Ein Drohnenangriff verursachte einen Brand in einem Kernkraftwerk in den Vereinigten Arabischen Emiraten, während Saudi-Arabien das Abfangen von drei Drohnen meldete. US-Präsident Donald Trump warnte unterdessen, dass der Iran 'schnell' handeln müsse, um eine Einigung zu erzielen.
Gleichzeitig bleibt die lebenswichtige Strasse von Hormus für fast den gesamten Schiffsverkehr gesperrt, während Teheran versucht, seine Kontrolle über die Wasserstrasse zu formalisieren, über die einst 20% des weltweiten Ölhandels abgewickelt wurden.
'Die Schliessung lässt die globalen Ölvorräte rasch schrumpfen', warnten die Analysten von Capital Economics. 'Die Lagerbestände könnten bis Ende Juni ein kritisches Niveau erreichen, was den Weg für Brent-Preise von 130-140 USD pro Barrel oder sogar darüber hinaus ebnen würde.'
'Sollte die Meerenge bis zum Jahresende geschlossen bleiben und der Ölpreis bis 2027 bei etwa 150 USD verharren, würde dies die Inflation im Vereinigten Königreich und in der Eurozone auf fast 10% treiben, die Zinsen zurück auf ihre jüngsten Höchststände schicken und zu einer globalen Rezession führen.'
Brent-Rohöl notierte 1.2% höher bei 110.63 USD pro Barrel, während US-Rohöl um 1.0% auf 106.42 USD stieg.
Die G7-Finanzminister kommen am Montag in Paris zusammen, um über die Strasse von Hormus und die Versorgung mit kritischen Rohstoffen zu beraten, auch wenn geopolitische Differenzen den Zusammenhalt der Gruppe auf die Probe zu stellen drohen.
Die Sorge, dass die Energiekosten hoch bleiben und somit die Inflation weiter anheizen könnten, führte am Freitag zu massiven Abverkäufen an den globalen Anleihemärkten.
Die Renditen 10-jähriger US-Staatsanleihen stiegen auf 4.584%, nachdem sie in der vergangenen Woche um 23 Basispunkte nach oben geschnellt waren, während 30-jährige Anleihen nach einem Wochenplus von 18 Basispunkten bei 5.109% notierten.
Anleger befürchteten wiederum, dass die Zentralbanken weltweit die Zinsen straffen müssten, um eine Inflationsspirale abzuwehren. Eine Zinserhöhung der Federal Reserve in diesem Jahr wird nun mit einer Wahrscheinlichkeit von 50% eingepreist.
Das Protokoll der jüngsten Fed-Sitzung wird am Mittwoch veröffentlicht und dürfte Aufschluss darüber geben, wie gross der Druck innerhalb des Ausschusses war, zu einer neutralen Haltung überzugehen und von der Lockerungstendenz abzurücken.
Der japanische Nikkei gab um 0.4% nach, nachdem er in der Vorwoche um 2% gefallen war, wenngleich dies von Rekordniveaus aus geschah. Südkoreanische Aktien fielen um 2.1%, da sich der heissgelaufene Markt etwas abkühlte, nachdem die Nachfrage nach Halbleitern ihn auf Allzeithochs getrieben hatte.
Der breiteste MSCI-Index für asiatisch-pazifische Aktien ausserhalb Japans verlor 0.6%. Chinas Märkte erreichten in der vergangenen Woche den höchsten Stand seit mehr als vier Jahren, müssen aber im weiteren Sitzungsverlauf Daten zu den Einzelhandelsumsätzen und der Industrieproduktion für April verarbeiten.
KI UND EINZELHANDELSZAHLEN TESTEN DIE HAUSSE
S&P 500-Futures fielen im frühen Handel um 0.4% und Nasdaq-Futures verloren 0.5%.
Während die Wall Street durch optimistische Gewinnberichte gestützt wurde, merkten die Analysten der Citi an, dass die Hälfte des Gewinnzuwachses auf Einmaleffekte wie Zollrückstellungen und Vermögensaufwertungen zurückzuführen sei. Sowohl die Gewinnsteigerungen als auch die Gesamtindizes waren zudem sehr eng gefasst.
'Wir identifizieren 20 Aktien, die den Grossteil des Gewinnwachstums im Index beigesteuert haben', schrieb Analyst Scott Chronert in einer Mitteilung. 'Auch die Anhebungen der Prognosen zeigen einen ähnlich engen Fokus.'
'Eine Verbreiterung der Basis ist eine notwendige Bedingung für ein signifikantes Aufwärtspotenzial des Index von hier aus', fügte er hinzu. 'Dies erfordert eine bessere Sicht auf eine Deeskalation des Iran-Konflikts.'
Der alles entscheidende KI-Handel wird durch die am Mittwoch anstehenden Ergebnisse von Nvidia auf die Probe gestellt, wobei die Erwartungen an das wertvollste Unternehmen der Welt astronomisch hoch sind.
Die Nvidia-Aktien sind seit dem Tief im März um 36% gestiegen, während der Philadelphia SE Semiconductor Index um mehr als 60% nach oben geschossen ist, getrieben von einer unersättlichen Nachfrage nach Chips, da Tech-Konzerne massiv in den Aufbau von KI-Infrastruktur investieren.
Ebenfalls in dieser Woche werden Ergebnisse einer Reihe von Einzelhändlern erwartet, angeführt von Walmart, die Aufschluss darüber geben werden, wie die Verbraucher mit den hohen Energiepreisen zurechtkommen.
An den Devisenmärkten profitierte der Greenback als liquideste Währung der Welt tendenziell von der Risikoaversion. Die USA sind zudem ein Netto-Energieexporteur, was ihnen einen relativen Vorteil gegenüber Europa und weiten Teilen Asiens verschafft.
Der Euro notierte bei 1.1620 USD, nachdem er in der vergangenen Woche 1.4% verloren hatte. Das Pfund verharrte bei 1.3318 USD, nachdem es in der Vorwoche um 2.3% eingebrochen war, da politische Instabilität den ohnehin starken Druck auf den Gilt-Markt erhöhte.
Der Dollar hielt sich gegenüber dem Yen fest bei 158.64, wobei lediglich die Drohung japanischer Interventionen einen weiteren spekulativen Angriff auf die Chartmarke von 160.00 verhinderte.
An den Rohstoffmärkten notierte Gold unverändert bei 4,540 USD pro Unze und fand bisher kaum Unterstützung als sicherer Hafen oder als Absicherung gegen Inflationsrisiken. (Berichterstattung durch Wayne Cole; Redaktion durch Jacqueline Wong)
