MIMECAST
Mimecast gibt Geschäftsergebnisse des zweiten Quartals des Geschäftsjahres 2018
bekannt
* Der Gesamtumsatz von 63,1 Millionen USD stieg gegenüber dem Vorjahr auf
GAAP-Basis um 42 % und wechselkursbereinigt um 41 %.
* 900 Neukunden. Insgesamt 28.200 Kunden weltweit
* Umsatzerhaltungsrate von 111 %
* prozentualer Bruttogewinn von 74 %
* suf GAAP basierender Gewinn je Aktie von (0,02) USD je Basis- und
verwässerter Aktie, nicht auf GAAP basierender Gewinn je Aktie von 0,00 USD
je Basis- und verwässerter Aktie
WATERTOWN, Mass, 9. November 2017 (GLOBE NEWSWIRE) -- Mimecast Limited
(NASDAQ:MIME), ein führendes Unternehmen für E-Mail- und Datensicherheit, gab
heute seine Geschäftsergebnisse für das zweite Quartal zum 30. September 2017
bekannt.
"Im zweiten Quartal des Geschäftsjahres 2018 expandierte das Unternehmen nach
Deutschland, um die Kunden in der Region mit lokalen Support-Teams und einem
Datenbestand vor Ort besser betreuen zu können", erklärte Peter Bauer, CEO von
Mimecast .
Mimecast s CFO Peter Campbell merkte an: "Erneut haben wir Gewinn- und
Umsatzzahlen erreicht, die unsere Prognosen übertrafen. Indem wir Wachstum und
Profitabilität im Gleichgewicht hielten, haben wir unser Geschäftsmodell gut
umgesetzt."
Finanzielle Eckdaten des zweiten Quartals des Geschäftsjahres 2018
* Umsatz: Der GAAP-Umsatz im zweiten Quartal des Geschäftsjahres 2018 belief
sich auf 63,1 Millionen USD, ein Anstieg von 42 % gegenüber 44,4 Millionen
USD GAAP-Umsatz im zweiten Quartal des Geschäftsjahres 2017. Der
wechselkursbereinigte Umsatz stieg um 41 % gegenüber dem zweiten Quartal des
Geschäftsjahres 2017.
* Kunden: Im zweiten Quartal des Geschäftsjahres 2018 kamen netto 900 neue
Kunden hinzu. Wir zählen nun über 28.200 Unternehmen weltweit zu unseren
Kunden.
* Umsatzerhaltungsrate: Die Umsatzerhaltungsrate betrug 111 % im zweiten
Quartal des Geschäftsjahres 2018, was dem vorherigen Quartal und dem zweiten
Quartal des Geschäftsjahres 2017 entspricht.
* Prozentualer Bruttogewinn: Der prozentuale Bruttogewinn betrug 74 % im
zweiten Quartal des Geschäftsjahres 2018 und lag damit über den 72 % des
zweiten Quartals von 2017.
* GAAP-Nettoverlust: Der GAAP-Nettoverlust betrug 1,3 Millionen USD bzw.
(0,02) USD je Basis- und verwässerter Aktie, berechnet anhand von 57,0
Millionen durchschnittsgewichteter umlaufender Aktien.
* Bereinigtes EBITDA: Das bereinigte EBITDA betrug 6,7 Millionen USD, was eine
bereinigte EBITDA-Marge von 11 % darstellt, verglichen mit 6 % im zweiten
Quartal 2017.
* Nicht auf GAAP basierender Reingewinn: Der nicht auf GAAP basierende
Reingewinn betrug 0,1 Millionen USD bzw. 0,00 USD je Anteil, berechnet
anhand von 60,9 Millionen umlaufenden verwässerten Aktien.
* Freier Cashflow und Barmittel: Mimecast generierte im zweiten Quartal des
Geschäftsjahres 2018 1,7 Millionen USD freien Cashflow. Der Barmittelbestand
und Investitionen beliefen sich zum 30. September 2017 auf 123,1 Millionen
USD.
Überleitungen der in dieser Pressemitteilung enthaltenen, nicht auf GAAP
basierenden Finanzkennzahlen auf ihre am direktesten vergleichbaren GAAP-
Finanzkennzahlen sind in den Finanztabellen am Ende dieser Pressemitteilung
aufgeführt. Auch eine Erklärung dieser Kennzahlen und wie sie berechnet werden,
ist nachstehend im Abschnitt "Nicht auf GAAP basierende Finanzkennzahlen"
enthalten.
