Finanzen Royal KPN N.V.

Aktien

890963

NL0000009082

KPN

Integrierte Telekommunikationsdienste

Markt geschlossen - Euronext Amsterdam Andere Börsenplätze 17:35:17 19.04.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
3,321 ^EUR	+1,22 %		-2,38 %	+6,51 %

19.04.	WOCHENVORSCHAU/22. bis 28. April (17. KW)	DJ
12.04.	WOCHENVORSCHAU: Termine bis 26. April 2024	DP

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	11.038	10.435	11.257	11.459	12.442	13.098	-	-
Unternehmenswert ¹	16.186	15.767	17.831	16.894	18.024	19.247	19.102	19.311
KGV	17,5 x	19,1 x	8,81 x	16,1 x	15,6 x	15,4 x	14,2 x	13,1 x
Rendite	4,75 %	5,23 %	4,98 %	4,95 %	4,81 %	5,1 %	5,37 %	5,73 %
Marktkapitalisierung / Umsatz	2,01 x	1,98 x	2,14 x	2,15 x	2,28 x	2,34 x	2,3 x	2,24 x
Unternehmenswert / Umsatz	2,95 x	2,99 x	3,39 x	3,17 x	3,31 x	3,44 x	3,35 x	3,31 x
Unternehmenswert / EBITDA	6,99 x	6,8 x	7,6 x	7,03 x	7,45 x	7,34 x	7,08 x	6,94 x
Unternehmenswert / FCF	22,3 x	20,6 x	22,7 x	19,6 x	20,3 x	20,7 x	19,6 x	19 x
FCF Yield	4,49 %	4,85 %	4,4 %	5,1 %	4,92 %	4,82 %	5,1 %	5,25 %
Price to Book	4,4 x	3,98 x	3,55 x	3,19 x	3,45 x	3,56 x	3,38 x	3,3 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	4.195.544	4.195.914	4.123.551	3.964.897	3.990.322	3.943.907	-	-
Referenzkurs ²	2,631	2,487	2,730	2,890	3,118	3,321	3,321	3,321
Datum der Veröffentlichung	29.01.20	27.01.21	21.02.22	31.01.23	31.01.24	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	5.486	5.275	5.256	5.327	5.448	5.590	5.704	5.837
EBITDA ¹	2.317	2.320	2.347	2.404	2.420	2.621	2.698	2.781
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	1.041	912	1.862	1.214	1.342	1.365	1.431	1.529
Umsatzrendite	18,98 %	17,29 %	35,43 %	22,79 %	24,63 %	24,42 %	25,09 %	26,2 %
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	663	649	1.627	993	1.088	1.111	1.187	1.287
Nettoergebnis ¹	614	561	1.288	760	844	856,5	909,5	981,1
Nettomarge	11,19 %	10,64 %	24,51 %	14,27 %	15,49 %	15,32 %	15,94 %	16,81 %
Gewinn pro Aktie ²	0,1500	0,1300	0,3100	0,1800	0,2000	0,2154	0,2332	0,2532
Free Cash Flow ¹	726	765	784	862	886	928,4	974,9	1.014
FCF-Marge N	13,23 %	14,5 %	14,92 %	16,18 %	16,26 %	16,61 %	17,09 %	17,37 %
FCF Conversion (EBITDA)	31,33 %	32,97 %	33,4 %	35,86 %	36,61 %	35,43 %	36,14 %	36,47 %
FCF Conversion (Nettoergebnis)	118,24 %	136,36 %	60,87 %	113,42 %	104,98 %	108,41 %	107,2 %	103,37 %
Dividende pro Aktie ²	0,1250	0,1300	0,1360	0,1430	0,1500	0,1693	0,1784	0,1904
Datum der Veröffentlichung	29.01.20	27.01.21	21.02.22	31.01.23	31.01.24	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019 S2	2020 S1	2020 S2	2021 S1	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1
Umsatz ¹	-	-	-	2.584	1.312	1.358	1.311	1.314	1.337	1.366	1.333	1.331	1.334	1.421	1.375	1.371	1.397	1.441	-
EBITDA ¹	-	-	-	1.156	607	584	593	595	618	598	584	596	629	611	621,1	656,4	682,2	658	-
