Globale Aktienmärkte legten am Freitag zu, nachdem wichtige US-Konjunkturdaten die Erwartungen der Anleger auf eine Zinssenkung der US-Notenbank Federal Reserve in der kommenden Woche festigten. Diese Aussicht belastete den Dollar und beflügelte Gold.

Die Wall Street schloss mit Gewinnen und verbuchte damit die zweite Woche in Folge ein Plus. Besonders gefragt waren Werte aus den Bereichen Kommunikationsdienste, zyklischer Konsum und Technologie. Versorger, Energie- und Gesundheitsaktien hingegen verzeichneten Verluste.

Der Dow Jones Industrial Average stieg um 0,22 %, der S&P 500 legte um 0,19 % zu und der Nasdaq Composite gewann 0,31 %.

Die europäischen Aktienmärkte schlossen nahezu unverändert und erzielten für die Woche ein moderates Plus von 0,41 %. Der MSCI-Index für weltweite Aktien stieg um 0,06 % und steuert damit auf die zweite Gewinnsitzung in Folge zu.

Zinssenkung der Fed eingepreist

Im September stieg der Personal Consumption Expenditures (PCE) Price Index - das bevorzugte Inflationsmaß der Fed - um 0,3 % und entsprach damit den Erwartungen der Analysten. Die US-Konsumausgaben stiegen im September nur leicht und verlangsamten sich gegenüber dem Vormonat, was laut Daten des US-Handelsministeriums auf einen nachlassenden Schwung in der Wirtschaft hindeutet.

Der Bericht war aufgrund eines rekordverdächtigen 43-tägigen Regierungsstillstands verzögert veröffentlicht worden.

Neuere Daten zeigen, dass sich das Verbrauchervertrauen in den USA Anfang Dezember zwar verbessert hat, jedoch weiterhin Sorgen über hohe Preise und den Arbeitsmarkt bestehen bleiben, wie eine Umfrage der Universität Michigan ergab.

Die Fed wird allgemein erwartet, dass sie am Ende ihrer Sitzung in der kommenden Woche die Zinsen um 25 Basispunkte senkt. Laut dem FedWatch-Tool der CME rechnen Anleger mit einer nahezu 90-prozentigen Wahrscheinlichkeit mit einer Zinssenkung.

,,Die Fed ist den Märkten sehr entgegengekommen - insbesondere, da sie ihre Zinssenkungen im Voraus sehr klar kommuniziert. Dadurch präsentieren sich die Aktienmärkte zum Jahresende in recht guter Verfassung", sagte Andrew Wells, Chief Investment Officer bei SanJac Alpha in Houston.

,,Die Fed wird die Zinsen senken. Ich denke, daran gibt es kaum Zweifel - das ist bereits eingepreist", so Wells.

Am Devisenmarkt notierte der Euro unverändert bei 1,645 US-Dollar. Der Dollar legte gegenüber dem japanischen Yen um 0,14 % auf 155,30 zu.

Der Dollar gab gegenüber den wichtigsten Währungen nach, nachdem er in der vorherigen Sitzung eine neuntägige Verlustserie beendet hatte. Die Erwartungen an eine Zinssenkung der Fed lasten weiterhin auf dem Greenback.

Der Dollar-Index, der den US-Dollar gegenüber einem Währungskorb aus Yen, Euro und weiteren Währungen misst, sank um 0,10 % auf 98,98 und steuert auf die zweite Verlustwoche in Folge zu.

Fokus auf Anleihen

Japanische Staatsanleihen führten diese Woche einen globalen Ausverkauf bei Anleihen an. Die Renditen zehnjähriger JGBs erreichten den höchsten Stand seit Mitte 2007, während die Renditen für 30-jährige Papiere auf Rekordhöhen kletterten, nachdem die Bank of Japan das stärkste Signal bislang für eine mögliche Zinserhöhung in diesem Monat gesendet hatte.

,,Sollte es dazu kommen, würde der Leitzins auf 0,75 % steigen - der höchste Stand seit 1995", erklärte Jim Reid, Stratege bei der Deutschen Bank.

,,Das hat zu einer restriktiven Reaktion bei japanischen Vermögenswerten geführt: Der Yen legte heute Morgen um 0,18 % gegenüber dem US-Dollar zu, während der Nikkei um 1,29 % nachgab", so Reid weiter.

Da die Bank of Japan voraussichtlich ihre Zinsen anheben wird, während die Fed mit Zinssenkungen beginnt, kaufen Anleger den japanischen Yen gegenüber dem Dollar, da sich die Zinsdifferenz zwischen beiden Ländern verringert.

Händler leihen sich häufig Yen, um diese zu verkaufen und in höher verzinste Anlagen wie US-Tech-Aktien oder Kryptowährungen zu investieren - eine Strategie, die als Carry Trade bekannt ist. Ein stärkerer Yen setzt dabei Milliarden von Dollar, die in dieser Strategie investiert sind, einem Risiko aus.

Die Rendite der zehnjährigen US-Staatsanleihe stieg um 2,9 Basispunkte auf 4,137 %. Die zweijährige Rendite, die typischerweise stärker auf Zinserwartungen der Fed reagiert, legte um 3,4 Basispunkte auf 3,565 % zu.

Kupfer auf Rekordhoch

Bei den Rohstoffen erreichten die Kupfer-Futures mit 11.705 US-Dollar je Tonne ein Allzeithoch, nachdem Citi seine Preisprognose aufgrund von Angebotsbedenken und der Erwartung einer Fed-Zinssenkung angehoben hatte.

Die Brent-Öl-Futures stiegen um 0,8 % und schlossen bei 63,75 US-Dollar je Barrel, während das US-amerikanische WTI-Öl um 0,7 % auf 60,08 US-Dollar kletterte. Gold gab um 0,17 % auf 4.200,40 US-Dollar je Unze nach. Silber legte um 2,25 % auf 58,41 US-Dollar je Unze zu.