Wichtige Geschäftsereignisse im zweiten Quartal des Geschäftsjahres 2018
* Mimecast brachte das branchenführende Multipurpose Cloud Archive auf den
Markt. Mimecast Cloud Archive bietet einen umfassenden Cloud-Dienst, in den
mehrere Funktionen integriert sind: ein sicheres Daten-Repository,
Datenwiederherstellung, Storage-Management, E-Discovery und Compliance-
Funktionen. Kunden erhalten von überall, jederzeit und von jedem Gerät aus
blitzschnell Zugriff auf ihr E-Mail-Archiv.
* Mimecast wurde im Magic Quadrant-Bericht über Enterprise Information
Archiving von Gartner für das Jahr 2017 zum "Leader" mit der höchsten
Ausführungsfähigkeit ernannt.
* Mimecast kündigte die Expansion seines Geschäfts nach Deutschland im Jahr
2018 in Form von lokalen Vertriebs-, Kundensupport- und zwei Datenzentren
an. Michael Heuer wird das deutsche Team von Mimecast von unserem
Landeshauptsitz in München aus leiten. Weitere Ressourcen in Düsseldorf und
Frankfurt bieten mehr Support für die Region.
* Mimecast ist erfreut, Gerri Elliott als neues Mitglied im Aufsichtsrat
begrüßen zu können. Sie gilt als Expertin für Go-to-Market-Strategien
in
Technologieunternehmen, da sie auf drei Jahrzehnte Praxiserfahrung bei
Juniper, Microsoft und IBM zurückgreifen kann. Gerri Elliott ist die
Gründerin von Broadrooms.com, einer Website, die sich an weibliche
Führungskräfte richtet, die Mitglieder in Unternehmensvorständen sind oder
sein möchten. Neben Mimecast ist Gerri Elliott derzeit zudem unabhängiges
Mitglied in den Vorständen von Whirlpool, Marvell Technologies und Imperva.
* Mimecast hat die Bescheinigung für den Standard SOC 2 Type II erhalten. Die
erfolgreiche Durchführung dieser freiwilligen Prüfung zeigt Mimecast s
anhaltende Selbstverpflichtung zur Aufrechterhaltung strenger und effektiver
Betriebskontrollen hinsichtlich der Sicherheit und Verfügbarkeit der Daten
seiner Kunden in den Einrichtungen von Mimecast .
* Der Umsatz von Targeted Threat Protection ist im zweiten Quartal gestiegen.
Über 13.300 Kunden verwenden nun diesen Dienst.
Geschäftlicher Ausblick
Mimecast gibt Prognosen für das dritte Quartal und das Gesamtjahr 2018 ab.
Prognose für das dritte Quartal des Geschäftsjahres 2018:
Im dritten Quartal des Geschäftsjahres 2018 erwartet das Unternehmen, dass sich
das wechselkursbereinigte Ertragswachstum im Bereich von 31 % bis 32 % und der
Umsatz im Bereich von 64,3 Millionen USD bis 65,0 Millionen USD bewegen wird.
Unsere Prognose basiert auf den Wechselkursen zum 31. Oktober 2017 und
beinhaltet einen positiven Effekt von 1,3 Millionen USD, der mit der
Abschwächung des US-Dollar im Vergleich zum Vorjahr zusammenhängt. Das
bereinigte EBITDA wird im dritten Quartal voraussichtlich zwischen 5,8 Millionen
USD und 6,8 Millionen USD betragen.
Prognose für das Gesamtjahr 2018:
Der Umsatz im Gesamtjahr 2018 wird voraussichtlich im Bereich von 251,8
Millionen USD bis 254,5 Millionen USD bzw. 34 % bis 36 % wechselkursbereinigtes
Wachstum liegen. Die Wechselkursschwankungen haben einen positiven Effekt auf
diese Prognose von schätzungsweise 1,4 Millionen USD, was mit der Abschwächung
des US-Dollar in Bezug auf das britische Pfund zusammenhängt. In Bezug auf
unsere vorherige Jahresprognose vom August wirken sich die
Wechselkursschwankungen mit etwa 1,5 Mio. USD negativ auf diese Prognose aus.
Unsere erwartete Wachstumsrate berücksichtigt das Ende der McAfee-Lebensdauer,
das zu einer hohen Linearität beim Absatz im dritten Quartal und in der zweiten
Hälfte des letzten Jahres und somit zu robusteren Vergleichswerten in der
zweiten Hälfte dieses Jahres führte. Das bereinigte EBITDA wird voraussichtlich
im Bereich von 21,9 Millionen USD bis 23,9 Millionen USD liegen.
