Der globale Aktienindex von MSCI legte am Freitag leicht zu, während die Renditen von US-Staatsanleihen sanken und die Aktien an der Wall Street kaum Veränderungen zeigten. Anleger warteten auf Unternehmensgewinne und beobachteten die neuesten US-Zolldrohungen, während sie ein gemischtes Konjunkturbild verarbeiteten.

Die Verbraucherstimmung in den USA verbesserte sich im Juli, und die Inflationserwartungen gingen zurück. Dennoch sahen die Haushalte weiterhin ein erhebliches Risiko steigender Preissteigerungen, wie die am Freitag veröffentlichten Umfragen der University of Michigan zeigten.

Ein weiterer Bericht ergab, dass der Bau von Einfamilienhäusern in den USA im Juni auf ein 11-Monats-Tief fiel, da hohe Hypothekenzinsen und wirtschaftliche Unsicherheiten den Immobilienkauf erschwerten. Dies deutet darauf hin, dass die Wohnungsbauinvestitionen im zweiten Quartal erneut zurückgingen.

Am Donnerstag sorgten Nachrichten über besser als erwartete US-Einzelhandelsumsätze und einen Rückgang der Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe für leichte Verbesserungen der wirtschaftlichen Aktivität und trieben den S&P 500 sowie den Nasdaq auf Rekordschlussstände.

Am Freitag kühlte die Stimmung ab, nachdem die Financial Times berichtete, dass US-Präsident Donald Trump auf einen Mindestzoll von 15% bis 20% gegenüber der Europäischen Union drängt. Laut Bericht zeigte er sich unbeeindruckt vom jüngsten EU-Angebot, die Autozölle zu senken, und wolle die Abgaben wie geplant bei 25% belassen.

"Die Schlagzeilen zu Zöllen am Nachmittag erinnerten Anleger daran, dass die Volatilität bis Anfang August anhalten dürfte", sagte Lindsey Bell, Chef-Anlagestrategin bei 248 Ventures. "Anleger nehmen vor dem Wochenende angesichts anhaltender Zollunsicherheit und einer nach neuen Höchstständen hoch bewerteten Marktlage möglicherweise Gewinne mit."

Sie wies darauf hin, dass diese Sorgen sich in den Kursen von American Express und Netflix widerspiegelten, die trotz solider Quartalszahlen und Prognosen nach zuvor hohen Bewertungen fielen. Netflix schloss 5% im Minus, Amex verlor 2,3%.

Dennoch setzten viele Anleger große Hoffnungen in die kommenden Unternehmensgewinne und positionierten sich optimistisch im Vorfeld der Verfallstermine für Aktienoptionen im Juli, sagte Bruce Zaro, Geschäftsführer von Granite Wealth Management in Plymouth, Massachusetts.

"Die heutigen Bewegungen stehen ganz im Zeichen des Optionsverfalls, da Anleger auf die Hauptphase der Berichtssaison setzen, die in den nächsten Wochen mit den Zahlen der Wachstums- und Technologiekonzerne beginnt", so Zaro. Neben den Gewinnen wollten Anleger auch vom starken Trend bei den Megacaps profitieren. "Es herrscht die Angst, etwas zu verpassen."

An der Wall Street verlor der Dow Jones Industrial Average 142,30 Punkte bzw. 0,32% auf 44.342,19 Zähler, der S&P 500 sank um 0,57 Punkte bzw. 0,01% auf 6.296,79, während der Nasdaq Composite um 10,01 Punkte bzw. 0,05% auf 20.895,66 stieg.

Auf Wochensicht gewann der S&P 500 0,59%, der Nasdaq stieg um 1,51% und der Dow verlor 0,07%.

Der MSCI-Weltaktienindex stieg um 1,18 Punkte bzw. 0,13% auf 927,47 und erreichte damit zuvor ein Rekordhoch.

Zuvor schloss der europäische STOXX 600 Index mit einem Minus von 0,01% und lag auf Wochensicht 0,06% im Minus.

Am Devisenmarkt gab der US-Dollar gegenüber dem Euro nach, zeigte aber auf Wochensicht einen Gewinn. Anleger bewerteten die Zentralbankpolitik vor dem Hintergrund, dass Zölle offenbar beginnen, den Inflationsdruck zu erhöhen, während Trump weiterhin öffentlich Fed-Chef Jerome Powell kritisierte.

Der Euro gab einen Teil seiner Gewinne nach dem Financial-Times-Bericht über eine härtere US-Haltung bei europäischen Importzöllen wieder ab.

Der Dollar-Index, der den Greenback gegenüber einem Währungskorb misst, darunter Yen und Euro, fiel um 0,05% auf 98,46. Der Euro notierte zuletzt 0,27% fester bei 1,1626 US-Dollar.

Gegenüber dem japanischen Yen legte der Dollar um 0,09% auf 148,73 zu, da Umfragen zeigten, dass die Koalition des japanischen Premierministers Shigeru Ishiba bei den Wahlen am Sonntag ihre Mehrheit verlieren könnte.

Am Anleihemarkt stiegen die Kurse von US-Staatsanleihen, wodurch deren Renditen sanken, nachdem Äußerungen von Fed-Gouverneur Christopher Waller eine Zinssenkung noch in diesem Monat ins Spiel brachten. Auch technisches Kaufinteresse trug zur Bewegung bei.

Im Gegensatz dazu haben die meisten öffentlich aufgetretenen Notenbanker signalisiert, die Zinsen vorerst unverändert lassen zu wollen. Laut dem FedWatch-Tool der CME Group rechnen Händler mit einer Wahrscheinlichkeit von 95,3%, dass die Zinsen nach der Sitzung zum Monatsende unverändert bleiben.

Die Rendite der zehnjährigen US-Staatsanleihe sank um 3,9 Basispunkte auf 4,424% (zuvor 4,463%), während die 30-jährige Anleihe um 1,8 Basispunkte auf 4,9958% (zuvor 5,014%) zurückging.

Die zweijährige Rendite, die meist im Gleichschritt mit den Zinserwartungen für die Fed schwankt, fiel um 4,4 Basispunkte auf 3,873% (zuvor 3,917%).

Am Rohstoffmarkt blieben die Öl-Futures stabil, da gemischte US-Konjunkturdaten die Sorgen über die jüngsten EU-Sanktionen gegen Russland wegen des Ukraine-Kriegs und mögliche Angebotsrückgänge ausglichen.

US-Rohöl schloss 0,3% oder 20 Cent niedriger bei 67,34 US-Dollar je Barrel, Brent gab um 0,35% oder 24 Cent auf 69,28 US-Dollar nach.

Der Goldpreis stieg am Freitag, da ein schwächerer US-Dollar sowie anhaltende geopolitische und wirtschaftliche Unsicherheiten die Nachfrage nach dem sicheren Hafen erhöhten, während die Platinpreise nach Erreichen des höchsten Stands seit 2014 nachgaben. Der Spot-Goldpreis stieg um 0,33% auf 3.349,66 US-Dollar je Unze.