Die Hoffnung der Investoren auf ein Ende der Feindseligkeiten im Nahen Osten wurde befeuert, als Israel am Donnerstag erklärte, Gespräche mit dem Libanon anzustreben. Der Iran hatte die anhaltenden Angriffe Israels auf den Libanon als zentralen Knackpunkt für ein Waffenstillstandsabkommen mit den Vereinigten Staaten bezeichnet. Dieses sieht vor, dass der Iran die Strasse von Hormus wieder öffnet, durch die etwa ein Fünftel der weltweiten Energielieferungen verschifft wird. Delegationen aus Teheran und Washington werden am Samstag in Pakistan zusammentreffen.
Unterdessen zeigte der jüngste Inflationsbericht, dass die US-Verbraucherpreise im März so stark gestiegen sind wie seit fast vier Jahren nicht mehr. Der Krieg trieb die Ölpreise in die Höhe, während die Weitergabe von Zolleffekten anhielt, was die Chancen auf eine Zinssenkung der Federal Reserve in diesem Jahr weiter verringerte.
"Der Markt war auf einen hohen Wert eingestellt, daher ist die heutige Punktlandung eine leichte Erleichterung. Es könnte jedoch der beste Gesamtinflationswert sein, den wir für eine Weile sehen werden, da er die volle Wucht des Iran-Konflikts möglicherweise nur teilweise erfasst", sagte Alexandra Wilson-Elizondo, globale Co-CIO für Multi-Asset-Lösungen bei Goldman Sachs Asset Management. Sie merkte jedoch an, dass die US-Wirtschaft seit den 1970er Jahren weniger ölintensiv geworden sei.
Da sich das Lohnwachstum auf ein Niveau verlangsamt hat, das mit dem Inflationsziel vereinbar ist, und die langfristigen Inflationserwartungen verankert bleiben, geht Wilson-Elizondo davon aus, dass die Fed über das "energiegetriebene Rauschen hinwegsehen" wird, solange diese Faktoren Bestand haben, und sich weiterhin in Geduld übt.
An der Wall Street lag der Dow Jones Industrial Average um 11:00 Uhr ET (1500 GMT) mit 144,77 Punkten oder 0,30% im Minus bei 48.041,03 Zählern. Der S&P 500 stieg um 12,98 Punkte oder 0,19% auf 6.837,35 und der Nasdaq Composite kletterte um 157,74 Punkte oder 0,69% auf 22.980,48.
Der MSCI-Weltindex stieg um 4,22 Punkte oder 0,41% auf 1.036,85.
Der paneuropäische STOXX 600 Index legte um 0,46% zu.
Die zunehmende Entspannung wurde dadurch unterstrichen, dass der CBOE-Volatilitätsindex seine Verluste ausweitete, nachdem er am Donnerstag erstmals wieder unter dem Vorkriegsniveau geschlossen hatte. Er lag zuletzt mit 1,5 Punkten im Minus bei 19,19.
Zuvor hatte der breiteste MSCI-Index für asiatisch-pazifische Aktien ausserhalb Japans um 0,9% zugelegt und damit ein Wochenplus von 7,3% erzielt - der stärkste Anstieg seit November 2022. Als Zeichen dafür, dass der Nahost-Konflikt die Kosten in der zweitgrössten Volkswirtschaft der Welt in die Höhe treibt, stiegen die Erzeugerpreise in China im März laut offiziellen Daten zum ersten Mal seit dreieinhalb Jahren.
Da die Strasse von Hormus für die Schifffahrt weiterhin weitgehend gesperrt ist und die Sorge um die Lieferungen aus Saudi-Arabien anhält, legten die Öl-Futures leicht zu. Schiffsverfolgungsdaten zeigten am Freitag, dass die Mehrheit der Schiffe, welche die Meerenge am vergangenen Tag passiert haben, eine Verbindung zum Iran aufwiesen.
US-Rohöl verteuerte sich um 0,6% auf 98,54 Dollar pro Barrel, während Brent auf 95,86 Dollar pro Barrel fiel, was einem Tagesminus von 0,08% entspricht.
Am Devisenmarkt gab der Dollar am Freitag nach und steuerte auf seinen grössten Wochenverlust seit Januar zu. Anleger trennten sich von sicheren Häfen in der Annahme, dass der Öltransport wieder aufgenommen wird, falls ein Waffenstillstand am Golf hält.
Der Dollar-Index, der den Greenback gegenüber einem Korb von Währungen einschliesslich Yen und Euro misst, fiel um 0,22% auf 98,65, während der Euro um 0,24% auf 1,1727 Dollar stieg.
Gegenüber dem japanischen Yen befestigte sich der Dollar um 0,11% auf 159,11.
Bei den US-Staatsanleihen zogen die Renditen nach den Inflationsdaten und im Vorfeld der Friedensgespräche leicht an.
Die Rendite der richtungsweisenden 10-jährigen US-Anleihen stieg von 4,293% am späten Donnerstag auf 4,305%, während die Rendite der 30-jährigen Anleihen um 1,2 Basispunkte auf 4,9101% kletterte.
Die Rendite der 2-jährigen Anleihen, die sich in der Regel im Einklang mit den Zinserwartungen der Federal Reserve bewegt, stieg von 3,783% am späten Donnerstag auf 3,789%.
Bei den Edelmetallen stieg der Goldpreis um 0,24% auf 4.775,16 Dollar pro Unze, während Silber um 1,6% auf 76,27 Dollar pro Unze zulegte.
