Q3 2019/20
PRESSE- TELEFONKONFERENZ
06. August 2020
DISCLAIMER
Soweit sich Aussagen in dieser Präsentation nicht auf vergangene oder gegenwärtige Fakten beziehen, stellen sie zukunftsgerichtete Aussagen dar. Alle diese zukunftsgerichteten Aussagen basieren auf gewissen Schätzungen, Erwartungen und Annahmen zur Zeit der Veröffentlichung dieser Präsentation und es gibt keine Sicherheit, dass diese Schätzungen, Erwartungen und Annahmen richtig sind oder sich als richtig erweisen. Zudem sind die zukunftsgerichteten Aussagen Gegenstand von Risiken und Unsicherheiten, die bewirken können, dass die tatsächlichen Ergebnisse, die tatsächliche Performance oder die tatsächliche Finanzlage wesentlich von zukünftigen Ergebnissen, der zukünftigen Performance oder der zukünftigen Finanzlage, die in dieser Präsentation dargestellt oder angedeutet werden, abweichen. Viele dieser Risiken und Unsicherheiten beziehen sich auf Faktoren, die die METRO AG weder kontrollieren noch verlässlich schätzen kann. Die Risiken und Unsicherheiten, die die zukunftsgerichteten Aussagen beeinflussen können, beinhalten (ohne Einschränkungen) das zukünftige Markt- und gesamtwirtschaftliche Umfeld, das Verhalten anderer Marktteilnehmer, Investitionen in innovative Verkaufsformate, den Ausbau von Online- und Multichannel-Verkaufsaktivitäten, die Integration erworbener Unternehmen und das Erreichen der avisierten Kostenersparnisse und Produktionssteigerungen sowie das Verhalten von staatlichen Einrichtungen. Leser werden ausdrücklich gebeten, sich nicht auf diese zukunftsgerichteten Aussagen zu verlassen. Die METRO AG übernimmt keinerlei Verpflichtung, zukunftsgerichtete Aussagen zu aktualisieren oder sie an Ereignisse oder Entwicklungen nach dem Datum dieser Präsentation anzupassen.
Diese Präsentation dient ausschließlich Informationszwecken und darf nicht als Anlageberatung verstanden werden. Sie ist nicht als Verkaufsangebot bestimmt oder als Aufforderung zu einem Angebot zum Kauf oder zur Zeichnung von Wertpapieren nach irgendeiner Rechtsordnung. Weder diese Präsentation noch deren Inhalt soll die Grundlage für eine Verpflichtung oder einen Vertrag darstellen oder mit einem solchen in Verbindung gebracht werden. Diese Präsentation darf nicht ohne vorherige schriftliche Zustimmung der METRO AG (ganz oder teilweise) vervielfältigt, verbreitet oder veröffentlicht werden.
Nicht alle Zahlen, die in dieser Präsentation enthalten sind, wurden durch den Abschlussprüfer geprüft und einige Angaben können wesentlich von Angaben im Jahresabschluss der METRO AG abweichen und daher gegebenenfalls nicht vollständig vergleichbar mit den Angaben im Jahresabschluss sein. Das SB-Warenhausgeschäft, das zum Verkauf steht, wird wegen des laufenden Verkaufsprozesses seit dem 30. September 2018 als nicht fortgeführte Aktivität ausgewiesen. Nach Unterzeichnung des Vertrags über den Verkauf einer Mehrheitsbeteiligung von METRO China an Wumei Technology Group, wird METRO China seit dem
30. September 2019 als nicht fortgeführte Aktivität ausgewiesen. Inzwischen ist der Verkauf abgeschlossen und wird in der Berichterstattung für Q3 2019/20 berücksichtigt werden. METRO wird nur eine 20 % Beteiligung an METRO China beibehalten. Das nicht fortgeführte Segment beinhaltet vornehmlich Real, die Mehrheit von METRO China und einige andere Gesellschaften oder Vermögensgegenstände. Alle nachfolgenden Erläuterungen der Geschäftsentwicklung beziehen sich vornehmlich auf die fortgeführten Aktivitäten, soweit es nicht anders angegeben ist. Darüber hinaus werden die Angaben auf der Grundlage der rückwirkenden Anpassungen gemäß IFRS 16 berichtet.
Die Präsentation enthält ergänzende Finanzkennzahlen, die keine nach allgemein akzeptierten Rechnungslegungsstandards definierten finanziellen oder operativen Kennzahlen darstellen oder darstellen könnten. Diese Kennzahlen sollten nicht isoliert als Alternative zu Finanzkennzahlen betrachtet werden, die gemäß IFRS präsentiert werden. Andere Unternehmen, die ähnlich bezeichnete Kennzahlen offenlegen, könnten diese anders berechnen. Alle Beträge sind in Million Euro (€ Million) angegeben, sofern nicht etwas anderes angegeben ist. Alle Beträge unter €0,5 Million werden auf 0 abgerundet. Es können Rundungsdifferenzen auftreten.