Der GAAP-Netto-(Verlust)/Gewinn ist die am besten vergleichbare GAAP-Kennzahl
für das bereinigte EBITDA. Das bereinigte EBITDA unterscheidet sich vom GAAP-
Netto-(Verlust)/Gewinn insoweit, als es Abschreibungen und Amortisierungen,
aktienbasierte Vergütungsaufwendungen, Zinserträge und Zinsaufwendungen,
Rückstellungen für (Leistungen aus) Ertragsteuern und Devisen-
(Aufwendungen)/Erträgen ausschließt. Mimecast kann nicht mit angemessener
Gewissheit das letztendliche Ergebnis dieser Ausschlüsse ohne unzumutbaren
Aufwand vorhersagen. Mimecast hat daher keine Prognose für den GAAP-Netto-
(Verlust)/Gewinn oder eine Überleitung der zukunftsgerichteten Prognose des
bereinigten EBITDA auf den GAAP-Netto-(Verlust)/Gewinn gegeben.
Telefonkonferenz- und Webcast-Informationen
Mimecast wird zwecks Erörterung der Geschäftsergebnisse am 8. November 2017
um
16.30 Uhr EST (UTC-05:00) eine Telefonkonferenz für Investoren und Analysten
abhalten. Um an der Telefonkonferenz teilzunehmen, wählen Sie in den USA und
Kanada (844) 815-2878 und in anderen Ländern +1 (615) 800-6885 und geben Sie die
Konferenz-ID 1077906 ein. Die Telefonkonferenz wird auch live im Abschnitt
"Investor Relations" der Website des Unternehmens unter
http://investors.Mimecast .com übertragen. Eine Audio-Aufzeichnung der
Telefonkonferenz steht zwei Stunden nach Ende der Live-Telefonkonferenz zur
Verfügung (wählen Sie in den USA und Kanada (855) 859-2056 und in anderen
Ländern +1 (404) 537-3406 und geben Sie den Passcode 1077906 ein). Zudem kann
dann im Abschnitt "Investor Relations" der Website des Unternehmens unter
http://investors.Mimecast .com ein Archiv des Webcasts abgerufen werden.
Über Mimecast Limited
Mimecast Limited (NASDAQ:MIME) macht geschäftliche E-Mails und Daten für mehr
als 28.200 Kunden und Millionen von Mitarbeitern weltweit sicherer. Die Cloud-
basierten Sicherheits-, Archivierungs- und Continuity-Services der nächsten
Generation des im Jahr 2003 gegründeten Unternehmens schützen E-Mails und
ermöglichen ein umfassendes E-Mail-Risikomanagement mit einem einzigen, voll
integrierten Abonnenten-Service. Mimecast reduziert das E-Mail-Risiko sowie die
Komplexität und die Kosten für das Verwalten der vielen Punktlösungen, die
traditionell genutzt werden, um E-Mails und deren Daten zu schützen. Für Kunden,
die auf Cloud-Dienste wie Microsoft(®) Office 365(TM) migriert haben, verringert
Mimecast die Abhängigkeit von einem einzigen Anbieter, indem es die
Sicherheitsabdeckung stärkt, die Ausfallzeiten bekämpft und die Archivierung
verbessert.
Mimecast und das Mimecast -Logo sind eingetragene Marken von Mimecast . Alle
anderen in dieser Pressemitteilung enthaltenen Marken und Logos von Dritten sind
Eigentum ihrer jeweiligen Eigentümer.
"Safe Harbor"-Erklärung für zukunftsgerichtete Aussagen
Die Aussagen in dieser Pressemitteilung zu den künftigen Erwartungen, Annahmen,
Absichten, Zielen, Strategien, Plänen oder Aussichten des Managements,
insbesondere die Aussagen zu Mimecast s Niederlassung in Deutschland und
Mimecast s künftige finanzielle Performance auf GAAP- und auf Nicht-GAAP-Basis
im Abschnitt "Geschäftlicher Ausblick" weiter oben können zukunftsgerichtete
Aussagen im Sinne des Private Securities Litigation Reform Act von 1995 und
anderen US-Bundesgesetzen sein. Alle Aussagen, die keine historischen Fakten
darstellen, können als zukunftsgerichtete Aussagen betrachtet werden. Dies
umfasst Aussagen, die die Wörter "prognostizieren", "planen", "erwarten",
"glauben", "Ziel", "schätzen", "potenziell", "möglicherweise", "könnten",
"können", "sehen", "anstreben", "vorhersehen" und ähnliche Begriffe enthalten.
Es ist die Absicht von Mimecast , dass alle derartigen zukunftsgerichteten
Aussagen den Safe-Harbor-Bestimmungen in Section 21E des Exchange Act und dem
Private Securities Litigation Reform Act von 1995 unterliegen. Solche
zukunftsgerichteten Aussagen unterliegen bekannten und unbekannten Risiken,
Unsicherheiten und anderen Faktoren, darunter jene Risiken, Unsicherheiten und
Faktoren, die in den von Mimecast bei der Securities and Exchange Commission
eingereichten Unterlagen im Einzelnen aufgeführt sind. Diese Risiken,
Unwägbarkeiten und anderen Faktoren können dafür sorgen, dass die
tatsächlichen
Ergebnisse von Mimecast erheblich von den in diesen zukunftsgerichteten
Aussagen erwarteten oder angedeuteten Ergebnissen, Leistungen oder Erfolgen
abweichen. Mimecast stellt die Informationen dieser Pressemitteilung zum
genannten Datum zur Verfügung und übernimmt keine Verpflichtung, die in dieser
Pressemitteilung dargestellten zukunftsgerichteten Aussagen infolge neuerer
Informationen, zukünftiger Ereignisse oder anderweitig zu aktualisieren.
