mainvestor GmbH: mainvestor GmbH / Deutsche Rohstoff AG: 'Mit unserer 5,25%-Anleihe vereinen wir
für unsere Anleger Sicherheit und Profitabilität'

^
DGAP-News: mainvestor GmbH / Schlagwort(e): Sonstiges
mainvestor GmbH: mainvestor GmbH / Deutsche Rohstoff AG: 'Mit unserer
5,25%-Anleihe vereinen wir für unsere Anleger Sicherheit und Profitabilität'
22.11.2019 / 09:00
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.

---------------------------------------------------------------------------

Deutsche Rohstoff AG

Im Company-Talk: Dr. Thomas Gutschlag, CEO

"Mit unserer 5,25-%-Anleihe vereinen wir für Anleger Sicherheit und
Profitabilität"

- "Haben Anlegern mit 5,25-%-Anleihe bei halbjährlicher Auszahlung des
Kupons über Laufzeit von 5 Jahren ein attraktives Paket geschnürt"

- "Wollen Mittel der Anleihe für den Ausbau sowie den Erwerb neuer Flächen
im US-Öl- und Gasgeschäft verwenden"

- "Sind ein etablierter Anleiheemittent und erfüllen hohe
Transparenzanforderungen"

- "Bislang 100 % Trefferquote bei Bohrungen durch Konzentration auf
Schieferöl und -gas und Horizontalbohrtechnik"

- "Erwarten 2020 einen deutlichen Sprung beim Umsatz und beim EBITDA und
sehen uns für weiteres Wachstum gut aufgestellt"

- "Schutzklausel als zusätzliche Sicherheit für Anleger und Deutsche
Bundesbank bescheinigt ,Notenbankfähigkeit'"

Datum: 22.11.2019

Hintergrund

Die Deutsche Rohstoff AG ("Deutsche Rohstoff") wurde 2006 gegründet und ist
ein profitabel wachsendes Rohstoffunternehmen mit Kerngeschäft Schieferöl-
und Gasförderung in den USA. Das Unternehmen produziert derzeit aus mehr als
80 Bohrungen in den Bundesstaaten Colorado, Utah und North Dakota. Mitte
dieses Jahres hat die Deutsche Rohstoff AG mit elf neuen Horizontalbohrungen
in Colorado begonnen, die zurzeit fertiggestellt werden und voraussichtlich
noch in diesem Jahr Öl und Gas produzieren sollen. Die Aktien der Deutsche
Rohstoff AG notieren im Börsensegment Scale der Frankfurter Wertpapierbörse.
Das Unternehmen hat bereits zwei Unternehmensanleihen begeben, die
börsengelistet sind. Derzeit platziert die Deutsche Rohstoff ihre 3. Anleihe
am Markt. Inhaber der 2. Anleihe 2016/2021 können den Bond noch bis
29.11.2019 in die neue Anleihe 2019/2024 tauschen.


mainvestor Company Talk sprach mit dem CEO Dr. Thomas Gutschlag.

mainvestor: Herr Dr. Gutschlag, "Öl für uns alle" ist ein Brettspiel, das in
den 1980er Jahren recht populär war. Haben Sie das auch mal gespielt?

Thomas Gutschlag: Offen gestanden nicht. Damals konnte ich aber auch noch
nicht wissen, dass ich mal in der Öl- und Gasbranche landen würde.

mainvestor: Die Grundidee des Spiels besteht darin, aussichtsreiche Ölfelder
zu erwerben, erfolgreich zu bohren und das Öl zu einem möglichst guten Preis
zu verkaufen. Wer am Ende das meiste Geld hat, hat gewonnen.

Thomas Gutschlag: Klingt nach einer vereinfachten aber grundsätzlich
richtigen Darstellung der Ölbranche und das ist im Prinzip auch das
Geschäftsmodell der Deutsche Rohstoff AG.

mainvestor: Wenn man der öffentlichen Meinung glauben darf, ist Öl aber doch
bald überflüssig, weil erneuerbare Energien künftig unseren Energiebedarf
decken. Ist dann ,game over' für die Ölindustrie?

Thomas Gutschlag: Ich will hier meine persönliche Meinung zum Thema gar
nicht äußern, sondern vielmehr weltweit renommierte Experten für die Branche
zitieren. Die Internationale Energieagentur, die zur OECD gehört, sieht
einen über viele Jahre weiter steigenden Ölbedarf weltweit. In den Analysen,
die zunächst bis ins Jahr 2040 reichen, nimmt der globale Ölverbrauch zu und
nicht ab, selbst wenn die aktuellen politischen Initiativen wirklich
umgesetzt würden. Zu einer ganz ähnlichen Prognose kommt übrigens auch die
OPEC. Natürlich nehmen erneuerbare Energien zu und das finde ich auch sehr
gut. Aber wir werden auf absehbare Zeit sogar noch mehr Öl als heute
brauchen, um den Energiehunger einer stetig wachsenden Weltbevölkerung zu
decken, der durch die wirtschaftliche und demographische Entwicklung in den
Schwellenländern zusätzlich getrieben wird.

mainvestor: Und, wie ist die Deutsche Rohstoff in der Ölbranche
positioniert?

