Finanzen Balder

Aktien

A3DM8U

SE0017832488

BALD B

Immobilien-Entwicklung & -Transaktionen

Realtime-Estimate Cboe Europe Andere Börsenplätze 15:15:04 19.04.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
66,21 ^SEK	-0,29 %		-2,22 %	-7,55 %

26.03.	Schwedischer Immobilienkonzern Balder schlägt neuen Vorstandsvorsitzenden vor	RE
26.03.	Fastighets AB Balder (publ) gibt bekannt, dass Christina Rogestam ihre Wiederwahl abgelehnt hat und kündigt einen Nominierungsausschuss für die Jahreshauptversammlung an	CI

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	77.976	79.990	121.561	55.992	82.534	77.821	-	-
Unternehmenswert ¹	156.316	164.511	236.463	182.220	82.534	205.507	198.951	195.035
KGV	8,7 x	11,7 x	6,57 x	5,34 x	-12,2 x	14,9 x	13,1 x	11,4 x
Rendite	-	-	-	-	-	-	-	-
Marktkapitalisierung / Umsatz	10,2 x	9,83 x	13,6 x	5,32 x	6,91 x	6,08 x	5,84 x	5,66 x
Unternehmenswert / Umsatz	20,5 x	20,2 x	26,4 x	17,3 x	6,91 x	16,1 x	14,9 x	14,2 x
Unternehmenswert / EBITDA	31,4 x	29,7 x	39,9 x	26,9 x	9,57 x	24,3 x	22,5 x	21,3 x
Unternehmenswert / FCF	-13,2 x	-15,7 x	-8,34 x	-23,2 x	-	51,9 x	53,7 x	-
FCF Yield	-7,58 %	-6,37 %	-12 %	-4,32 %	-	1,93 %	1,86 %	-
Price to Book	1,57 x	1,37 x	1,57 x	0,62 x	-	0,89 x	0,83 x	0,77 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	1.080.000	1.119.000	1.119.000	1.154.000	1.154.000	1.172.000	-	-
Referenzkurs ²	72,20	71,48	108,6	48,52	71,52	66,40	66,40	66,40
Datum der Veröffentlichung	27.02.20	11.02.21	11.02.22	10.02.23	09.02.24	-	-	-

¹SEK in Millionen²SEK

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	7.609	8.134	8.956	10.521	11.944	12.792	13.322	13.741
EBITDA ¹	4.979	5.540	5.927	6.777	8.624	8.453	8.836	9.142
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	5.863	5.169	6.480	6.760	8.608	8.414	8.788	9.066
Umsatzrendite	77,05 %	63,55 %	72,35 %	64,25 %	72,07 %	65,77 %	65,96 %	65,98 %
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	14.185	9.083	22.781	12.988	-8.954	7.527	8.730	11.172
Nettoergebnis ¹	8.958	6.641	18.508	10.175	-6.746	4.527	5.246	7.115
Nettomarge	117,73 %	81,64 %	206,65 %	96,71 %	-56,48 %	35,39 %	39,38 %	51,78 %
Gewinn pro Aktie ²	8,295	6,132	16,54	9,090	-5,850	4,470	5,070	5,820
Free Cash Flow ¹	-11.846	-10.473	-28.353	-7.865	-	3.963	3.704	-
FCF-Marge N	-155,68 %	-128,76 %	-316,58 %	-74,76 %	-	30,98 %	27,8 %	-
FCF Conversion (EBITDA)	-	-	-	-	-	46,88 %	41,92 %	-
FCF Conversion (Nettoergebnis)	-	-	-	-	-	87,54 %	70,61 %	-
Dividende pro Aktie ²	-	-	-	-	-	-	-	-
Datum der Veröffentlichung	27.02.20	11.02.21	11.02.22	10.02.23	09.02.24	-	-	-