Nicht auf GAAP basierende Finanzkennzahlen
Wir haben in dieser Mitteilung Finanzinformationen angegeben, die nicht in
Übereinstimmung mit GAAP erstellt wurden. Wir verwenden diese nicht auf GAAP
basierenden Finanzkennzahlen intern bei der Analyse unserer Geschäftsergebnisse
und glauben, dass sie für Investoren als Ergänzung zu GAAP-Kennzahlen bei der
Beurteilung unserer laufenden betrieblichen Leistung hilfreich sind. Wir
glauben, dass die Verwendung dieser nicht auf GAAP basierenden Finanzkennzahlen
ein zusätzliches Hilfsmittel für Investoren darstellen, um die laufenden
Betriebsergebnisse und Trends zu beurteilen und unsere Geschäftsergebnisse mit
anderen Unternehmen in unserer Branche zu vergleichen, von denen viele ähnliche,
nicht auf GAAP basierende Finanzkennzahlen für Investoren vorlegen.
Nicht auf GAAP basierende Finanzkennzahlen sollten nicht losgelöst von oder
anstelle der nach GAAP erstellten Finanzkennzahlen betrachtet werden. Den
Investoren wird empfohlen, die Überleitung dieser nicht auf GAAP basierenden
Finanzkennzahlen auf ihre am direktesten vergleichbaren, auf GAAP beruhenden
Finanzkennzahlen zu prüfen, die in den Finanztabellen am Ende dieser
Pressemitteilung dargelegt sind.
Wechselkursbereinigte Umsatzwachstumsrate. Wir glauben, dass die
wechselkursbereinigte Umsatzwachstumsrate ein Schlüsselindikator für unsere
Betriebsergebnisse ist. Wir berechnen die wechselkursbereinigte
Umsatzwachstumsrate, indem wir den Umsatz von Einheiten, die in Fremdwährungen
berichten, in US-Dollar umrechnen. Hierzu verwenden wir die vergleichbaren
Wechselkurse aus der vorherigen Geschäftsperiode. Um die prognostizierten
Umsatzwachstumsraten auf wechselkursbereinigter Basis für das dritte Quartal und
das Gesamtjahr 2018 zu ermitteln, wird der erwartete Umsatz von Einheiten, die
in Fremdwährungen berichten, in US-Dollar umgerechnet. Hierzu werden die
vergleichbaren monatlichen Durchschnittswechselkurse des Vorjahres verwendet.
Bereinigtes EBITDA und bereinigte EBITDA-Marge. Wir glauben, dass das bereinigte
EBITDA und die bereinigte EBITDA-Marge Schlüsselindikatoren für unsere
Betriebsergebnisse sind. Wir definieren das bereinigte EBITDA als der Netto-
(Verlust)/Gewinn, angepasst durch den Ausschluss von: Abschreibung und
Amortisierung, aktienbasierte Vergütungsaufwendungen, Zinserträge und
Zinsaufwendungen, Rückstellungen für (Leistungen aus) Ertragsteuern und Devisen-
(Aufwendungen)/Erträgen, die überwiegend mit der Eliminierung von
konzerninternen Salden zusammenhängen. Wir definieren die bereinigte EBITDA-
Marge als bereinigtes EBITDA über dem Umsatz im Berichtszeitraum.
