Der Ölpreis stieg auf über 100 Dollar pro Barrel, obwohl ein indischer Tanker die Straße von Hormus verließ und die USA Maßnahmen ergriffen, um die Versorgungsängste zu lindern.
Alle drei großen US-Aktienindizes verzeichneten Tages- und Wochenverluste. Der Dow Jones Industrial Average schloss am Freitag mit einem Minus von 0,25 %, der S&P 500 fiel um 0,6 % und der Nasdaq Composite sank um 0,9 %.
Auch europäische Aktien weiteten ihre Verluste aus; der STOXX 600 schloss am Freitag 0,5 % niedriger. Der MSCI-Weltindex für globale Aktien fiel um 0,9 %.
Der Dollar hat sich während der Turbulenzen als bevorzugter sicherer Hafen etabliert und setzt die meisten anderen Währungen unter Druck. Die US-Währung legte die zweite Woche in Folge zu und stieg im Tagesverlauf gegenüber einem Währungskorb um 0,8 %.
ÖLPREIS ALS MARKTREIBER
Präsident Donald Trump erklärte, die USA würden den Iran "in der nächsten Woche sehr hart treffen", kurz nachdem er eine teilweise 30-tägige Ausnahmeregelung für den Kauf von sanktioniertem russischem Öl erlassen hatte, um die Preise zu dämpfen.
Die WTI-Rohölfutures für den Frontmonat schlossen bei 98,71 Dollar pro Barrel, ein Plus von 3,11 %. Brent stieg um 2,67 % auf 103,14 Dollar und notierte damit zum ersten Mal seit August 2022 wieder über 100 Dollar pro Barrel.
Händler versuchen abzuschätzen, wie lange die Unterbrechung der Ölversorgung anhalten wird.
"Schlagzeilen prasseln auf den Markt ein wie Wasser aus einem Feuerwehrschlauch, was den Ölpreis und folglich die Finanzmärkte beeinflusst", sagte Mitch Reznick, Leiter der Abteilung für festverzinsliche Wertpapiere bei Federated Hermes.
Da der Iran seine Angriffe im Nahen Osten intensiviert und der neue Oberste Führer Mojtaba Khamenei schwor, die Schifffahrtsroute in der Straße von Hormus geschlossen zu halten, stellen sich Investoren auf einen langwierigen Konflikt und höhere Ölpreise ein.
Das Gespenst einer steigenden Inflation hat dazu geführt, dass die Märkte ihre Erwartungen an die Zentralbanken für dieses Jahr rasch neu bewertet haben. Händler rechnen nun nur noch mit einer Lockerung der Federal Reserve um 20 Basispunkte, verglichen mit 50 Basispunkten im Vormonat.
Die Renditen zweijähriger Staatsanleihen, die sich in der Regel im Einklang mit den Zinserwartungen der Fed bewegen, erreichten am Donnerstag ein Sechsmonatshoch.
An anderer Stelle stieg der PCE-Index (Personal Consumption Expenditures), der bevorzugte Inflationsindikator der Federal Reserve, im Januar auf Monatsbasis um 0,3 % und entsprach damit den Schätzungen der Ökonomen.
Gleichzeitig verlangsamte sich das US-Wirtschaftswachstum im vierten Quartal stärker als zunächst angenommen, wie Regierungsdaten am Freitag zeigten, da die Konsumausgaben und Unternehmensinvestitionen nach unten korrigiert wurden.
"Da die Märkte extrem auf die Ölpreise und die Geopolitik fokussiert sind, könnten die heutigen Zahlen weitgehend unbeachtet bleiben", sagte Ellen Zentner, Chefökonomin bei Morgan Stanley Wealth Management, in einer E-Mail.
"Trotz Anzeichen einer wirtschaftlichen Abschwächung bestärken die hartnäckigen Inflationsdaten lediglich die Annahme, dass die Fed vorerst an der Seitenlinie bleiben wird."
VERÄNDERTE ZINSAUSSICHTEN
Zinsfutures, die vor Beginn des Konflikts zwei Zinssenkungen um jeweils einen Viertelpunkt bis zum Jahresende eingepreist hatten, spiegeln nun kaum noch eine einzige Senkung wider.
Im Handel mit US-Staatsanleihen fiel die Rendite der zweijährigen Papiere am Freitag um 3,3 Basispunkte auf 3,73 %, nachdem sie am Donnerstag den höchsten Stand seit dem 22. August erreicht hatte. Die Rendite der 10-jährigen US-Anleihen stieg leicht auf 4,283 %.
Der Fokus der Anleger wird sich in der nächsten Woche auf eine Reihe von Notenbanksitzungen verlagern. Die Fed, die Bank of Japan, die Europäische Zentralbank und die Bank of England werden tagen, wobei allgemein erwartet wird, dass die Zinsen unverändert bleiben.
Bei den Währungen fiel der Euro um 0,8 % auf 1,1417 Dollar, während der Yen am Freitag mit 159,66 pro US-Dollar seinen schwächsten Stand seit Juli 2024 erreichte. Japan warnte, man sei bereit, Maßnahmen gegen den Verfall des Yen zu ergreifen.
Analysten erklärten, die Hürde für eine Intervention liege diesmal höher, da jegliche Maßnahmen angesichts der unerbittlichen Dollarkäufe wirkungslos bleiben könnten.
Gold notierte am Freitag 1,27 % niedriger bei 5.014 Dollar pro Unze und besiegelte damit einen Wochenrückgang.