2 06.08.2020 © METRO AG
01
FOKUS
Q3 2019/20 ZUSAMMENFASSUNG
SCHÜTZEN
ERHALTEN
WACHSEN
- Sicherheit unserer Mitarbeiter und Kunden hat oberste Priorität
- Sicherstellung, dass die METRO Großmärkte ein sicheres Einkaufserlebnis bieten, ohne Einschränkungen bei hohem Service
- Unsere Teams reagierten mit Entschlossenheit, Engagement und einem hohen Maß an Belastbarkeit
- Unsere Landesgesellschaften gingen schnell und proaktiv mit der Situation um. Flexibles C&C-Geschäftund starke Kundenbeziehungen erwiesen sich in Krisenzeiten als sehr wertvoll.
- Die Nähe zu unseren Kunden war entscheidend. Um ihnen in dieser Krisenzeit zu helfen, wurden verschiedene unterstützende Maßnahmen eingeleitet.
- Unternehmenskultur und Verantwortungsbereitschaft beschleunigten die positive Entwicklung, die vor COVID-19begann
- Eine diversifizierte Kundenbasis und ein flexibles Geschäftsmodell konnten den COVID-19bezogenen Umsatzrückgang bei HoReCa und FSD abfedern
4 06.08.2020 © METRO AG
UNSERE MISSION: YOUR SUCCESS IS OUR BUSINESS
FOKUSSIERTE MASSNAHMEN FÜHREN ZU KRISENRESISTENZ UND SCHNELLER ERHOLUNG
HoReCa in Q31 unter Druck, aber mit rascher Erholung aufgrund des fortgesetzten Einsatzes des Kundenmanagements und Fokus auf Warenverfügbarkeit. Die Agilität des Hybridmodells (Märkte + FSD + Services) erwies sich als vorteilhaft.
Trader mit beschleunigtem Wachstum über
Vor-Krisenniveau (+10,3%2 in Q3 2019/20), getrieben
durch den Turnaround in Russland, eine Beschleunigung in E-Commerce und Trader-Franchise.
SCO profitiert nachhaltig von schneller
Kundenreaktivierung (+16 % in Q3 2019/20)3.
Wesentliche Treiber waren Produktqualität,
Warenverfügbarkeit und eine hohe Sicherheit.
Wachsen: Your success is our business
Gesamtumsatz bei 75 % des Vorjahresumsatzes im
April, Erholung auf 80 % im Mai und auf 95 % im Juni
Wachstum im Juli ~1,5 %4
1 HoReCa-Rückgang um -47 % in Q3 2019/20. 2 Trader-Länder: Bulgarien, Tschechische Republik, Indien, Pakistan, Polen, Rumänien, Russland, Serbien, Slowakei. 3 LfL Umsätze SCO-Kunden.4 Vorläufige, nicht testierte Zahlen; Kalender gestützt von 1,7 %.
5 06.08.2020 © METRO AG
METRO - VOLLSTÄNDIG FOKUSSIERTER GROSSHÄNDLER
Die Transformation zum reinen
Großhändler ist abgeschlossen
Profitabler, liquider, weniger fremdfinanziert
METRO GJ 2018/19 Prognosesicht exkl. Real
+0,6 %-Punkte | ~+250 Mio. € |
EBITDA-Marge1 | FCF p.a.2 |
1,9 Mrd. € | Gestärkte Bilanz |
Finanzkraft, um Konsolidierung | |
Netto-Mittelzufluss4 | |
voranzutreiben | |
20 % | Partizipation am Aufwärtspotenzial |
Verkaufsoption mit voller Flexibilität | |
Beteiligung an | |
METRO China | Outperformance ggü. dem Markt |
während COVID-19-Pandemie |
1 EBITDA-Marge nach IFRS 16 und exkl. Ergebnisbeiträgen aus Immobilientransaktionen. 2 FCF definiert als berichtetes EBITDA - Capex ohne Finanzierungsleasing-Verlängerungen und M&A +/- Veränderung in NWC.
3 Nettoverschuldung nach IFRS 16 4 Verkauf der Mehrheitsbeteiligung an METRO China am23. April abgeschlossen und Verkauf von Real am 25. Juni abgeschlossen mit Ausnahme von 6 verbleibenden Immobilien, deren Closing im späten Sommer erfolgt.
6 06.08.2020 © METRO AG
BELASTBARKEIT + HANDLUNGSFÄHIGKEIT
1,41 €
Q3 berichtetes EPS
~+1,8 Mrd. €
Verbesserung der
Nettoverschuldung1
Starke Beeinträchtigungen in der | Die Transformation des Portfolios hin | Ein verbessertes Finanzprofil |
gesamten Branche schafften | zum reinen Großhändler ist | dient als Basis für weitere |
Handlungsoptionen, die wir | abgeschlossen und resultiert in einem | Akquisitionen und |
genutzt haben. METRO konnte in | deutlich verbesserten Finanzprofil. | Dividendenkontinuität. |
mehreren Ländern Marktanteile | ||
gewinnen. METRO Umsätze sind | ||
zurück auf Vorjahreslevel. |
1 Beinhaltet transaktionsbezogenen Cashflow aus Investitionstätigkeiten in den nicht fortgeführten Aktivitäten in Höhe von 1,3 Mrd. €. Umfasst 1,9 Mrd. € Gesamtkaufpreis abzüglich liquider Mittel in Höhe von -0,6 Mrd. €.