¹SEK in Millionen²SEK

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1
Umsatz ¹	2.286	2.421	2.507	2.550	2.659	2.805	2.895	2.943	3.017	3.089	3.152	3.190	3.213	3.254	-
EBITDA ¹	1.612	1.563	1.520	1.661	1.778	1.806	1.834	1.927	2.092	1.194	2.025	2.168	2.268	2.160	-
Betriebsergebnis (EBIT)	1.620	2.178	1.520	1.812	671	-	-	1.651	1.319	1.181	-	-	-	-	-
Umsatzrendite	70,87 %	89,96 %	60,63 %	71,06 %	25,24 %	-	-	56,1 %	43,72 %	38,23 %	-	-	-	-	-
Gewinn vor Steuern (EBT)	7.123	9.066	6.972	4.118	1.036	862	-283	-1.454	-1.109	-6.107	-	-	643,2	1.244	2.600
Nettoergebnis ¹	6.243	7.388	5.261	3.456	612	846	-51	-867	-1.060	-4.768	-1.223	-198,6	447,5	865,8	1.911
Nettomarge	273,1 %	305,16 %	209,85 %	135,53 %	23,02 %	30,16 %	-1,76 %	-29,46 %	-35,13 %	-154,35 %	-38,79 %	-6,22 %	13,93 %	26,6 %	-
Gewinn pro Aktie	5,578	6,602	4,702	3,090	0,5500	0,7600	-0,0400	-	-	-4,130	-	-	-	-	-
Dividende pro Aktie ²	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Datum der Veröffentlichung	11.11.21	11.02.22	12.05.22	15.07.22	28.10.22	10.02.23	11.05.23	18.07.23	27.10.23	09.02.24	-	-	-	-	-

¹SEK in Millionen²SEK

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	78.340	84.521	114.902	126.228	-	127.686	121.130	117.214
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	15,73 x	15,26 x	19,39 x	18,63 x	-	15,11 x	13,71 x	12,82 x
Free Cash Flow ¹	-11.846	-10.473	-28.353	-7.865	-	3.963	3.704	-
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	19,8 %	12,4 %	27,3 %	12,1 %	-	5,97 %	6,76 %	8,03 %
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	6,27 %	3,93 %	9,02 %	6,1 %	-	2,82 %	3,59 %	3,68 %
Aktiva ¹	142.969	168.982	205.168	166.803	-	160.654	146.128	193.233
Buchwert je Aktie ²	46,10	52,00	69,40	78,20	-	75,00	80,20	86,00
Cash Flow pro Aktie	-	-	-	-	-	-	-	-
Capex ¹	16.190	5.572	7.420	10.742	-	4.288	3.371	3.499
Capex / Umsatz	212,77 %	68,5 %	82,85 %	102,1 %	-	33,52 %	25,31 %	25,47 %
Datum der Veröffentlichung	27.02.20	11.02.21	11.02.22	10.02.23	09.02.24	-	-	-

¹SEK in Millionen²SEK

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für Balder

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

C+

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

AUFSTOCKEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

66,4 SEK

Mittleres Kursziel

75,6 SEK

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+13,86 %

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Sonstige Immobilien-Entwicklung & -Transaktionen

	% 1. Jan.	Kap.
BALDER	-7,55 %	7,12 Mrd.
MITSUI FUDOSAN CO., LTD.	+36,25 %	29,25 Mrd.
SUN HUNG KAI PROPERTIES LIMITED	-17,11 %	25,9 Mrd.
DLF LIMITED	+17,79 %	25,36 Mrd.
MITSUBISHI ESTATE CO., LTD.	+44,00 %	23,09 Mrd.
CHINA RESOURCES LAND LIMITED	-16,07 %	21,67 Mrd.
EMAAR PROPERTIES	+4,67 %	20,17 Mrd.
SUMITOMO REALTY & DEVELOPMENT CO., LTD.	+29,30 %	16,98 Mrd.
CHINA OVERSEAS LAND & INVESTMENT LTD.	-16,28 %	16,07 Mrd.
SM PRIME HOLDINGS, INC.	-14,74 %	14,15 Mrd.

Sonstige Immobilien-Entwicklung & -Transaktionen