Nicht auf GAAP basierender Reingewinn. Wir definieren den nicht auf GAAP
basierenden Reingewinn als Netto-(Verlust)-Gewinn abzüglich der aktienbasierten
Vergütungsaufwendungen und der damit verbundenen Ertragsteuerauswirkungen, die
sich aus dem Ausschluss der aktienbasierten Vergütungsaufwendungen ergeben. Wir
halten diese nicht auf GAAP basierende Finanzkennzahl als hilfreiche Kennzahl
für Management und Investoren, da sie die Auswirkungen der aktienbasierten
Vergütungsaufwendungen und die damit verbundenen Ertragsteuerauswirkungen
ausschließt, sodass unser Management und Investoren unsere wiederkehrenden
Nettoergebnisse des Kerngeschäfts über mehreren Perioden hinweg vergleichen
können. Es gibt eine Reihe von Einschränkungen bezüglich der Nutzung des nicht
auf GAAP basierenden Reingewinns gegenüber dem gemäß GAAP berechneten Netto-
(Verlust)/Gewinn. Beispielsweise, wie bereits oben dargelegt, berücksichtigt der
nicht auf GAAP basierende Reingewinn nicht die aktienbasierten
Vergütungsaufwendungen und damit verbundenen Ertragsteuerauswirkungen. Außerdem
können sich die Kostenkomponenten, die wir in unserer Berechnung des nicht auf
GAAP basierenden Reingewinns ausschließen, von den Komponenten unterscheiden,
die unsere Vergleichsunternehmen ausschließen, wenn sie ihre nicht auf GAAP
basierenden Betriebsergebnisse veröffentlichen. Das Management gleicht diese
Einschränkungen aus, indem es spezifische Informationen bezüglich der nicht im
nicht auf GAAP basierenden Reingewinn enthaltenen GAAP-Beträge angibt und den
nicht auf GAAP basierenden Reingewinn zusammen mit dem gemäß GAAP berechneten
Netto-(Verlust)/Gewinn beurteilt.
Freier Cashflow. Wir definieren den freien Cashflow als die Nettobarmittel aus
der Geschäftstätigkeit abzüglich der Investitionsausgaben. Wir halten den
freien
Cashflow für eine Liquiditätskennzahl, die dem Management und Investoren
hilfreiche Informationen über die Menge an aus der Geschäftstätigkeit
generierten Barmitteln bietet, die nach dem Erwerb von Sachanlagen für
strategische Gelegenheiten, darunter Investitionen in unser Unternehmen und die
Stärkung unserer Bilanz, eingesetzt werden kann. Die Analyse des freien
Cashflows ermöglicht es dem Management, unsere Betriebsergebnisse mit den
Betriebsergebnissen unserer Mitbewerber zu vergleichen. Eine Einschränkung bei
der Verwendung des freien Cashflows im Vergleich zur GAAP-Kennzahl der
Nettobarmittel aus der Geschäftstätigkeit für die Beurteilung unseres
Unternehmens besteht darin, dass der freie Cashflow nicht den Gesamtanstieg oder
-rückgang des Barmittelbestands aus der Geschäftstätigkeit im Berichtszeitraum
darstellt, da er nicht die während des Berichtszeitraums für
Investitionsausgaben verwendeten Mittel berücksichtigt. Das Management gleicht
diese Einschränkung aus, indem es Informationen über unsere Investitionsausgaben
auf der Vorderseite der Cashflow-Aufstellung und in den Erörterungen zu den
Liquiditäts- und Kapitalressourcen bietet, die in unseren bei der Securities and
Exchange Commission eingereichten Jahres- und Quartalsberichten enthalten sind.
MIMECAST LIMITED
CONDENSED CONSOLIDATED STATEMENTS OF OPERATIONS
(in thousands, except per share amounts)
(unaudited)
Three months ended Six months ended
September 30, September 30,
------------------------ --------------------------
2017 2016 2017
2016
---------- ----------- ----------- ----------
Revenue $ 63,066 $ 44,361 $ 121,224
$ 85,821
Cost of revenue 16,543 12,377
31,795 23,716
---------- ----------- ----------- ----------
Gross profit 46,523 31,984
89,429 62,105
---------- ----------- ----------- ----------
Operating expenses
Research and development 8,262 4,948
16,183 10,097
Sales and marketing 30,155 22,866
57,714 44,329
General and
administrative 8,614 6,597
17,151 13,053
---------- ------------- ----------- ------------
Total operating expenses 47,031 34,411
91,048 67,479
---------- ------------- ----------- ------------
Loss from operations (508 ) (2,427 ) (1,619 )
(5,374 )
Other income (expense)
Interest income 314 76
553 143
Interest expense (69 ) (76 ) (100 )
(183 )
Foreign exchange
(expense) income (655 ) 2,719
(1,195 ) 6,815
---------- ------------- ----------- ------------
Total other income
(expense), net (410 ) 2,719
(742 ) 6,775
---------- ------------- ----------- ------------
(Loss) income before
income taxes (918 ) 292