7 06.08.2020 © METRO AG
02
FINANZIELLE
PERFORMANCE
KRISENERPROBTES GESCHÄFTSMODELL
April: ~75 % auf Vorjahresumsatz | Mai: ~80 % auf Vorjahresumsatz | Juni: ~95%1 auf Vorjahresumsatz |
Weite Verbreitung von COVID-19 & | Erste Lockerungen der staatlichen | Weitere Lockerungen der |
staatliche Restriktionen | Restriktionen | staatlichen Restriktionen |
Q2 Kommunikation
• | Portfoliodiversifizierung kann | • Restart der HoReCa-Branche; starke | • Erholung der HoReCa-Branche durch die | |||||
HoReCa-Rückgang während des | Positionierung durch Flexibilität des | Öffnung der Grenzen unterstützt | ||||||
Lockdowns teilweise kompensieren | stationären METRO Geschäfts | • Trader verbessert sich weiterhin in der | ||||||
• | Weitreichende Gegenmaßnahmen | • Trader bleibt auf niedrigem einstelligem | Mehrheit der Regionen | |||||
eingeleitet | Wachstum, unterstützt durch Online | • SCO mit hohem einstelligem | ||||||
• | Trader-Umsätze mit geringer Volatilität | und Trader-Franchise | prozentualen Wachstum; Schwerpunkt | |||||
• | SCO mit mittlerem/niedrigem | • Warenkorb und Frequenz von SCO- | auf Bindung neuer Kunden | |||||
zweistelligem Zuwachs | Kunden bleibt hoch | |||||||
HoReCa | Trader2 | SCO 1 Break-even in erster Juli-Woche erreicht. 2 Gesamte Trader-Umsätze. | ||||||
9 | 06.08.2020 | © METRO AG |
KONTINUIERLICHE VERBESSERUNG VON WOCHE ZU WOCHE
April | Mai | Juni | Juli |
~75 % Umsatz ggü. VJ | ~80 % Umsatz ggü. VJ | ~95 % ggü. VJ | auf Vorjahreslevel |
- LFL Umsatz - alle Kundengruppen
15 | Ostern: | Wöchentliche %-Veränderung ggü. VJ | ||||||||||||||||||||
ø ~-150 Mio. € / Woche | ||||||||||||||||||||||
0 | ||||||||||||||||||||||
-15 | Wöchentliche %-Veränderung ggü. VJ | |||||||||||||||||||||
-30 | ||||||||||||||||||||||
-45 | CW 14 | CW 15 | CW16 | CW17 | CW18 | CW19 | CW20 | CW21 | CW22 | CW23 | CW24 | CW25 | CW26 | CW27 | CW28 | CW29 | CW30 | CW31 | ||||
LFL Umsatz - HoReCa
25
0 -25-50-75
April | Mai | Juni | Juli |
10 06.08.2020 © METRO AG
UMSATZ UND ERGEBNIS
Flächenbereinigter Umsatz | ||||||
Fortgeführte | Fortgeführte | |||||
• | Umsatzentwicklung getrieben durch Mix aus | |||||
Aktivitäten | Aktivitäten | |||||
• stabilem beschleunigtem Wachstum mit Trader | ||||||
Gewinn- und Verlustrechnung in Mio. € / % | Q3 2018/191 | Q3 2019/201 | ||||
und SCO | ||||||
Umsatz | 6.940 | 5.568 | • HoReCa-Umsätze stark betroffen vom | |||
Lockdown, aber schnelle Erholung der Umsätze | ||||||
Flächenbereinigter Umsatz | 3,1 % | -17,5 % | ||||
• | HoReCa-Kunden mit klarer Präferenz für den | |||||
stationären Einkauf; verzögerte Erholung von FSD | ||||||
davon Food | 3,9 % | -18,3 % | ||||
• | Berichtetes Umsatzwachstum durch negative | |||||
Berichteter Umsatz | 2,4 % | -19,8 % | Währungsentwicklung in Osteuropa, insb. in der | |||
Türkei, beeinträchtigt | ||||||
Währungsbereinigter Umsatz | 3,2 % | -17,4 % | ||||
EBITDA und EBITDA-Marge | ||||||
Umsatzanteil Belieferung | 18 % | 12 % | • | EBITDA beeinträchtigt durch Umsatzentwicklung; | ||
intensive und erfolgreiche Bemühungen um | ||||||
EBITDA bereinigt2 (ohne Transformationskosten und | 373 | 175 | ||||
ohne Ergebnisbeiträge aus Immobilientransaktionen) | Kosteneinsparungen im Länderportfolio eingeleitet | |||||
davon Währungseffekte | -12 | • | Strukturen wurden flexibel gestaltet, um schnell | |||
auf die Entwicklung der Pandemie zu reagieren | ||||||
EBITDA-Margebereinigt | 5,4 % | 3,1 % | ||||
