GNW-News: SIKA UNTERBREITET VERBINDLICHES ANGEBOT ZUR ÜBERNAHME VON PAREX

    SIKA UNTERBREITET VERBINDLICHES ANGEBOT ZUR ÜBERNAHME VON PAREX


Sika AG /
SIKA UNTERBREITET VERBINDLICHES ANGEBOT ZUR ÜBERNAHME VON PAREX 
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Source: Globenewswire

  * Sika unterbreitet verbindliches Angebot zur Übernahme von Parex von CVC Fund
    V
  * Parex ist ein führender Mörtelhersteller mit einem Umsatz von CHF
    1.2 Milliarden und einem beeindruckenden Leistungsausweis und attraktiven
    Margen (EBITDA: 16% Marge)
  * Starke Präsenz mit 74 Fabriken in 23 Ländern
  * Kombination von zwei "Wachstumsmotoren" - hoch komplementär bei
    Produkteportfolio und Vertriebskanälen
  * Unternehmenswert von CHF 2.5 Milliarden, Synergien von jährlich CHF
    80-100 Millionen erwartet
  * Abschluss vorbehältlich der Zustimmung des Betriebsrats im französischen
    Konsultationsverfahren und der Genehmigungen der zuständigen
    Aufsichtsbehörden, voraussichtlich in Q2/Q3 2019

Sika hat ein verbindliches Angebot zur Übernahme von Parex unterbreitet. Das
Unternehmen befindet sich derzeit im Besitz von CVC Fund V. Parex ist ein
führender Mörtelhersteller, vor allem von Fassaden- und technischen Mörteln,
Fliesenklebern und Abdichtungssystemen. Im Jahr 2018 erzielte das Unternehmen
einen Umsatz von umgerechnet CHF 1.2 Milliarden und erwartet einen EBITDA von
rund CHF 195 Millionen. Dank der ausgewiesenen Expertise für Renovations- und
Neubauobjekte partizipiert Parex in allen Phasen des Bau-Lebenszyklus. Parex
verfügt über eine besonders starke Präsenz im Distributionsgeschäft und
kombiniert renommierte Marken mit innovativen, technischen Lösungen. In
23 Ländern ist Parex vor Ort präsent, in 8 Ländern hat das Unternehmen
eine
Schlüsselposition inne. Insgesamt betreibt Parex 74 Produktionswerke weltweit.

Paul Schuler, CEO Sika: "Parex ist ein ausgezeichnetes Unternehmen mit einem
beeindruckenden Leistungsausweis und anerkannten Marken. Die
Geschäftsaktivitäten von Parex und Sika weisen eine starke Komplementarität
auf.
Mit der Nutzung der Technologien von Parex als Wachstumsplattform in den
101 Ländern und durch Cross-Selling unserer Produkte über die etablierten
Distributionskanäle von Parex sind wir in der Lage, ein nachhaltiges,
profitables Wachstum zu erzielen. Das erfolgreiche Fassadengeschäft von Parex
kann über die Verkaufskanäle von Sika vermarktet werden. Wir heissen alle
Mitarbeitenden von Parex herzlich in der Sika Familie willkommen. Wir freuen uns
auf die Zusammenarbeit mit dem Parex-Team und sind begeistert über die
Aussichten unserer gemeinsamen Geschäftsaktivitäten."

Eric Bergé, CEO Parex: "Unter der Eigentümerschaft von CVC Fund V hat das Parex
Team eine sehr starke Leistung erbracht und den Umsatz von EUR 750 Millionen im
Jahr 2013 auf mehr als EUR 1 Milliarde im Jahr 2018 ausgebaut. In diesen
5 Jahren hat Parex 3 neue Ländermärkte erschlossen, 16 neue Fabriken
eröffnet,
11 ergänzende Unternehmensakquisitionen getätigt und ein neues internationales
R&D Center errichtet.
Sika bietet uns die ideale Plattform, um den ambitionierten Wachstumsplan von
Parex umzusetzen. Durch den Zusammenschluss eröffnen sich aufregende Chancen für
neue, überaus interessante Produktlösungen für unsere Kunden und die weitere
geografische Expansion.
Unserem Sponsor, CVC Capital Partners, unseren Teams weltweit und unseren Kunden
möchten wir für ihr Vertrauen und ihre Unterstützung in diesen letzten
fünf
Jahren danken. Wir freuen uns auf die gemeinsame Zukunft mit Sika."

