Freiwilliges Übernahmeangebot durch Fosun International Limited: Vorstand und Aufsichtsrat
der TOM TAILOR Group geben gemeinsame begründete Stellungnahme ab

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Stellungnahme/Übernahmeangebot
Freiwilliges Übernahmeangebot durch Fosun International Limited: Vorstand
und Aufsichtsrat der TOM TAILOR Group geben gemeinsame begründete
Stellungnahme ab

18.04.2019 / 14:38
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PRESSEMITTEILUNG

Freiwilliges Übernahmeangebot durch Fosun International Limited
Vorstand und Aufsichtsrat der TOM TAILOR Group geben gemeinsame begründete
Stellungnahme ab

- Vorstand und Aufsichtsrat der TOM TAILOR Holding SE begrüßen das
langfristige Engagement der Fosun International explizit als konstruktive
strategische Partnerschaft

- Aufgrund des Entwicklungspotenzials der Aktie wird die Gegenleistung des
Angebots allerdings als finanziell nicht angemessen beurteilt

- Vorstand und Aufsichtsrat sehen angesichts der derzeitigen
Unternehmenssituation von einer Empfehlung betreffend die Annahme oder
Nichtannahme des Angebots durch Aktionäre der TOM TAILOR Holding SE ab
(sogenannte neutrale Stellungnahme)


Hamburg, 18. April 2019. In der heute gemeinsam von Vorstand und
Aufsichtsrat der TOM TAILOR Holding SE veröffentlichten begründeten
Stellungnahme gemäß § 27 des Wertpapiererwerbs- und Übernahmegesetzes
(WpÜG)
sehen Vorstand und Aufsichtsrat angesichts der derzeitigen
Unternehmenssituation von einer Empfehlung betreffend die Annahme oder
Nichtannahme des Angebots ab (sogenannte neutrale Stellungnahme). Vorstand
und Aufsichtsrat begrüßen grundsätzlich das in dem Angebot noch einmal
bestärkte langfristige Engagement von Fosun als konstruktivem strategischen
Partner für TOM TAILOR. "Fosun begleitet das Unternehmen bereits seit 2014
als aktiver Investor und kann TOM TAILOR auch zukünftig bei der finanziellen
Neuausrichtung und der Realisierung der Wachstumsziele maßgeblich
unterstützen", führt Dr. Thomas Tochtermann, Vorsitzender des Aufsichtsrats
der TOM TAILOR Holding SE aus.

Obgleich Vorstand und Aufsichtsrat das Angebot aus strategischer Sicht
grundsätzlich begrüßen, wird der angebotene Preis von 2,31 EUR pro Aktie als
finanziell unangemessen bewertet. "Das Angebot entspricht den gesetzlichen
Anforderungen, spiegelt jedoch nicht den tatsächlichen Wert der TOM TAILOR
Group wider", erläutert Thomas Dressendörfer, CFO der TOM TAILOR Holding SE.
"Für eher risikoaverse und kurzfristig orientierte Aktionäre, vor allem,
wenn diese größere Aktienpakete halten, kann das Angebot aber eine gute
Gelegenheit sein, ihr Investment zu realisieren. Unter der Annahme eines
erfolgreichen Closings des BONITA Verkaufs und des erfolgreichen Abschlusses
der Verhandlungen mit den Konsortialbanken der TOM TAILOR Group besteht
jedoch ein deutliches Potenzial für eine positive Kursentwicklung, weshalb
das Angebot bei einem mittel- bis langfristigen Anlagehorizont zu niedrig
sein könnte", ergänzt Dressendörfer.

Gemeinsam haben Vorstand und Aufsichtsrat die Angemessenheit der Höhe der
angebotenen Gegenleistung sorgfältig und eingehend analysiert. Die Bewertung
der finanziellen Angemessenheit erfolgte auf Grundlage der historischen
Entwicklung des Börsenkurses, einer von der Lazard & Co. GmbH erstellten
Fairness Opinion sowie der Berücksichtigung der aktuell bestehenden
Unternehmensrisiken vor dem Hintergrund der laufenden Verhandlungen mit
Konsortialbanken über deren Zustimmung zum Verkauf der Geschäftsanteile an
BONITA, die Anpassung des Konsortialvertrages sowie einen
Finanzierungsbeitrag von Fosun. Vorstand und Aufsichtsrat der TOM TAILOR
Holding SE gehen nach derzeitigem Kenntnisstand davon aus, dass diese
Verhandlungen erfolgreich sein werden.

Aus der Angebotsunterlage von Fosun International geht zudem hervor, dass
das Angebot auf Basis einer Transaktionsvereinbarung für die Shanghai Yuyuan
Tourist Mart Co. Ltd. (Yuyuan) erfolgt. "Yuyuan wird daher im Fall einer
hohen Annahmequote ggf. ein weiterer bedeutender Aktionär der TOM TAILOR
Group", führt Dr. Thomas Tochtermann aus. Fosun International hält zwar laut
Angebotsunterlage über 68 Prozent der Aktien an Yuyuan, jedoch haben laut
Angebotsunterlage die Bieterin und Yuyuan vereinbart, ihr Verhalten in Bezug
auf TOM TAILOR nicht abzustimmen.

