Finanzen Fortum Oyj

Aktien

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FI0009007132

FORTUM

Elektrizität

Markt geschlossen - Nasdaq Helsinki Andere Börsenplätze 17:29:38 16.04.2024			Nachbörslich 20:49:09
12,2 ^EUR	+2,18 %		12,21	+0,11 %

09.04.	Russland beschlagnahmt Vermögenswerte des Agrarunternehmens AgroTerra	RE
09.04.	Russland beschlagnahmt teilweise im Ausland befindliche Vermögenswerte des Agrarunternehmens AgroTerra	RE

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	19.542	17.499	23.975	13.943	11.718	10.713	-	-
Unternehmenswert ¹	24.802	24.522	33.603	15.027	12.660	11.698	11.963	12.238
KGV	13,2 x	9,61 x	32,5 x	-5,71 x	7,77 x	11,4 x	12,7 x	13,3 x
Rendite	5 %	5,69 %	4,22 %	5,86 %	8,81 %	7,68 %	6,65 %	6,24 %
Marktkapitalisierung / Umsatz	3,59 x	0,36 x	0,21 x	1,58 x	1,75 x	1,76 x	1,8 x	1,97 x
Unternehmenswert / Umsatz	4,55 x	0,5 x	0,3 x	1,71 x	1,89 x	1,92 x	2,01 x	2,25 x
Unternehmenswert / EBITDA	14 x	10,1 x	8,8 x	6,17 x	6,65 x	6,91 x	8,14 x	8,58 x
Unternehmenswert / FCF	18,8 x	16,9 x	8,86 x	9,57 x	11,2 x	11,4 x	16,1 x	20,2 x
FCF Yield	5,32 %	5,93 %	11,3 %	10,4 %	8,96 %	8,75 %	6,2 %	4,95 %
Price to Book	1,51 x	1,35 x	1,98 x	1,82 x	1,39 x	1,34 x	1,39 x	1,35 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	888.294	888.294	888.294	897.264	897.264	897.264	-	-
Referenzkurs ²	22,00	19,70	26,99	15,54	13,06	12,30	12,30	12,30
Datum der Veröffentlichung	06.02.20	12.03.21	03.03.22	02.03.23	07.02.24	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	5.447	49.015	112.400	8.804	6.711	6.081	5.951	5.442
EBITDA ¹	1.766	2.434	3.817	2.436	1.903	1.694	1.470	1.427
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	1.191	1.344	2.536	1.871	1.544	1.338	1.179	1.037
Umsatzrendite	21,87 %	2,74 %	2,26 %	21,25 %	23,01 %	22,01 %	19,81 %	19,06 %
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	1.728	2.199	-289	455	1.583	1.199	1.058	971,2
Nettoergebnis ¹	1.482	1.823	739	-2.416	1.514	968	860,1	801,4
Nettomarge	27,21 %	3,72 %	0,66 %	-27,44 %	22,56 %	15,92 %	14,45 %	14,73 %
Gewinn pro Aktie ²	1,670	2,050	0,8300	-2,720	1,680	1,080	0,9655	0,9229
Free Cash Flow ¹	1.320	1.454	3.792	1.570	1.134	1.024	741,4	605,5
FCF-Marge N	24,23 %	2,97 %	3,37 %	17,83 %	16,9 %	16,83 %	12,46 %	11,13 %
FCF Conversion (EBITDA)	74,75 %	59,74 %	99,35 %	64,45 %	59,59 %	60,43 %	50,45 %	42,44 %
FCF Conversion (Nettoergebnis)	89,07 %	79,76 %	513,13 %	-	74,9 %	105,74 %	86,2 %	75,55 %
Dividende pro Aktie ²	1,100	1,120	1,140	0,9100	1,150	0,9439	0,8175	0,7677
Datum der Veröffentlichung	06.02.20	12.03.21	03.03.22	02.03.23	07.02.24	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2020 S1	2021 S1	2021 Q3	2021 Q4	2021 S2	2022 Q1	2022 Q2	2022 S1	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 S1	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1
Umsatz ¹	13.687	-	23.700	50.079	-	43.623	38.237	-	2.152	2.736	2.552	1.368	-	1.220	1.858	1.758	1.253	1.121	1.814	-
