Aktien- und Anleihekurse waren zunächst eingebrochen, da die stark steigenden Ölpreise die Inflation weltweit anzuheizen drohten, was die Zentralbanken zu Zinserhöhungen hätte veranlassen können.
Die Ölpreise waren im Sitzungsverlauf um bis zu 29 % in die Höhe geschnellt, da Saudi-Arabien und andere OPEC-Mitglieder die Lieferungen während des eskalierenden US-israelischen Krieges mit dem Iran drosselten. Später fielen die Preise von ihren Sitzungshochs zurück, da die USA und andere G7-Staaten erwogen, strategische Erdölreserven anzuzapfen, um den Inflationsdruck durch steigende Energiepreise zu begrenzen.
Im nachbörslichen Handel notierte US-Rohöl zuletzt 5,32 % niedriger bei etwa 86 Dollar pro Barrel, während Brent auf 90 Dollar pro Barrel sank, was einem Rückgang von 2,65 % entspricht.
Nach anfänglichen Verlusten schloss die Wall Street im Plus. Der Dow Jones Industrial Average gewann 0,6 %, der S&P 500 legte um 0,8 % zu und der Nasdaq Composite stieg um 1,3 %.
Die Gewinne stellten sich ein, obwohl Irans Hardliner am Montag Stärke zeigten und auf die Straße gingen, um ihre Loyalität gegenüber dem neuen Obersten Führer Mojtaba Khamenei zu bekunden. Dessen Aufstieg schien die Hoffnung auf ein schnelles Ende des Krieges im Nahen Osten zunichtezumachen, der an den globalen Märkten für Chaos sorgt.
EUROPÄISCHE UND ASIATISCHE AKTIEN SINKEN
Europäische Aktien waren auf den niedrigsten Stand seit mehr als zwei Monaten gefallen, wobei der paneuropäische STOXX 600 in der dritten Verlustsitzung in Folge um 0,6 % nachgab. Der Referenzindex hatte in der vergangenen Woche 5,5 % verloren, was die schlechteste Wochenbilanz seit fast einem Jahr darstellte.
Der Ölpreisschock wirkte ernüchternd auf die großen Ölimporteure an den asiatischen Märkten; Japans Nikkei schloss nach einem Minus von 5,5 % mit einem Rückgang von 5,2 %.
China, ein weiterer großer Ölimporteur, der jedoch über enorme Rohölvorräte verfügt, verzeichnete bei seinem Blue-Chip-Index einen Rückgang von rund 1 %.
China teilte am Montag mit, dass die Inflation bereits im Februar vor dem aktuellen Ölpreisanstieg angezogen habe, wobei die Verbraucherpreise im Jahresvergleich um 1,3 % stiegen. Dies ist nicht unbedingt eine negative Entwicklung, da das Land lange Zeit mit Disinflation zu kämpfen hatte.
Lisa Shalett, Chief Investment Officer bei Morgan Stanley Wealth Management, schrieb in einer Notiz am Montag, dass der US-Aktienmarkt zwar immer noch ruhig erscheinen mag, es unter der Oberfläche jedoch zu "extremen" Rotationen und Aktiendispersionen komme.
"In den letzten 80 Jahren waren kriegsbedingte Ölschocks nicht gut für Aktien, da fast jedes Ereignis eine Rezession und einen Marktausverkauf ausgelöst hat", schrieb Shalett.
ZENTRALBANKEN VOR INFLATIONSRÄTSEL
Die Renditen von US-Staatsanleihen gingen nach dem anfänglichen Anstieg am Montag zurück, als die Ölpreise nachgaben. Die Rendite der zweijährigen Anleihe lag zuletzt um 0,4 Basispunkte niedriger bei 3,552 %. Zuvor hatte sie mit 3,635 % den höchsten Stand seit dem 20. November erreicht. Die Rendite der richtungsweisenden 10-jährigen US-Anleihe fiel um 3 Basispunkte auf 4,102 %, nachdem sie zuvor bei 4,216 % notiert hatte, dem höchsten Stand seit dem 9. Februar.
Fed-Funds-Futures preisen nun eine Wahrscheinlichkeit von 77 % für eine Zinssenkung im Juli ein, gegenüber 67 % am frühen Montag, und preisen eine Senkung im September vollständig ein.
Der US-Dollar veränderte sich gegenüber dem Euro und dem Yen kaum, nachdem er am Montag zuvor im Zuge einer Flucht in sichere Häfen gegenüber beiden zugelegt hatte.
Der Goldpreis sank um 0,53 % auf 5.142,37 Dollar pro Unze, während Bitcoin um fast 3 % auf 69.154 Dollar zulegte.
