent). Dies führt zu einer Reduktion der Gewinnprognose je Aktie (EPS) für 2026 um 11 Prozent.