Fosun International und Yuyuan verfolgen laut Angebotsunterlage und nach
Auskunft von Yuyuan über die derzeit bestehende Beteiligung von 35,35
Prozent des Grundkapitals und der Stimmrechte der TOM TAILOR Group hinaus
keine weiteren wirtschaftlichen oder strategischen Absichten.

Vorstand und Aufsichtsrat der TOM TAILOR Group sehen in Fosun International
einen konstruktiven strategischen Partner für die Weiterentwicklung des
Unternehmens. "Fosun International bekennt sich klar zu uns und unserem
Kurs. In dem Angebot werden keine Absichten zur Veränderung unseres
laufenden Geschäfts angekündigt. So können wir uns gemeinsam auf die
Stärkung unserer Marke TOM TAILOR konzentrieren", betont Dr. Heiko Schäfer,
CEO der TOM TAILOR Holding SE.

Die Wertung der gemeinsamen Stellungnahme sowie der Fairness Opinion binden
die Aktionäre der TOM TAILOR Holding SE nicht. Die Entscheidung über die
Annahme oder Nichtannahme des Angebots muss jeder Aktionär unter Würdigung
der Gesamtumstände, der individuellen Verhältnisse und der persönlichen
Einschätzung der zukünftigen Unternehmensentwicklung der TOM TAILOR Group
selbst treffen. Vorstand und Aufsichtsrat verweisen darüber hinaus auf die
detaillierte Darstellung der Bewertung in der heute veröffentlichten
begründeten Stellungnahme. Die beiden bei Fosun International tätigen
Aufsichtsratsmitglieder der TOM TAILOR Holding SE haben aufgrund möglicher
Interessenkonflikte bei den Beratungen und Abstimmungen über die begründete
Stellungnahme nicht teilgenommen.

Die vollständige begründete Stellungnahme ist unter www.tom-tailor-group.com
> Investor Relations > Übernahmeangebot einzusehen. Diese allein ist
maßgeblich. Die Informationen dieser Pressemitteilung stellen keine
Erläuterungen oder Ergänzungen zu den Aussagen in der Stellungnahme dar.


Über die TOM TAILOR Group
Die TOM TAILOR Group fokussiert sich als international tätiges, vertikal
ausgerichtetes Modeunternehmen auf sogenannte Casual Wear und bietet diese
im mittleren Preissegment an. Ein umfangreiches Angebot an modischen
Accessoires erweitert das Produktportfolio. Das Unternehmen deckt damit die
unterschiedlichen Kernsegmente des Modemarkts ab.

Die Marke TOM TAILOR wird durch die Segmente Retail und Wholesale
vertrieben, also sowohl durch eigene Monolabel-Geschäfte als auch durch
Handelspartner. Hierzu zählen 453 TOM TAILOR Filialen sowie 184
Franchise-Geschäfte, 2.546 Shop-in-Shops und 6.949
Multi-Label-Verkaufsstellen. Damit ist die Marke in über 35 Ländern präsent.

Die am 20. März 2019 an die Victory & Dreams International Holding B.V.
verkaufte Tochtermarke BONITA verfügt über 742 eigene Retail-Geschäfte sowie
über 88 Shop-in-Shop Flächen. Der Vollzug des Verkaufs steht noch unter
Vorbehalten, insbesondere der kartellrechtlichen Genehmigung sowie der
Zustimmung der Konsortialbanken.

Die Kollektionen beider Marken können darüber hinaus über die jeweiligen
eigenen Online-Shops bezogen werden.

Informationen auch unter www.tom-tailor-group.com


Medienkontakt
Harriet Weiler
Head of Corporate Communications
TOM TAILOR Group
Telefon: +49 (0) 40 58956-168
E-Mail: harriet.weiler@tom-tailor.com


Investorenkontakt
Viona Brandt
Head of Investor Relations
TOM TAILOR Group
Telefon: +49 (0) 40 58956-449
E-Mail: viona.brandt@tom-tailor.com


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18.04.2019 Veröffentlichung einer Corporate News/Finanznachricht,
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   Sprache:        Deutsch
   Unternehmen:    TOM TAILOR Holding SE
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                   Deutschland
   Telefon:        +49 (0) 40 589 56 0
   Fax:            +49 (0) 40 589 56 398
   E-Mail:         info@tom-tailor.com
   Internet:       www.tom-tailor-group.com
   ISIN:           DE000A0STST2
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   Börsen:         Regulierter Markt in Frankfurt (Prime Standard),
                   Hamburg; Freiverkehr in Berlin, Düsseldorf, Hannover,
                   München, Stuttgart, Tradegate Exchange
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