Anleihekurse sprangen nach oben und die Erholung an den Aktienmärkten verlangsamte sich am Mittwoch, nachdem die US-Einzelhandelsumsätze schwächer als erwartet ausgefallen waren. Gleichzeitig verlängerte sich die Rally beim Yen, die möglicherweise einen Stimmungsumschwung der Investoren seit der Wahl in Japan signalisiert.

Der Handel in Asien war durch einen Feiertag in Japan gedämpft, und die Märkte in Hongkong und China eröffneten nahezu unverändert.

Gold stieg wieder über 5.000 US-Dollar je Unze und die US-Treasury-Futures legten etwas zu, während der Kassamarkt geschlossen blieb.

Die Renditen der richtungsweisenden zehnjährigen US-Staatsanleihen fielen über Nacht um fast sechs Basispunkte und erreichten mit 4,14% ein Einmonatstief, nachdem die Daten einen Rückgang der Kern-Einzelhandelsumsätze in den USA um 0,1% im Dezember sowie nach unten korrigierte Zahlen für November und Oktober zeigten.

Renditen sinken, wenn Anleihekurse steigen. Der S&P 500 schloss 0,3% schwächer, da die Erholung nach dem starken Ausverkauf bei Softwarewerten in der vergangenen Woche an Schwung verliert.

Alphabet-Aktien, die um 1,8% nachgaben, belasteten den Markt. Der Google-Mutterkonzern ist derzeit dabei, Schulden aufzunehmen, um eine Investitionsoffensive in KI-Infrastruktur zu finanzieren. [.N]

In Asien notierten die S&P 500-Futures 0,2% höher, Nikkei-Futures stiegen ebenfalls – der Kassamarkt blieb jedoch wegen des Feiertags geschlossen – und Unternehmenszahlen bestimmten die Entwicklung am australischen Markt, der zur Mittagszeit in Sydney um 1% zulegte.

Die Aktien der Commonwealth Bank of Australia sprangen um 7% nach oben, nachdem Australiens größter Hypothekengeber Rekordgewinne, Kreditwachstum, gehaltene Marktanteile und eine erhöhte Dividende meldete.

Die Aktie von CSL, einem Biotech-Unternehmen, das den Großteil seiner Einnahmen mit Blutplasmaprodukten für seltene Krankheiten erzielt, stürzte um 12% ab und erreichte ein Achtjahrestief, nachdem das Unternehmen einen Gewinnrückgang im ersten Halbjahr meldete und spät am Dienstag den Rücktritt des CEO bekanntgab.

Auch der australische Börsenbetreiber ASX, der bei der Modernisierung seiner Handelstechnologie auf regulatorische Probleme gestoßen ist, kündigte spät am Dienstag den Abschied seines CEO an; die Aktie fiel am Mittwoch um 5,5%.

JURY NOCH UNEINS BEIM YEN-AUFSCHWUNG

An den Devisenmärkten setzen ein starker Yen und ein steigender Yuan den Dollar unter Druck.

Der Yen, der bei 153,96 je Dollar gehandelt wird, gewann am Dienstag fast 1% gegenüber dem Greenback und hat seit dem Erdrutschsieg von Japans Premierministerin Sanae Takaichi und ihrer regierenden Liberaldemokratischen Partei am Sonntag 2% zugelegt.

Viele Investoren hatten angesichts der Ungewissheit über die Finanzierung der Konjunkturprogramme Takaichis mit einer schwächeren Währung gerechnet. Doch die Anleihemärkte zeigten sich nach ihrem Sieg erstaunlich stabil, die Aktien stiegen, und so überdenken einige Investoren ihre Annahmen.

„Um auf Yen zu setzen, muss man glauben, dass die Korrelation zum Nikkei bricht und es zu einem ungesicherten ‚Buy Japan'-Trade wird“, sagte Brent Donnelly, Devisenhändler und Gründer der Analysefirma Spectra Markets.

„Das ist möglich. Ich denke nur, das Urteil steht noch aus.“

Der Yen legte auch gegen andere Währungen über Nacht deutlich zu. Der Euro blieb stabil bei 1,1894 US-Dollar, während sich der Neuseeland- und der Australische Dollar jeweils über 60 beziehungsweise 70 US-Cent hielten.

Chinas Yuan blieb im frühen Handel stabil, nachdem er am Dienstag auf den höchsten Stand seit fast drei Jahren gestiegen war – gestützt durch Unternehmensnachfrage nach Liquidität vor dem Neujahrsfest. [CNY/]

Daten zeigten, dass die Verbraucherpreise in China im Januar gegenüber dem Vorjahr nur um 0,2% stiegen und damit die Erwartungen eines Anstiegs um 0,4% verfehlten – ein weiteres Zeichen für die Schwäche der Binnennachfrage.

Das unterstützte chinesische Staatsanleihen-Futures.

Brent-Rohöl-Futures stabilisierten sich bei 68,80 US-Dollar je Barrel, während die Märkte auf die US-Iran-Diplomatie blickten. Bitcoin hatte Mühe, die Marke von 70.000 US-Dollar zu überwinden, und notierte am Mittwoch um 69.000 US-Dollar.