EBITDA ¹	1.055	1.827	574	1.416	1.990	-104	-	816	561	895	891	344	1.125	318	459	622	346	267	427,5	-
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	600	1.206	260	1.070	-	-438	574	136	421	744	784	262	960	226	359	491,3	269,7	186,3	331,3	-
Umsatzrendite	4,38 %	-	1,1 %	2,14 %	-	-1 %	1,5 %	-	19,56 %	27,19 %	30,72 %	19,15 %	-	18,52 %	19,32 %	27,94 %	21,52 %	16,62 %	18,27 %	-
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	1.583	717	-3.134	2.128	-	-3.561	-8.659	-	737	-1.559	720	175	-	224	488	478,3	238,3	153,3	316,7	-
Nettoergebnis ¹	1.244	618	-721	842	-	-2.222	-5.686	-	6.099	-608	565	-3.232	-	188	410	387	193	123,7	237	-
Nettomarge	9,09 %	-	-3,04 %	1,68 %	-	-5,09 %	-14,87 %	-	283,41 %	-22,22 %	22,14 %	-236,26 %	-	15,41 %	22,07 %	22,01 %	15,4 %	11,03 %	13,07 %	-
Gewinn pro Aktie ²	1,400	0,7000	-0,8200	0,9500	-	-2,500	-6,400	-	6,860	-0,6800	0,6300	-3,600	-	0,2100	0,4500	0,4333	0,2133	0,1400	0,2667	-
Dividende pro Aktie ²	-	-	-	1,140	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	0,2453	0,2453	0,2453	0,2453	0,1875
Datum der Veröffentlichung	19.08.20	17.08.21	12.11.21	03.03.22	03.03.22	12.05.22	25.08.22	25.08.22	10.11.22	02.03.23	11.05.23	04.08.23	04.08.23	02.11.23	07.02.24	-	-	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	5.260	7.023	9.628	1.084	942	984	1.250	1.525
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	2,978 x	2,885 x	2,522 x	0,445 x	0,495 x	0,5811 x	0,8502 x	1,069 x
Free Cash Flow ¹	1.320	1.454	3.792	1.570	1.134	1.024	741	606
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	11,9 %	14,1 %	5,89 %	15,7 %	14,3 %	12,1 %	10,6 %	8,78 %
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	6,48 %	4,49 %	0,71 %	1,79 %	5,43 %	5,26 %	4,8 %	4,31 %
Aktiva ¹	22.887	40.587	103.734	-135.065	27.898	18.414	17.901	18.611
Buchwert je Aktie ²	14,60	14,60	13,70	8,550	9,400	9,180	8,830	9,110
Cash Flow pro Aktie ²	2,270	2,880	5,580	2,370	1,910	1,670	1,390	1,280
Capex ¹	695	1.101	1.178	534	576	554	567	542
Capex / Umsatz	12,76 %	2,25 %	1,05 %	6,07 %	8,58 %	9,11 %	9,52 %	9,97 %
Datum der Veröffentlichung	06.02.20	12.03.21	03.03.22	02.03.23	07.02.24	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für Fortum Oyj

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

B+

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

HALTEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

11,94 EUR

Mittleres Kursziel

12,89 EUR

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+7,94 %

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Stromversorger - Andere

	% 1. Jan.	Kap.
FORTUM OYJ	-8,58 %	11,73 Mrd.
NEXTERA ENERGY	+3,31 %	130 Mrd.
IBERDROLA, S.A.	-5,14 %	75,29 Mrd.
SOUTHERN COMPANY	-2,47 %	75,23 Mrd.
DUKE ENERGY CORPORATION	-3,00 %	73,21 Mrd.
CONSTELLATION ENERGY CORPORATION	+58,61 %	60,4 Mrd.
AMERICAN ELECTRIC POWER COMPANY, INC.	-0,38 %	43,23 Mrd.
DOMINION ENERGY, INC.	+1,96 %	40,97 Mrd.
EXELON CORPORATION	+1,03 %	36,47 Mrd.
GE VERNOVA INC.	0,00 %	36,46 Mrd.

Stromversorger - Andere