• | Sonstige: Kosteneinsparungen aus Effizienz- | |||||
Transformationskosten | 0 | -1 | maßnahmen und Lizenzerlösen von Wumei | |||
• | Kontinuierliche Umsatzverbesserung während Q3, | |||||
Ergebnisbeiträge aus Immobilientransaktionen | 32 | 2 | ||||
als der Lockdown aufgehoben wurde | ||||||
• | EBITDA zum VJ in konstanter Währung: | |||||
Berichtetes EBITDA3 | 404 | 176 | ||||
April ~-99 Mio. €, Mai ~-60 Mio. €, | ||||||
Juni ~-26 Mio. € | ||||||
1 Alle Angaben nach IFRS 16 berichtet. 2 Bereinigtes EBITDA - EBITDA ohne Transformationskosten und ohne Ergebnisbeiträge aus Immobilientransaktionen. |
3 Berichtetes EBITDA - inklusive Transformationskosten und Ergebnisbeiträge aus Immobilientransaktionen. 4 Ein Teil der Transaktion umfasst die Lizenzgebühr, die Wumei für die
Nutzung der Marke in den nächsten drei Jahren entrichtet hat; berichtet im Segment "Sonstige".
11 06.08.2020 © METRO AG
REGIONALE UMSATZENTWICKLUNG
Vereinfachte Darstellung
Kundenverteilung | Lockdown | Intensität der | LfL Umsatz | ||||
(gerundet, in %, GJ 18/19) | Beginn | Dauer | Q3 19/20 | Juli LfL1 | |||
Maßnahmen |
HoReCa Trader SCO
Russland | 16 % | 30 % | 54 % | |||||
Osteuropa | ||||||||
37 % | 31 % | 32 % | ||||||
(ohne Russland) | ||||||||
Deutschland | ||||||||
46 % | 13 % | 41 % | ||||||
Westeuropa | 65 % | 16 % 20 % | ||
(ohne Deutschland) | ||||
Asien | ||||
40 % | 31 % | 28 % | ||
1 Juli: vorläufige, nicht geprüfte Zahlen, Kalender gestützt von 1,7 %.
Ende März | 6 - 8 Wochen |
Lockdown | |
Mitte März | 6 - 8 Wochen |
Lockdown | |
Mitte März | 6 - 8 Wochen |
Lockdown | |
Mitte März | ~10 Wochen |
Lockdown | |
Januar mit | Andauernd |
zweiter Welle | |
im März |
+6,0 % | ~ +16% |
-7,4 % | ~ +3% |
-9,5 % | ~ +3% |
-32,8 % | ~ -2 % |
-19,2 % | ~ -11% |
12 06.08.2020 © METRO AG | Mittel/Gering | Mittel | Mittel/Hoch | Hoch |
REGIONALE PERFORMANCE
1 | |||
Deutschland | |||
Mio. € / % | Q3 2019/20 | ||
Umsatz | 1.092 | ||
Flächenbereinigter Umsatz | -9,5 % | ||
Berichteter Umsatz | -9,4 % | ||
EBITDA bereinigt2 | 31 | ||
Konstante Wechselkurse zu VJ | -9 | ||
1 | |||
Russland | |||
Mio. € / % | Q3 | ||
2019/20 | |||
Umsatz | 646 | ||
Flächenbereinigter Umsatz | 6,0 % | ||
Berichteter Umsatz | -3,7 % | ||
EBITDA bereinigt2 | 53 | ||
Konstante Wechselkurse zu VJ | -2 | ||
3,1% | 3,9% | |||||||||
Q3 2018/19 | Q3 2019/20 | |||||||||
-17,5%-18,3% | ||||||||||
LfL-Wachstum | davon Food | |||||||||
1
Osteuropa (ohne Russland)
Mio. € / % | Q3 2019/20 |
Umsatz | 1.620 |
Flächenbereinigter Umsatz | -7,4 % |
Berichteter Umsatz | -12,2 % |
EBITDA bereinigt2 | 75 |
Konstante Wechselkurse zu VJ | -17 |
HoReCa | Trader | SCO | 1 | ||||||||
Westeuropa (ohne Deutschland) | |||||||||||
Mio. € / % | Q3 2019/20 | ||||||||||
Umsatz | 1.869 | ||||||||||
Flächenbereinigter Umsatz | -32,8 % | ||||||||||
Berichteter Umsatz | -32,9 % | ||||||||||
EBITDA bereinigt2 | 18 | ||||||||||
Konstante Wechselkurse zu VJ | -168 | ||||||||||
1 | |||||||||||
Asien | |||||||||||
Mio. € / % | Q3 2019/20 | ||||||||||
Umsatz | 331 | ||||||||||
Flächenbereinigter Umsatz | -19,2 % | ||||||||||
Berichteter Umsatz | -22,5 % | ||||||||||
EBITDA bereinigt2 | -6 | ||||||||||
Konstante Wechselkurse zu VJ | -14 | ||||||||||
1 Flächenbereinigter Umsatzanteil im Geschäftsjahr 2018/19. 2 Bereinigtes EBITDA - EBITDA ohne Transformationskosten und ohne Ergebnisbeiträge aus Immobilientransaktionen. Hinweis: Transformationskosten beeinflussen Segment "Sonstige".
