Allegiant Travel Company (NasdaqGS:ALGT) hat am 11. Januar 2026 eine endgültige Fusionsvereinbarung zur Übernahme von Sun Country Airlines Holdings, Inc. (NasdaqGS:SNCY) für rund 1 Milliarde USD unterzeichnet. Die Aktionäre von Sun Country erhalten 0,1557 Aktien des Stammkapitals von Allegiant sowie 4,10 USD in bar für jede gehaltene Sun Country-Aktie. Die Transaktion bewertet Sun Country mit etwa 1,5 Milliarden USD, einschließlich Nettoverbindlichkeiten in Höhe von 0,4 Milliarden USD. Nach Abschluss werden die Aktionäre von Allegiant und Sun Country auf voll verwässerter Basis rund 67 % bzw. 33 % des kombinierten Unternehmens halten. Allegiant wird weiterhin als börsennotierte Muttergesellschaft fungieren, und das fusionierte Unternehmen wird unter dem Namen Allegiant firmieren. Beide Fluggesellschaften werden jedoch separat operieren, bis ein gemeinsames Betriebszertifikat der FAA vorliegt. Mit Vollzug der Fusion wird die Sun Country-Aktie vom NASDAQ Stock Market LLC genommen und gemäß dem Securities Exchange Act von 1934 deregistriert. Im Falle einer Kündigung der Transaktion zahlt Allegiant eine Gebühr von 52,23 Millionen USD, während Sun Country eine Entschädigung von 33,02 Millionen USD leistet.

Nach Abschluss wird Gregory C. Anderson, CEO von Allegiant, als CEO des kombinierten Unternehmens fungieren, während Robert Neal die Positionen des President und CFO übernimmt. Jude Bricker, President und CEO von Sun Country, wird zusammen mit zwei weiteren Vorstandsmitgliedern von Sun Country in das Board of Directors eintreten, wodurch sich das Gremium von Allegiant auf elf Mitglieder vergrößert. Maury Gallagher, Chairman von Allegiant, wird den Vorsitz des Boards des fusionierten Unternehmens führen. Jude Bricker wird Herrn Anderson beratend zur Seite stehen, um eine reibungslose Integration zu gewährleisten. Der Hauptsitz des Unternehmens wird Las Vegas sein, wobei eine bedeutende Präsenz in Minneapolis-St. Paul, dem bisherigen Sitz von Sun Country, beibehalten wird. Mit Wirkung zum 20. April 2026 werden Jude Bricker, Jennifer Vogel und Thomas Kennedy in das Board von Allegiant berufen. Das aktuelle Board unter der Leitung von Maurice J. Gallagher wird seine Aufsichtspflichten fortsetzen.

Die Transaktion wurde von den Boards beider Unternehmen einstimmig genehmigt. Sie unterlag der kartellrechtlichen Freigabe in den USA, der Zustimmung der Aktionäre beider Gesellschaften, der Wirksamkeit der Registrierungserklärung (S-4/F-4) sowie der Zulassung der neuen Aktien an der Börse. Es wird erwartet, dass die Transaktion ein Jahr nach Abschluss gewinnsteigernd (accretive) wirkt. Am 16. März 2026 wurde das vorzeitige Ende der Wartefrist gemäß dem Hart-Scott-Rodino Act bekannt gegeben, womit die kartellrechtliche Freigabe durch das Justizministerium (DOJ) erfolgte. Am 15. April 2026 wurde die Transaktion durch das US-Verkehrsministerium (DOT) genehmigt. Nach der Zustimmung der Aktionäre auf den außerordentlichen Hauptversammlungen erwarteten Allegiant und Sun Country den Abschluss bereits für den 13. Mai 2026. Am 8. Mai 2026 stimmten die Aktionäre beider Gesellschaften dem Vorhaben zu.

Barclays Capital Inc. fungierte als Finanzberater und Ersteller der Fairness Opinion für Allegiant und erhält hierfür Honorare in Höhe von insgesamt 20 Millionen USD. Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP beriet Allegiant rechtlich, während FGS Global die strategische Kommunikation übernahm. Goldman Sachs & Co. LLC war als Finanzberater für Sun Country tätig und erhält eine Transaktionsgebühr von ca. 22,6 Millionen USD. Milbank LLP fungierte als Rechtsberater für Sun Country, unterstützt durch Collected Strategies in der Kommunikation. Latham & Watkins LLP vertrat Goldman Sachs. Innisfree M&A Incorporated und Sodali & Co. agierten als Informationsagenten. Broadridge Financial Solutions, Inc. fungierte als Transferstelle für Allegiant.

Allegiant Travel Company (NasdaqGS:ALGT) hat die Übernahme von Sun Country Airlines Holdings, Inc. (NasdaqGS:SNCY) am 13. Mai 2026 abgeschlossen. Allegiant finanzierte die Fusion durch vorhandene Barmittel und Fremdkapitalaufnahme. Mit dem Abschluss wurde der Handel der Sun Country-Aktie an der NASDAQ eingestellt. Allegiant Travel Company wird weiterhin unter dem Tickersymbol 'ALGT' an der NASDAQ gehandelt.