Die globalen Aktienmärkte setzten am Freitag ihre Gewinne fort, nachdem wichtige US-Konjunkturdaten die Erwartungen der Anleger auf eine Zinssenkung der Federal Reserve in der kommenden Woche bestätigten. Diese Aussicht belastete den Dollar und verlieh Gold Auftrieb.

Die Wall-Street-Borsen bauten ihre Gewinne im frühen Handel aus und steuerten auf die zweite Woche in Folge mit Zuwächsen zu. Besonders gefragt waren Aktien aus den Bereichen Kommunikation, Technologie und Energie.

Der Dow Jones Industrial Average stieg um 0,46 %, der S&P 500 legte um 0,50 % zu, und der Nasdaq Composite gewann 0,62 %.

Die europäischen Borsen profitierten von Kursgewinnen bei Bergbauaktien, nachdem der Kupferpreis ein Rekordhoch erreicht hatte. Der STOXX 600, der in dieser Woche bereits 0,74 % zulegte, notierte am Tag 0,32 % im Plus.

Der MSCI-Index für Aktien weltweit stieg um 0,39 % und steuert damit auf die zweite Sitzung in Folge mit Gewinnen zu.

FED-SENKUNG EINGEPREIST

Im September stieg der Preisindex für die personlichen Konsumausgaben (PCE) - das bevorzugte Inflationsmaß der Fed - um 0,3 % und entsprach damit den Erwartungen der Analysten. Die US-Konsumausgaben stiegen im September nur leicht und verlangsamten sich gegenüber dem Vormonat, was laut Daten des US-Handelsministeriums auf einen nachlassenden Schwung in der Wirtschaft hindeutet.

Der Bericht war durch eine rekordlange 43-tägige Regierungsschließung verzogert worden.

Die Fed wird allgemein erwartet, die Zinsen am Ende ihrer Sitzung in der kommenden Woche um 25 Basispunkte zu senken. Laut dem FedWatch-Tool der CME preisen Anleger eine nahezu 90%ige Wahrscheinlichkeit für eine Zinssenkung ein.

"Die Fed ist den Märkten gegenüber sehr entgegenkommend gewesen - vor allem, da sie ihre Zinssenkungen im Voraus sehr klar kommuniziert - sodass die Aktienmärkte zum Jahresende in ziemlich guter Verfassung erscheinen", sagte Andrew Wells, Chief Investment Officer bei SanJac Alpha in Houston.

"Die Fed wird die Zinsen senken. Ich denke, daran besteht kaum Zweifel und das ist bereits eingepreist", so Wells weiter.

Am Devisenmarkt legte der Euro gegenüber dem Dollar um 0,1 % auf $1,1654 zu. Der Dollar blieb gegenüber dem japanischen Yen unverändert bei 155,14.

Der Dollar gab nach, nachdem er in der vorangegangenen Sitzung eine neuntägige Verlustserie beendet hatte. Die Erwartung von Fed-Zinssenkungen belastet den Greenback.

Der Dollar-Index, der den Greenback gegenüber einem Währungskorb - darunter Yen und Euro - misst, fiel um 0,17 % auf 98,91.

ANLEIHEN IM FOKUS

Japanische Staatsanleihen führten in dieser Woche eine weltweite Verkaufswelle bei Anleihen an. Die Renditen für zehnjährige JGBs erreichten den hochsten Stand seit Mitte 2007, während die 30-jährigen Renditen neue Rekordhohen erklommen, nachdem die Bank of Japan das bislang deutlichste Signal für eine Zinserhohung in diesem Monat gab.

"Sollte es dazu kommen, würde der Leitzins auf 0,75 % steigen - der hochste Wert seit 1995", sagte Jim Reid, Stratege bei der Deutschen Bank.

"Das hat zu einer restriktiven Reaktion bei japanischen Vermogenswerten geführt, wobei der Yen heute Morgen um 0,18 % gegenüber dem US-Dollar zulegte, während der Nikkei um 1,29 % nachgab", so Reid.

Da die BOJ voraussichtlich die Zinsen erhoht, während die Fed mit Zinssenkungen fortfährt, kaufen Anleger den japanischen Yen gegenüber dem Dollar, da sich die Zinsen in beiden Ländern annähern.

Häufig leihen sich Händler den Yen, um ihn zu verkaufen und dafür hoher verzinste Anlagen in Dollar - wie Technologiewerte oder Kryptowährungen - zu erwerben, ein Vorgang, der als Carry Trade bekannt ist. Ein stärkerer Yen setzt Milliarden Dollar, die in diese Strategie investiert wurden, einem Risiko aus.

Die Rendite der richtungsweisenden zehnjährigen US-Staatsanleihen stieg um 0,4 Basispunkte auf 4,112 %. Die Rendite der zweijährigen Notes, die sich meist im Einklang mit den Fed-Erwartungen bewegt, stieg um 0,9 Basispunkte auf 3,54 %.

KUPFER IM AUFSCHWUNG

Am Rohstoffmarkt erreichten die Kupfer-Futures ein Allzeithoch von $11.705 je Tonne, nachdem Citi seine Preisprognose aufgrund von Angebotsängsten und Erwartungen einer Fed-Zinssenkung angehoben hatte.

Brent-Öl-Futures stiegen um 1 % auf $63,93 je Barrel, während Gold um 0,85 % auf $4.244,63 je Unze zulegte. Silber verteuerte sich um 3,27 % auf $58,96 je Unze.