(2,361 ) 1,401
Provision for (benefit
from) income taxes 421 (11 )
878 854
---------- ------------- ----------- ------------
Net (loss) income $ (1,339 ) $ 303 $ (3,239 ) $
547
---------- ------------- ----------- ------------
Net (loss) income per
ordinary share:
Basic $ (0.02 ) $ 0.01 $ (0.06 ) $
0.01
Diluted $ (0.02 ) $ 0.01 $ (0.06 ) $
0.01
Weighted-average number
of ordinary shares
outstanding:
Basic 57,027 54,636
56,662 54,462
Diluted 57,027 58,513
56,662 58,022
MIMECAST LIMITED
CONDENSED CONSOLIDATED BALANCE SHEETS
(in thousands, except share and per share amounts)
(unaudited)
As of September As of March
30, 31,
2017 2017
------------------- ---------------
Assets
Current assets
Cash and cash equivalents $ 76,928 $ 51,319
Short-term investments 42,681
60,347
Accounts receivable, net 45,886
44,358
Prepaid expenses and other current
assets 14,278
10,054
------------------- ---------------
Total current assets 179,773
166,078
Long-term investments 3,494
-
Property and equipment, net 69,663
32,009
Intangible assets, net 4,123
1,590
Goodwill 5,379
5,363
Other assets 1,114
312
------------------- ---------------
Total assets $ 263,546 $ 205,352
------------------- ---------------
Liabilities and shareholders' equity
Current liabilities
Accounts payable $ 6,594 $ 3,558
Accrued expenses and other current
liabilities 26,181
20,713
Deferred revenue 91,915
84,159
Current portion of capital lease
obligations 1,172
233
Current portion of long-term debt 741
1,725
------------------- ---------------
Total current liabilities 126,603
110,388
Deferred revenue, net of current
portion 14,292
11,189
Long-term capital lease obligations 3,006
245
Construction financing lease
obligation 26,110
-
Other non-current liabilities 2,792
1,538
------------------- ---------------
Total liabilities 172,803
123,360
Commitments and contingencies
Shareholders' equity
Ordinary shares, $0.012 par value,
300,000,000 shares authorized;
57,319,319
and 55,901,996 shares issued and
outstanding as of September 30, 2017
and March 31, 2017, respectively 688
671
Additional paid-in capital 196,062
183,752
Accumulated deficit (97,360 ) (94,017
)
Accumulated other comprehensive loss (8,647 ) (8,414
)
------------------- ---------------
Total shareholders' equity 90,743
81,992
------------------- ---------------
Total liabilities and
shareholders' equity $ 263,546 $ 205,352
------------------- ---------------
MIMECAST LIMITED
CONDENSED CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS
(in thousands)
(unaudited)
Three months ended Six months ended
September 30, September 30,
------------------------ -------------------------
2017 2016 2017
2016
---------- ----------- ----------- -----------
Operating activities
Net (loss) income $ (1,339 ) $ 303 $ (3,239 ) $
547
Adjustments to
reconcile net (loss)
income to net cash
provided by operating
activities:
Depreciation and
amortization 4,250 2,897
7,859 5,661
Share-based
compensation expense 2,910 2,265
5,556 4,308
Provision for doubtful
accounts 82 30
112 50
Loss on disposal of
fixed assets - (7 )
- (5 )
Other non-cash items 80 11
164 36
Excess tax benefits
related to exercise of
share options - 466
- -
Unrealized currency
loss (gain) on foreign
denominated
transactions 415 (2,490 )
798 (6,307 )
Changes in assets and
liabilities:
Accounts receivable (4,830 ) (1,346 ) (431 )
782
Prepaid expenses and
other current assets (2,210 ) (159 ) (1,774 )
1,337
Other assets 39 (39 )
33 (39 )
Accounts payable 217 436
1,493 2,429
Deferred revenue 5,201 3,301
7,445 5,751
Accrued expenses and
other liabilities 2,519 1,813
956 2,238
---------- ----------- ----------- -----------
Net cash provided by
operating activities 7,334 7,481
18,972 16,788
Investing activities
Purchases of
investments (8,990 ) -
(24,521 ) -
Maturities of
investments 23,000 -
38,500 -
Purchases of property,
equipment and
capitalized software (5,673 ) (4,143 ) (13,403 )
(9,729 )
---------- ----------- ----------- -----------
Net cash provided by
(used in) investing
activities 8,337 (4,143 )
576 (9,729 )
Financing activities
Proceeds from exercises
of share options 2,991 547
6,436 1,561
Excess tax benefits
related to exercise of
share options - (466 )
- -
Payments on debt (545 ) (1,197 ) (1,078 )
(2,490 )
Payments on capital
lease obligations (189 ) -
(189 ) -
---------- ----------- ----------- -----------