Mit dieser Akquisition baut Sika die führende Stellung in den Bereichen
Bauchemie und Industrieklebstoffe weiter aus und wird einen Umsatz von über
CHF 8 Milliarden erreichen. Durch die Übernahme vertieft und erweitert sich
die
Wachstumsplattform von Sika. Das Mörtelgeschäft zählt zu den Kerntechnologien
des Konzerns und leistet einen wesentlichen Ertragsbeitrag. Mit der Übernahme
wächst es um mehr als das Doppelte auf CHF 2.3 Milliarden. Parex' Stärke
im
Distributionsgeschäft eröffnet dem Produktangebot von Sika neue
Geschäftschancen. Parex erhält im Gegenzug Zugang zu den gut etablierten
Direktvertriebskanälen von Sika. Mit dem Fassaden- und Fliessengeschäft von
Parex kann Sika zudem an diesen schnell wachsenden und attraktiven Marktfeldern
partizipieren.

FINANZKENNZAHLEN
Die Synergieeffekte werden auf CHF 80-100 Millionen pro Jahr veranschlagt. Der
Kaufpreis entspricht einem Verhältnis von 11.3x EV/Pro-forma-EBITDA 19E, das
sich einschliesslich aller erwarteten Synergien auf weniger als 8.5x EV/EBITDA
reduziert. Für die Aktionäre von Sika ist die Transaktion wertsteigernd; sie
wird sich bereits ab dem ersten vollen Geschäftsjahr nach Abschluss der
Transaktion positiv auf den Ertrag je Aktie niederschlagen.

Die Finanzierung ist durch einen Überbrückungskredit seitens UBS und Citi
sichergestellt. Sika ist weiterhin einem soliden Investment-Grade-Kreditrating
verpflichtet und plant eine langfristige Finanzierungsstruktur mittels
verschiedener Kapitalmarktinstrumente.

Die Übernahme erfolgt gestaffelt. Der Abschluss erfolgt vorbehaltlich der
Zustimmung des Betriebsrats im französischen Konsultationsverfahren und der
Genehmigungen der zuständigen Aufsichtsbehörden, voraussichtlich in Q2/Q3 2019.


  Analysten- und Medienkonferenz heute, am 8. Januar 2019 um 9.30 Uhr morgens
                                     (MEZ)

Heute findet um 9:30 Uhr eine Analysten- und Medienkonferenz statt.

Folgende Personen nehmen teil:

Paul Schuler, Chief Executive Officer
Adrian Widmer, Chief Financial Officer

Ort: Sika Gebäude, Tüffenwies 16, 8048 Zürich (Altstetten)

Die Konferenz wird live auf der Webseite von Sika übertragen.

Link zur Live-Übertragung der Konferenz: www.sika.com/pressconference

KONTAKT
Dominik Slappnig
Corporate Communications und
Investor Relations
[phone]
[e-mail]

SIKA FIRMENPROFIL
Sika ist ein Unternehmen der Spezialitätenchemie, führend in der Entwicklung und
Produktion von Systemen und Produkten zum Kleben, Dichten, Dämpfen, Verstärken
und Schützen für die Bau- und Fahrzeugindustrie. Sika ist weltweit präsent mit
Tochtergesellschaften in 101 Ländern und produziert in über 200 Fabriken. Ihre
mehr als 19'500 Mitarbeitenden haben 2018 einen Jahresumsatz von CHF
7.09 Milliarden erwirtschaftet.

ÜBER CVC CAPITAL PARTNERS
CVC ist ein führendes Unternehmen für Private Equity und Investment Beratung.
CVC wurde 1981 gegründet und verfügt über 24 Niederlassungen mit rund 450
Mitarbeitenden in ganz Europa, Asien und den USA. Insgesamt verwaltet CVC
derzeit ein Vermögen von rund USD 69 Milliarden. Heute sind CVC-Fonds in 72
Unternehmen weltweit investiert, die rund 200'000 Mitarbeitende in zahlreichen
Ländern beschäftigen. Zusammen haben diese Unternehmen einen Jahresumsatz von
über USD 150 Milliarden erzielt. Weitere Informationen zu CVC sind abrufbar
unter: cvc.com

Die Medienmitteilung ist auf folgendem Link als PDF abrufbar:

Medienmitteilung: 
http://hugin.info/100359/R/2230722/876670.pdf



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Source: Sika AG via GlobeNewswire

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