Evonik Industries : schließt Verkauf des Methacrylat-Verbunds ab

• Konsequentes Umsetzen der Strategie: Fokussierung auf Spezialchemie
• Methacrylat-Verbund geht zum 31. Juli an Advent International über
• Nettokaufpreis wird zur Stärkung der Bilanzstruktur sowie für gezielte Wachstumsprojekte eingesetzt

Essen. Evonik hat den nächsten Schritt in der konsequenten Ausrichtung auf Spezialchemie umgesetzt und den Verkauf des Methacrylat-Verbunds abgeschlossen. Das Closing der Transaktion wurde am 31.Juli vollzogen, nachdem der Kaufvertrag am 04. März unterzeichnet worden war. Die zuständigen Kartellbehörden hatten ihre Einwilligung bereits ohne Auflagen erteilt.

Der Methacrylat-Verbund beschäftigt weltweit 3.900 Mitarbeiter und umfasst 15 Produktionsstätten. Das Geschäft erwirtschaftete über den Zeitraum 2016-2018 im Durchschnitt ein jährliches EBITDA von rund 350 Mio. € bei einem Umsatz von etwa 1,8 Mrd. € pro Jahr.

'Mit dem Verkauf fokussieren wir unser Portfolio weiter in Richtung Spezialchemie und stellen uns damit weniger konjunkturabhängig auf', sagte Vorstandschef Christian Kullmann. 'Wie das erste Halbjahr 2019 belegt, ist unser Portfolio schon heute robuster gegenüber konjunkturellen Schwankungen als in der Vergangenheit.'

Der Kaufpreis (Enterprise Value) von 3 Mrd. € entspricht dem 8,5-fachen EBITDA des Geschäftes. Abzugspositionen ergeben sich im Wesentlichen durch die Übertragung von Pensionsverpflichtungen in Höhe von rund 600 Mio. € an den Käufer sowie durch transaktionale Steuern in Höhe von rund 200 Mio. €.

Im Rahmen des Closing-Prozesses der Transaktion wurden außerdem einmalige Steuerbelastungen für Evonik in Höhe von rund 260 Mio. € ermittelt, die sich aus dem Carve-Out des Methacrylat-Verbunds ergeben und im Jahr 2019 anfallen.

Dies führt aber gleichzeitig in den nächsten 15 Jahren zu höheren Abschreibungen und damit verbundenen zukünftigen Steuerentlastungen im Free Cash Flow von bis zu 20 Mio. € pro Jahr. Der Steuereffekt wird somit über den gesamten Zeitraum weitestgehend ausgeglichen.

Evonik wird die Erlöse aus der Transaktion zur Stärkung der Bilanzstruktur sowie zum gezielten Ausbau des Spezialchemie-Portfolios nutzen.