13 06.08.2020 © METRO AG
EBITDA ZU EPS
Fortgeführte | Fortgeführte | |
Aktivitäten | Aktivitäten | |
Gewinn- und Verlustrechnung in Mio. € / % | Q3 2018/19 | Q3 2019/20 |
EBITDA gesamt | 404 | 176 |
Abschreibungen / Zuschreibungen | -192 | -197 |
EBIT | 212 | -21 |
Zins- und Beteiligungsergebnis | -61 | -52 |
Übriges Finanzergebnis | 2 | 14 |
Finanzergebnis | -59 | -38 |
EBT | 153 | -59 |
Steueraufwand | -61 | -78 |
Periodenergebnis | -92 | -137 |
EPS aus fortgeführten Aktivitäten in € | 0,25 | -0,38 |
Berichtetes EPS in € | 0,32 | 1,41 |
Nettoverschuldung (30. Juni) | 6.164 | 4.408 |
EBIT
- Rückgang aufgrund staatlicher Restriktionen mit Auswirkungen auf den Umsatz und geringere Ergebnisbeiträge aus Immobilientransaktionen
Finanzergebnis
- Verbesserung des Zins- und Beteiligungsergeb- nisses durch geringere Finanzierungskosten
- Übriges Finanzergebnis positiv beeinflusst durch Aufwertung der Währungen in mittelost- europäischen Ländern mit EUR-basierten Leasingverträgen
Steuer
- Steueraufwand auf Grundlage des erwarteten Steueraufwands für das GJ 19/20 berechnet
- Q3 durch einen Steueraufholeffekt beeinflusst, der dem erwarteten Steueraufwand für das Gesamtjahr entspricht
- Impliziter Steuersatz nicht aussagekräftig aufgrund des niedrigen negativen EBT und des daraus resultierenden hohen und volatilen Steuersatzes
EPS
- Rückgang beim EPS aus fortgeführten Aktivitäten bedingt durch Belastung des operativen Ergebnisses, geringe Ergebnisbeiträge aus Immobilientransaktionen und Volatilität der Wechselkurse
- Berichtetes EPS signifikant gestiegen durch robustes Geschäftsmodell und Erlöse aus erfolgreich abgeschlossenen Transaktionen
Nettoverschuldung
- 1,8 Mrd. € Verbesserung durch Verkauf der Mehrheitsbeteiligung an METRO China (1,6 Mrd. €) und SB-Warenhausgeschäft (0,3 Mrd. €)
14 06.08.2020 © METRO AG
04
STRATEGISCHES UPDATE
STÄRKUNG UNSERES STRATEGISCHEN ANSATZES
Q3 2018/19
Convenience & Außer- Haus-Konsum
Hat schnelle Erholung der
Gastronomie unterstützt
Anbindung der Kunden
Schnelles Hochfahren von B2B2C und E-Commerce via M|SHOP für Trader und SCO
Digitalisierung der
Gastronomie
Beeinträchtigungen durch COVID-19 führen zu stärkerer Nachfrage nach neuen Lösungen. Die Krise hat sich zu einem Katalysator für die Modernisierung erwiesen.
16 06.08.2020 © METRO AG
HORECA: VERLÄSSLICHE PARTNERSCHAFT IST ENTSCHEIDEND
HoReCa Europa:
- SMEs: ~1,7 Mio. Volumen: ~600 Mrd. €1 Stark fragmentierte Anbieterseite
- Kurzfristige Auswirkungen durch Restriktionen werden langfristige Trends nicht aufhalten
- Außer-Haus-Verzehrwird weiter wachsen aufgrund von Präferenzen und Gewohnheiten
- Geschäftsmodelle müssen sich jedoch anpassen
Operative Exzellenz, um unsere Kunden in der schwierigen Zeit zu unterstützen (Fokus auf Warenverfügbarkeit, Märkte durchgängig geöffnet etc.)
Faire Preisgestaltung, um eine bessere Planbarkeit für unsere Kunden zu gewährleisten
Beratung unserer Kunden, um ihren Betrieb anzupassen und bei der Nutzung von staatlichen Hilfspaketen
Unterstützung bei Zahlungskonditionen
Unterstützung öffentlicher Kampagnen, um die Bedürfnisse der Branche zu adressieren. Beitrag zum #restartGastro Konzept (Whitepapers).