Net cash provided by
(used in) financing
activities 2,257 (1,116 )
5,169 (929 )
Effect of foreign
exchange rates on cash 11 (379 )
892 (1,769 )
---------- ----------- ----------- -----------
Net increase in cash
and cash equivalents 17,939 1,843
25,609 4,361
Cash and cash
equivalents at
beginning of period 58,989 108,658
51,319 106,140
---------- ----------- ----------- -----------
Cash and cash
equivalents at end of
period $ 76,928 $ 110,501 $ 76,928
$ 110,501
---------- ----------- ----------- -----------
Schlüsselkennzahlen für die Wertentwicklung
Neben den klassischen Finanzkennzahlen, wie z. B. Umsatz und
Umsatzwachstumstrends, überwachen wir verschiedene andere nicht auf GAAP
basierende Finanzkennzahlen und nicht finanzielle Kennzahlen, die uns bei der
Beurteilung von Wachstumstrends, der Aufstellung von Budgets, der Messung der
Wirksamkeit unserer Vertriebs- und Marketingmaßnahmen und der Beurteilung
unserer Betriebseffizienzen helfen. Die Schlüsselkennzahlen für die
Wertentwicklung, die wir überwachen, sind folgende:
Six months ended
Three months ended September 30, September 30,
------------------------------------------------------------------------------
2017 2016 2017
2016
---------- ---------- ---------- ----------
(dollars in
thousands) (dollars in
thousands)
Gross profit
percentage 74 % 72 % 74 %
72 %
Revenue constant
currency growth rate
(1) 41 % 38 % 42 %
35 %
Revenue retention rate
(2) 111 % 111 % 111 %
111 %
Total customers (3) 28,200 21,800
28,200 21,800
Adjusted EBITDA (1) $ 6,652 $ 2,735 $ 11,796
$ 4,595
------------------------
(1) Bereinigtes EBITDA und wechselkursbereinigte Umsatzwachstumsraten sind nicht
auf GAAP basierende Kennzahlen. Informationen über eine Überleitung des
bereinigten EBITDA und der wechselkursbereinigten Umsatzwachstumsraten auf die
nächsten vergleichbaren GAAP-Kennzahlen finden Sie im Abschnitt "Überleitung von
nicht auf GAAP basierenden Finanzkennzahlen" weiter unten.
(2) Wir berechnen unsere Umsatzerhaltungsrate, indem wir den
wechselkursbereinigten Umsatz, der am letzten Tag des Messzeitraums
aufgezeichnet wurde, nur für jene Kunden annualisieren, die während des gesamten
Messzeitraums vorhanden waren. Wir berücksichtigen Zusatz- oder Upselling-
Umsätze von weiteren Mitarbeitern und Dienstleistungen, die von bestehenden
Kunden gekauft wurden. Wir teilen das Ergebnis nach Umsatz auf
wechselkursbereinigter Basis am ersten Tag des Messzeitraums für alle zu Beginn
des Messzeitraums vorhandenen Kunden. Der Messzeitraum sind die nachfolgenden
zwölf Monate. Der Umsatz auf wechselkursbereinigter Basis basiert auf den
durchschnittlichen Wechselkursen während des entsprechenden Zeitraums.
(3) Spiegelt die Anzahl der Kunden am letzten Tag des Zeitraums wider, gerundet
auf die nächsten hundert Kunden. Wir definieren einen Kunden als eine Einheit,
die zum Zeitpunkt der Messung einen aktiven Abonnementvertrag haben. Ein Kunde
ist in der Regel eine Muttergesellschaft oder, in wenigen Fällen, eine
wesentliche Tochtergesellschaft, die direkt mit uns arbeitet.
Überleitung von nicht auf GAAP basierenden Finanzkennzahlen
Die folgende Tabelle enthält eine Überleitung der gemeldeten Umsatzwachstumsrate
auf die wechselkursbereinigte Umsatzwachstumsrate:
Six months ended September
Three months ended September 30, 30,
------------------------------------------------- ----------- ------------
2017 2016 2017
2016
---------- ---------- ----------- ----------
(dollars in thousands)
Reconciliation of
Revenue Constant
Currency Growth Rate:
Revenue, as reported $ 63,066 $ 44,361 $ 121,224
$ 85,821
Revenue year-over-year
growth rate, as
reported 42 % 29 % 41
% 27 %
Estimated impact of
foreign currency
fluctuations (1) % 9 % 1 %
8 %
Revenue constant
currency growth rate 41 % 38 % 42
% 35 %
Die folgende Tabelle enthält eine Überleitung des Netto-(Verlusts)/Gewinns auf
das bereinigte EBITDA:
Six months ended
Three months ended September 30, September 30,
------------------------------------------------------------------------------
2017 2016 2017
2016
---------- ---------- ---------- ----------
(in thousands) (in thousands)
Reconciliation of
Adjusted EBITDA:
Net (loss) income $ (1,339 ) $ 303 $ (3,239 ) $
547
Depreciation and
amortization 4,250 2,897
7,859 5,661
Interest (income)
expense, net (245 ) - (453 )
40
Provision for (benefit
