Die Aktienmärkte erzielten am Dienstag verhaltene Gewinne, während sowohl Kryptowährungen als auch globale Staatsanleihen nach dem Ausverkauf am Vortag, der durch eine bevorstehende Zinserhöhung in Japan ausgelöst worden war, wieder etwas Boden gutmachten.

Die S&P 500-Futures stiegen nach den Rückgängen an der Wall Street in der Nacht um 0,2%, während die breiten Aktienindizes in Europa und Asien (ohne Japan) um 0,3% beziehungsweise 0,4% zulegten.

Für etwas mehr Ruhe am japanischen Staatsanleihenmarkt sorgte eine starke Auktion von JGBs (japanische Staatsanleihen), was sich positiv auf die globale Stimmung auswirkte. Die Renditen der japanischen 10- und 30-jährigen Anleihen lagen jeweils etwa zwei Basispunkte niedriger. [.N][JP/]

Anleihenrenditen bewegen sich entgegengesetzt zu den Preisen, und ein wochenlanger Ausverkauf bei JGBs aufgrund von Sorgen um die Staatsfinanzen und erwarteten Zinserhöhungen durch die Bank of Japan hatte die 10-Jahres-Rendite auf ein 17-Jahres-Hoch und die 30-Jahres-Rendite auf ein Allzeithoch getrieben.

Dieser Ausverkauf belastete am Montag auch Anleihen weltweit - die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihe stieg um fast 8 Basispunkte, die der 10-jährigen Bundesanleihe um knapp 6 Basispunkte - und drückte auch die Aktienmärkte nach unten. [US/] [GVD/EUR]

Am Dienstag orientierten sich die globalen Anleihen erneut an den JGBs, diesmal jedoch in Richtung Beruhigung - die Rendite der 10-jährigen US-Treasury lag bei 4,11% und die der 10-jährigen Bundesanleihe bei 2,77%, beide nur leicht höher als am Vortag.

BITCOIN 30% UNTER OKTOBER-HOCH

Bitcoin, das von einigen als möglicher Frühindikator für Risikoanlagen gesehen wird, legte am Dienstag nach einem deutlichen Rückgang um 5,2% am Montag wieder leicht zu. Mit $87.000 liegt die Kryptowährung jedoch rund 30% unter dem Hoch vom Oktober.

"Die Lage ist derzeit recht stabil, wir gehen auf das Jahresende zu, mit - auf Holz klopfen - wenigen negativen Überraschungen," sagte Samy Chaar, Chefökonom bei Lombard Odier.

"Gestern war im Wesentlichen ein Nicht-Ereignis, abgesehen von Krypto-Assets. Wir haben einen massiven Einbruch bei Bitcoin (in den letzten Wochen) erlebt, aber ehrlich gesagt war der Einfluss auf die globalen Märkte begrenzt."

Die Einschätzungen aus dem Kryptosektor fielen weniger optimistisch aus.

"Die Stimmung (bei Kryptowährungen) schwankt zwischen Furcht und Resignation," sagte Jehan Chu, Gründer der Blockchain-Venture-Capital-Firma Kenetic Capital, wobei der jüngste Rückgang die Anleger überrascht habe.

"Die nächsten Monate sind entscheidend, aber selbst die optimistischsten Investoren könnten sich darauf einstellen, für den Winter in den Winterschlaf zu gehen."

JAPAN ERHÖHT, FED SENKT

Am Devisenmarkt gab der japanische Yen am Dienstag nach, der US-Dollar stieg um 0,3% auf 155,9 Yen, und der Euro legte in ähnlichem Maße zu.

Da dies jedoch nach einer soliden Nachfrage nach dem Yen am Montag geschah, sind Händler weniger besorgt als in der vergangenen Woche, dass die japanischen Behörden eingreifen könnten, um die Währung zu stützen.

Der Dollar zeigte sich am Dienstag insgesamt stabil, nachdem seine Schwäche am Montag dem Euro einen kurzen Anstieg über $1,165 beschert hatte. Die Gemeinschaftswährung wurde zuletzt bei $1,1613 gehandelt. [FRX/]

Einige Investoren beginnen jedoch damit zu rechnen, dass der Dollar nachhaltiger nachgeben könnte, da die USA bereit sind, die Zinsen weiter und schneller zu senken als viele andere Länder.

Daten vom Montag stützten die Erwartungen einer Zinssenkung der Federal Reserve im Dezember: Die Industrieproduktion schrumpfte im November den neunten Monat in Folge - während die Verbraucher die Analystenerwartungen mit Online-Einkäufen im Wert von $23,6 Milliarden zum Start der Feiertagssaison übertrafen.

Gold gab um 0,6% nach und bewegte sich um $4.200 je Unze, liegt damit aber immer noch nur rund 4% unter dem Allzeithoch vom Oktober. Silber verlor 1%. [GOL/]

Die Ölpreise waren nach Drohnenangriffen auf russische Energieanlagen ebenfalls gestiegen; Brent-Rohöl-Futures lagen am Dienstag leicht niedriger bei $62,95 je Barrel. US-Rohöl-Futures notierten bei $59,2 je Barrel. [O/R]