Infolgedessen beobachteten wir eine Performance über dem Markt aufgrund eines vorteilhaften Geschäftsmodells und eines klaren Kundenfokus, was in einigen Ländern zu einer bis zu 40 %-Punkte höheren Outperformance führte.
1EURb, Ausverkaufswert 2018, MCC-Länder: WE inkl. DE, EE inkl. RU, Asien ohne CN; MCC-Länder ohne Länder mit reinen FSD-Operationen (z.B. CFF) HoReCa-Markt nach Euromonitors-Definition ohne Social-Foodservice. Quelle: Euromonitor
17 06.08.2020 © METRO AG
HORECA: ERWEITERUNG DER SERVICEANGEBOTE
In den letzten Monaten haben wir unsere Bemühungen intensiviert, unsere Kunden bei der Anpassung ihres Geschäfts an die neuen Gegebenheiten zu unterstützen. Wir haben mehrere zusätzliche Dienstleistungen eingeführt und aktiviert:
- Online-Bestellungenvon Gerichten
Zusammenarbeit mit Autovermietungen
- Voucher-Verkäufe
- Digitales Check-In-Tool
- Digitales Menü-Tool
Gleichzeitig ist unsere digitale Basis weiter gewachsen :
~200.000 DISH-Accounts,>30.000 Reservierungsseiten etc.
Dies führt zu positiven geschäftlichen Auswirkungen. Digitale Tools helfen bei der Kundenakquise.
Darüber hinaus haben wir deutliche Belege dafür, dass digitale Accounts zu einer doppelt so hohen Kauffrequenz führen verglichen zu nicht-digitalen Accounts.
1EURb, Ausverkaufswert 2018, MCC-Länder: WE inkl. DE, EE inkl. RU, Asien ohne CN; MCC-Länder ohne Länder mit reinen FSD-Operationen (z.B. CFF) HoReCa-Markt nach Euromonitors-Definition ohne Social-Foodservice. Quelle: Euromonitor
18 06.08.2020 © METRO AG
HORECA: ÜBERDURCHSCHNITTLICHE MARKT- PERFORMANCE
Verglichen zu CW3-8 durchschn. Umsatzlevel
FOKUSSIERUNG TREIBT WACHSTUM
FÜR HORECA
Portfolio verschoben | ||
Umsätze mit HoReCa schnell | Vorteile der Kanal- | zugunsten von |
Kundengruppen, die sich | ||
erholt und über dem Markt | Flexibilität nutzen | |
zuerst erholt haben | ||
% | CY Sales | PY Sales | ||||
150 | ||||||
100 | ||||||
50 | ||||||
0 CW | CW | CW | CW | CW | CW | CW |
8 | 12 | 16 | 20 | 24 | 28 | 31 |
% | Total | C&C | FSD | |||
150 | ||||||
100 | ||||||
50 | ||||||
0 CW | CW | CW | CW | CW | CW | CW |
8 | 12 | 16 | 20 | 24 | 28 | 31 |
% | Sales Top 3 CY | Sales Top 3 PY | ||
150 | ||||||
100 | ||||||
50 | 28 % | Top 3 | ||||
other | ||||||
72 % | ||||||
0 CW | CW | CW | CW | CW | CW | CW |
8 | 12 | 16 | 20 | 24 | 28 | 31 |
40 %-Punkte Outperformance des | ~15 %-Punkte Outperformance der | Krisenfeste Kunden2 in Ländern3 mit | |
Marktes z.B. in FR, DE und IT1 | Großmärkte vor FSD | geringer Abhängigkeit vom | |
Einreisetourismus4 | |||
1 FR: Marktbewertung auf Grundlage der unabhängigen Marktgröße durch Food Service Vision DE: Marktbewertung auf Grundlage des DWH, npdgroup CREST Panel (Gesamtverbrauch außer Haus; n≈ 12.000 | |||
Teilnehmer) IT: Markteinschätzung basierend auf geschätzten Daten (berechnet durch Kombination verschiedener Quellen NPD / FEDERALBERGHI / ISTAT) 2 >70% des Umsatzes mit Restaurants, Cafés, Fastfood; | |||
19 06.08.2020 © METRO AG | im Vergleich zu rückständigen CTGs (Hotels, Caterer, Kantinen). 3 Deutschland, Frankreich und Italien >50% des Umsatzes, basierend auf dem Umsatz GJ 2018/19 inkl. FSD-Unternehmen4 Basierend auf internen | ||
Analysten und Daten von Euromonitor 2019. Für DE, FR und IT kommen die Tourismusausgaben hauptsächlich aus der lokalen Nachfrage, daher sind diese Länder weniger abhängig von Auslandsreisen. Übersetzt |
mit www.DeepL.com/Translator (kostenlose Version)
DEUTSCHLAND GEHT DIE EXTRA-MEILE
FOKUSSIERUNG TREIBT WACHSTUM | | ||
Juli LfL sel. | |||
FÜR HORECA IN DEUTSCHLAND | ~+3 %1 | ||
Robustes Geschäftsmodell, das von
unseren Kunden geschätzt wird
100 % der Märkte blieben geöffnet
100 % Beschäftigung des Kundenmanagements in Krisenzeit
97 % Warenverfügbarkeit in Food (stabil zu Vor-COVID-19)
> NPS zu VJ im Juni und Juli
+28 % SCO-Kunden während COVID-19 reaktiviert
USP durch verschiedenen Dienstleistungen
• Webinare
• Einmalige Krisenrabatte
• Zahlungsvereinbarungen
• Reservierungstool
• Check-In-Tool
• …
1 Juli: Vorläufige, nicht testierte Zahlen; Kalender gestützt von 1,7 %. LfL Umsatz METRO Deutschland beinhaltet Rungis Express (FSD HoReCa), die weiter unter Druck stehen.