from) income taxes 421 (11 ) 878
854
Share-based
compensation expense 2,910 2,265
5,556 4,308
Foreign exchange
expense (income) 655 (2,719 ) 1,195
(6,815 )
---------- ---------- ---------- ----------
Adjusted EBITDA $ 6,652 $ 2,735 $ 11,796
$ 4,595
---------- ---------- ---------- ----------
Die folgende Tabelle enthält eine Überleitung des Netto-(Verlusts)/Gewinns auf
den nicht auf GAAP basierenden Reingewinn (in Tausend, außer bei Beträgen je
Anteil):
Six months ended
Three months ended September 30, September 30,
------------------------------------------------------------------------------
2017 2016 2017
2016
---------- ---------- ---------- ----------
Reconciliation of Non-
GAAP Net Income:
Net (loss) income $ (1,339 ) $ 303 $ (3,239 ) $
547
Share-based
compensation expense 2,910 2,265
5,556 4,308
Provision for income
taxes (1) (1,473 ) (19 ) (1,807 )
(41 )
---------- ---------- ---------- ----------
Non-GAAP net income
(1) $ 98 $ 2,549 $ 510
$ 4,814
---------- ---------- ---------- ----------
Non-GAAP net income
per ordinary share -
basic 0.00 0.05
0.01 0.09
---------- ---------- ---------- ----------
Non-GAAP net income
per ordinary share -
diluted 0.00 0.04
0.01 0.08
---------- ---------- ---------- ----------
Weighted-average
number of ordinary
shares used in
computing Non-GAAP
net income per
ordinary share:
Basic 57,027 54,636
56,662 54,462
Diluted 60,938 58,513
60,793 58,022
------------------------
(1) Der nicht auf GAAP basierenden Reingewinn berücksichtigt nicht die
Auswirkungen übermäßiger Steuervorteile, die aus der Ausübung von
Aktienoptionen
resultieren, die auf GAAP-Basis erfasst wurden. Ohne die Verfügbarkeit
übermäßiger Steuervorteile auf Nicht-GAAP-Basis verwendet unsere nicht auf
GAAP
basierende US-Steuerrückstellung Nettobetriebsverlustvorträge, um das zu
versteuernde Einkommen des laufenden Geschäftsjahres auszugleichen. Wir haben
noch keine vollständige Bewertung der potenziellen Einschränkungen gemäß
Paragraph 382 durchgeführt und der Abschluss der Untersuchung kann zu einer
Anpassung oder Begrenzung der Höhe der von uns genutzten
Nettobetriebsverlustvorträge führen.
Die folgende Tabelle enthält eine Überleitung der Nettobarmittel aus der
Geschäftstätigkeit auf den freien Cashflow (in Tausend):
Six months ended
Three months ended September 30, September 30,
------------------------------------------------------------------------------
2017 2016 2017
2016
---------- ---------- ----------- ----------
Reconciliation of Free
Cash Flow:
Net cash provided by
operating activities $ 7,334 $ 7,481 $ 18,972
$ 16,788
Purchases of property,
equipment and
capitalized software (5,673 ) (4,143 ) (13,403 )
(9,729 )
---------- ---------- ----------- ----------
Free Cash Flow $ 1,661 $ 3,338 $ 5,569
$ 7,059
---------- ---------- ----------- ----------
Aktienbasierte Vergütungsaufwendungen für die drei und sechs Monate zum 30.
September 2017 und 2016 (in Tausend):
Three months ended Six months ended
September 30, September 30,
------------------------ ----------------------
2017 2016 2017
2016
--------- ------------ --------- ----------
Cost of revenue $ 236 $ 301 $ 442
$ 471
Research and development 601 361
1,283 733
Sales and marketing 1,122 1,133
2,070 2,106
General and administrative 951 470
1,761 998
--------- ------------ --------- ----------
Total share-based
compensation expense $ 2,910 $ 2,265 $ 5,556
$ 4,308
--------- ------------ --------- ----------
Überleitung der wechselkursbereinigten Umsatzwachstumsrate (in Millionen
Dollar):
Three months ended September
30, Six months ended September
30,
-------------------------------- --------------------------------
% %
2017 2016 Change 2017
2016 Change
--------- --------- -------- --------- --------- --------
Total
revenue as
reported $ 63.1 $ 44.4 42 % $ 121.2
$ 85.8 41 %
Estimated
impact of
foreign
currency
fluctuations (1)
% 1 %
Total
revenue
constant
currency
growth rate 41
% 42 %
Exchange
rate for
period
USD 1.000 1.000
1.000 1.000
GBP 1.309 1.314
1.294 1.374
ZAR 0.076 0.071
0.076 0.069
AUD 0.789 0.758
0.77 0.752
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Source: Mimecast Limited via GlobeNewswire
GNW-News: Mimecast gibt Geschäftsergebnisse des zweiten Quartals des Geschäftsjahres 2018 bekannt
Am 10. November 2017 um 00:03 Uhr
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