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	-	-	-	-	-	252	291	307	325	291	-	-	-	323	307,9	343	371,4	331,6	-
Umsatzrendite	-	-	-	-	-	18,56 %	22,2 %	23,36 %	24,31 %	21,3 %	-	-	-	22,73 %	22,38 %	25,02 %	26,58 %	23,01 %	-
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	-	-	-	-	-	187	-	-	-	-	-	-	-	262	243,6	276,9	294	269,9	-
Nettoergebnis ¹	-	-	-	-	185	164	179	-	-	190	-	-	-	-	188,7	213,6	224,8	213,2	-
Nettomarge	-	-	-	-	14,1 %	12,08 %	13,65 %	-	-	13,91 %	-	-	-	-	13,72 %	15,58 %	16,08 %	14,79 %	-
Gewinn pro Aktie ²	-	-	-	-	0,0500	0,0400	0,0400	0,0500	0,0500	0,0400	0,0500	0,0500	0,0500	0,0500	0,0489	0,0523	0,0542	0,0532	-
Dividende pro Aktie ²	0,0830	0,0430	0,0900	-	-	0,0930	-	0,0480	-	0,0950	-	-	-	0,0980	0,0850	-	-	0,0850	-
Datum der Veröffentlichung	29.01.20	27.07.20	27.01.21	27.07.21	26.10.21	21.02.22	29.04.22	26.07.22	26.10.22	31.01.23	26.04.23	24.07.23	25.10.23	31.01.24	-	-	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	5.148	5.332	6.574	5.435	5.582	6.149	6.004	6.213
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	2,222 x	2,298 x	2,801 x	2,261 x	2,307 x	2,347 x	2,226 x	2,234 x
Free Cash Flow ¹	726	765	784	862	886	928	975	1.014
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	28 %	21,9 %	21,4 %	22,1 %	23,4 %	23,9 %	24,9 %	26,5 %
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	4,85 %	4,6 %	10,4 %	6,15 %	6,97 %	6,34 %	6,69 %	7,26 %
Aktiva ¹	12.655	12.192	12.409	12.350	12.108	13.511	13.591	13.511
Buchwert je Aktie ²	0,6000	0,6200	0,7700	0,9000	0,9000	0,9300	0,9800	1,010
Cash Flow pro Aktie ²	0,4800	0,4700	0,5100	0,5200	0,5300	0,5600	0,5700	0,5700
Capex ¹	1.115	1.147	1.216	1.206	1.248	1.210	1.200	1.194
Capex / Umsatz	20,32 %	21,74 %	23,14 %	22,64 %	22,91 %	21,65 %	21,05 %	20,46 %
Datum der Veröffentlichung	29.01.20	27.01.21	21.02.22	31.01.23	31.01.24	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für Royal KPN N.V.

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

B+

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

AUFSTOCKEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

3,321 EUR

Mittleres Kursziel

3,668 EUR

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+10,45 %

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Sonstige integrierte Telekommunikationsdienste

	% 1. Jan.	Kap.
ROYAL KPN N.V.	+6,51 %	14,21 Mrd.
CHINA MOBILE LIMITED	+6,48 %	193 Mrd.
VERIZON COMMUNICATIONS	+7,40 %	169 Mrd.
DEUTSCHE TELEKOM AG	-2,71 %	111 Mrd.
NIPPON TELEGRAPH AND TELEPHONE CORPORATION	-2,55 %	92,35 Mrd.
CHINA TELECOM CORPORATION LIMITED	+18,72 %	74,49 Mrd.
AMÉRICA MÓVIL, S.A.B. DE C.V.	-0,83 %	55,4 Mrd.
SAUDI TELECOM COMPANY	-2,85 %	52,16 Mrd.
EMIRATES TELECOMMUNICATIONS GROUP COMPANY	-10,59 %	43 Mrd.
CHARTER COMMUNICATIONS, INC.	-31,77 %	37,53 Mrd.

Sonstige integrierte Telekommunikationsdienste