20 06.08.2020 © METRO AG
TRADER: VERLÄSSLICHE PARTNERSCHAFT IST ENTSCHEIDEND
Trader
- SMEs: ~1.3 Mio. Volume: ~1.000 Mrd. €1 Fragmentierten unabhängigen Einzelhandelsmarkt
Operative Exzellenz zur Unterstützung der Kunden in schwierigen Zeiten (Schwerpunkt auf Produktverfügbarkeit, immer geöffnete Märkte)
Ausbau verschiedener Online-Lösungen und Partnerschaften mit E-Commerce-Akteuren, um die Anforderungen der Endverbraucher zu erfüllen (B2B2C)
In einigen Ländern bereits vorhanden, in anderen schnell aufgebaut:
5 Länder | 4 Länder | 7 Länder |
Angebot B2B2C | testen Pilotprojekte | prüfen Markteinführung |
Belieferung | ||
Trader-Franchise wächst weiter und erweist sich als widerstandsfähiger als normales Trader-Geschäft
1EURb, Ausverkaufswert 2018, MCC-Länder: WE inkl. DE, EE inkl. RU, Asien ohne CN; MCC-Länder ohne Länder mit reinen FSD-Operationen (z.B. CFF) HoReCa-Markt nach Euromonitors-Definition ohne Social-Foodservice. Quelle: Euromonitor
21 06.08.2020 © METRO AG
TRADER: FRANCHISE-ERFOLG BESCHLEUNIGT SICH
FOKUSSIERUNG TREIBT WACHSTUM
FÜR TRADER
Unterstützung unabhängiger
Unternehmer
Verstärktes Engagement und Unter- stützung unserer Partner in der Krise
Lösungen für Belieferung vom Händler zum Endverbraucher
- Ausgerollt in Rumänien und der Tschechischen Republik für 80 Partnermärkte
Trader-Kundenmanagement
- Weitere Entwicklung des Partner- management-Ansatzes ist geplant
Entwicklung digitaler
Lösungen
1/3 der Franchise-Nehmer suchen nach Click & Collect / Belieferungsoptionen:
M|SHOP Trader
- Front-endLösung für Belieferung in Russland und Rumänien
- +15 % in Warenkorb
- +100.000 Bestellungen in Q3 19/20
B2B- und B2C-Lösungen
- Launch von B2B- und B2C-Lösungen im nächsten Geschäftsjahr
Unser Geschäft wächst
durch Franchise
Wiederkehrende Erträge durch Partnerschaften
+24 % | 2,5x |
Q3 Gesamtumsatz | Höherer Warenkorb |
zum VJ | verglichen zum |
durchschnittlichen Trader |
- 10 Länder mit Trader- Franchise-Modell
- +200 neue Partner in Q3
- ~8.000 Partner in Summe
22 06.08.2020 © METRO AG
RUSSLAND: ZURÜCK ZUR OUTPERFORMANCE
FOKUSSIERUNG TREIBT WACHSTUM | | |||
Juli LfL sel. | ||||
IN RUSSLAND | ~+16 %1 | |||
Operative Exzellenz
Anpassung der Märkte
Lagerhausatmosphäre: mehr Palettenplatzierung für höhere Verfügbarkeit, breitere Produktinseln für einfache Navigation, niedrigere Regale in Non-Food für bessere Übersicht
Mitarbeitermanagement
Hohes und sich verbesserndes Team-Engagement insb. auf Marktebene, trotz erfolgtem Personalabbau und COVID-19
Kundenmanagement
Effizientere Akquisitionen: +25 % neue SCO vs. VJ, höherer Umsatz pro Einkauf von neuen vs. bisherigen Kunden
Wachstum unseres Geschäfts
Partnerschaft mit Sbermarket [B2B2C]
Nutzung der logistischen Infrastruktur, Auslagerung von Nicht-Kernaufgaben an Partner
50+ Städte | | 8 % Umsatzanteil in Mai 2020 |
Fasol-Entwicklung
Kontinuierliche Expansion trotz COVID-19 Restriktionen +135 neue Märkte in Q3 2019/20
Erfolgreicher Gebietsansatz und Kontaktmodell
Entwicklung einer "HoReCa-Renaissance", Start der Umsetzung inkl. METRO Partner
1 Vorläufige, nicht testierte Zahlen, Kalender gestützt von 1,7 % auf Gesamtgruppenebene
23 06.08.2020 © METRO AG
WIE WIR DIE BRANCHE BETRACHTEN: DURCH Q3 BESTÄTIGT
COVID-19 führt zu signifikanter kurzfristiger Beeinträchtigung der
HoReCa-Branche
Trotzdem: Qualitativ hochwertige Lebensmittel hatten und haben weiterhin einen hohen Stellenwert
Der allgemeine Wunsch, auswärts zu essen und ausgezeichnetes
Essen zu genießen, ist nach wie vor sehr ausgeprägt
UNSER URSPRUNG IST
Großteil der Beschränkungen wurde aufgehoben
GROSSHANDEL
HoReCa-Volumen sind größtenteils auf Vor-Krisenniveau
Flexible Strukturen werden wesentlich sein, um "neue HoReCa- Nachfragemuster" zu bedienen
C&C + FSD/Franchise + WS360 als ideale Kombination
Taktische Zusatzgeschäfte bleiben wichtig, um Volatilität abzufedern
IST UNSERE ZUKUNFT
-
Juli LfL sel.
