^

Original-Research: Sanochemia Pharmazeutika AG - von Sphene Capital GmbH

Einstufung von Sphene Capital GmbH zu Sanochemia Pharmazeutika AG

Unternehmen: Sanochemia Pharmazeutika AG
ISIN: AT0000776307

Anlass der Studie: Update Report
Empfehlung: Buy
seit: 14.05.2019
Kursziel: EUR 2,90 (unverändert)
Kursziel auf Sicht von: 24 Monate
Letzte Ratingänderung: -
Analyst: Peter Hasler

Neuerlicher Erfolg im Patentstreit mit Guerbet
 
Sanochemia hat erneut einen Patentstreit gegen den französischen
Kontrastmittelspezialisten Guerbet wegen der vermeintlichen Verletzung
eines Patents zur Herstellung von Gadotersäure, einem MRT-Kontrastmittel,
gewonnen. Nach der positiven Entscheidung im ersten Patentverfahren Anfang
März hat das europäische Patentamt nun auch in einem zweiten Verfahren -
diesmal endgültig - zu Gunsten von Sanochemia entschieden. Wir bestätigen
unseren aus einem dreistufigen Discounted Cashflow- (DCF-) Entity-Modell
ermittelten Wert des Eigenkapitals im Base-Case-Szenario von EUR 45,9 Mio.
bzw. EUR 2,90 je Aktie. In einer Monte Carlo-Analyse, in der wir
alternative Umsatz- und Ertragsszenarien zugrunde gelegt haben, ergeben
sich Best-Case- und Worst-Case-Werte des Eigenkapitals von EUR 62,6 Mio.
(EUR 4,00 je Aktie) bzw. von EUR 29,7 Mio. (EUR 1,90 je Aktie). Gegenüber
dem gestrigen Xetra-Schlusskurs von EUR 1,76 errechnet sich auf Sicht von
24 Monaten ein Kurssteigerungspotenzial von 64,8%. Wir bestätigen
dementsprechend unser Buy-Rating für die Aktien der Sanochemia
Pharmazeutika AG.

Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden:
http://www.more-ir.de/d/18045.pdf

Kontakt für Rückfragen
Peter Thilo Hasler, CEFA
+49 (89) 74443558/ +49 (152) 31764553 
peter-thilo.hasler@sphene-capital.de

-------------------übermittelt durch die EQS Group AG.-------------------


Für den Inhalt der Mitteilung bzw. Research ist alleine der Herausgeber bzw. 
Ersteller der Studie verantwortlich. Diese Meldung ist keine Anlageberatung
oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte.

°