+1,5 %1
1 Vorläufige, nicht testierte Zahlen, Kalender gestützt von 1,7 %.
24 06.08.2020 © METRO AG
PROGNOSE FÜR 2019/20
Prognose1 | Erläuterung: | ||||||||
Regionale Entwicklung für 2019/20 | |||||||||
9M 2019/20 | GJ 2019/20 | • | Russland und Osteuropa: signifikant besser als | ||||||
Gruppendurchschnitt | |||||||||
Umsatz- | |||||||||
Rückgang um | • | Westeuropa und Asien: schwächer als Gruppendurchschnitt | |||||||
wachstum in | -5% | ||||||||
3,5-5% | • | Sonstige: Fortsetzung der positiven 9M Entwicklung, u.a. | |||||||
Lokalwährung | |||||||||
gestützt durch das Effizienzprogramm und Lizenzerlöse aus | |||||||||
Flächen- | Partnerschaft mit Wumei3 | ||||||||
-5% | Rückgang um | Gewinn- und Verlustrechnung | |||||||
bereinigtes | 3,5-5% | ||||||||
Wachstum | • | Ergebnisbeiträge aus Immobilientransaktionen: ca. 10 Mio. € | |||||||
(339 Mio. € in 18/19) | |||||||||
• | Abschreibungen & Zuschreibungen: ca. -840 Mio. € (-774 Mio. € | ||||||||
in 18/19) | |||||||||
EBITDA | 834 Mio. € | Rückgang um | • | Finanzergebnis: ca. -265 Mio. €4 (-230 Mio. € in 18/19) | |||||
bereinigt2 | -192 Mio. € ggü. VJ | 200-250 Mio. € | • | Steueraufwendungen: ca. -130 Mio. € (-301 Mio. € in 18/19) | |||||
• | EPS: zusätzlich ~0,15 € aus ausstehendem Closing von | ||||||||
einzelnen Immobilien aus der Real-Transaktion | |||||||||
• | Berichtetes EPS: Starke Basis für Dividendenkontinuität im | ||||||||
Einklang mit der kommunizierten Auszahlungsquote (45-55 % | |||||||||
des EPS) in schwierigem Jahr |
1 Zu konstanten Wechselkursen und vor Transformationskosten, Portfolioanpassungen und unter Berücksichtigung von IFRS16. Prognose basierend auf der Annahme stabiler Wechselkurse und keiner weiteren Anpassungen des Portfolios und nur in Bezug auf METROs fortgeführte Aktivitäten. Darüber hinaus basiert die Prognose auf der Annahme, dass die negativen Auswirkungen der COVID-19-Pandemie in den für die METRO relevanten Ländern nicht wieder zunehmen werden und dass sich die stabile Erholung des HoReCa- Sektors fortsetzt. 2 EBITDA bereinigt - EBITDA vor Transformationskosten und Ergebnisbeiträgen aus Immobilientransaktionen. 3 Ein Teil der Transaktion beinhaltet eine von Wumei gezahlte Lizenzgebühr für die Nutzung der Marke in den nächsten drei Jahren; berichtet in Segment "Sonstige". 4 Zu konstanten Wechselkursen.
25 06.08.2020 © METRO AG
Q&A
Olaf Koch, CEO | Christian Baier, CFO |
26 06.08.2020 © METRO AG
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27 06.08.2020 © METRO AG
28 13.12.2018 © METRO AG
Metro AG veröffentlichte diesen Inhalt am 06 August 2020 und ist allein verantwortlich für die darin enthaltenen Informationen.
Unverändert und nicht überarbeitet weiter verbreitet am 06 August 2020 08:14:03 UTC.
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