Thomas Gutschlag: Wir sind nicht ganz groß, aber gut. Unser Track Record aus
gut 10 Jahren im Schieferöl- und -gasgeschäft in den USA belegt, dass wir
erfolgreich sind. Wir sind sehr profitabel, hatten bei unseren bisherigen
Bohrungen eine Trefferquote von 100 Prozent und wir wachsen weiter.

mainvestor: Eine Trefferquote von 100 Prozent klingt fast etwas unheimlich.
Wie kommt's?

Thomas Gutschlag: Das hat mehrere Gründe. Zum einen - um im Spielebild zu
bleiben - weil wir nicht würfeln, sondern unser sehr erfahrenes Management
und Geologenteam in den USA extrem penibel die vorhandenen Daten auswertet
und wir wenig Risiken eingehen. Wir bohren nur in solchen Feldern, bei denen
Bohrungen in der Nachbarschaft bereits gezeigt haben, dass Öl vorhanden ist.
Es gibt entsprechende Datenbanken, aus denen wir diese Informationen
bekommen. Zum anderen profitieren wir von der Bohrtechnik, die bei
Schieferöl und -gas angewendet wird.

mainvestor: Das müssen Sie für die Nicht-Ölfachleute unter uns etwas genauer
erklären.

Thomas Gutschlag: Bei Schieferöl bohren wir sozusagen in das Muttergestein
des Öls, in der Gesteinsschicht also, in der das Öl entstanden ist. Dabei
bohren wir in etwa 3.000 Metern Tiefe horizontal, also parallel zur
Oberfläche. Wir sind also nicht darauf angewiesen, bei Vertikalbohrungen
hoffen zu müssen, auf ein Ölreservoir mit viel geringerer Ausdehnung in
höheren Schichten zu treffen. Diese Bohrtechnik und die akribische Recherche
und Auswahl der Ölfelder sind das Geheimnis unseres Bohrerfolgs. Das schafft
Sicherheit und Sichtbarkeit für unsere künftigen Produktionsmengen und die
daraus abgeleiteten Umsätze und Gewinne.

mainvestor: Wie viele Bohrungen der Deutsche Rohstoff produzieren aktuell
denn Öl und Gas?

Thomas Gutschlag: Wir haben derzeit 80 produzierende Bohrungen. So eine
Bohrung kann etwa 20 Jahre lang produktiv und ertragreich sein. Am Anfang
sind der Output und damit auch der Cashflow natürlich am höchsten. Das führt
dazu, dass wir unser investiertes Kapital in etwa nach 18 Monaten bereits
wieder verdient haben. Diese schnelle Amortisation lässt uns und unsere
Investoren natürlich gut schlafen. Zusätzlich zu den bestehenden Bohrungen
haben wir in den vergangenen Monaten 11 weitere Bohrungen niedergebracht,
die in den kommenden Wochen anfangen werden, Öl zu produzieren. Das ist die
Grundlage für den deutlichen Umsatz- und Ergebnisanstieg, den wir für das
kommende Jahr erwarten. Wir wollen 75-85 Millionen Euro mit Öl und Gas
umsetzen und so einen Gewinn vor Steuern, Zinsen und Abschreibungen von
55-65 Millionen Euro einfahren. Mit dieser Prognose fühlen wir uns sehr
komfortabel und haben sie erst vor wenigen Tagen offiziell noch einmal
bestätigt.

mainvestor: Haben Sie eine Vorstellung, wie viel Öl die Deutsche Rohstoff
bei ihren Projekten im Boden hat?

Thomas Gutschlag: Natürlich. Unsere sicheren Ölreserven summieren sich
aktuell auf 29 Millionen Barrel (BOE). Das ist aber nicht unsere
Vorstellung, sondern das sind Reserven, die uns renommierte, unabhängige
Gutachter bestätigen. Diese Bodenschätze sind gut für fast eine Milliarde
US-Dollar an Umsatz und für einen Cashflow von 340 Millionen US-Dollar.
Diese künftigen Zahlungsströme sind selbstverständlich ein starkes
Sicherheitsargument für die Zeichner unserer Anleihe, die wir gerade
begeben.

mainvestor: Sie sind hauptsächlich in Colorado tätig - warum haben Sie sich
für diese Region entschieden?

Thomas Gutschlag: Es stimmt, derzeit liegt unser Schwerpunkt in Colorado im
Raum Denver, wir sind aber auch in North Dakota und Utah aktiv. Colorado ist
- nach Texas - der zweitwichtigste Standort der amerikanischen Öl- und
Gasindustrie überhaupt. In den vergangenen 10 Jahren wurden in dem Staat
rund 3.000 Horizontalbohrungen niedergebracht. Wir finden dort also
Dienstleister vor, die mit der Bohrtechnik, die wir anwenden bestens
vertraut sind und auch eine entsprechende Infrastruktur. Zudem ist die Basis
an Bohrdaten auf diese Weise natürlich sehr gut. Und natürlich ist die sehr
moderate Unternehmensbesteuerung mit einer Corporate Tax von nur noch 24
Prozent durchaus sehr angenehm für uns.

mainvestor: Die Deutsche Rohstoff platziert derzeit gerade eine
Unternehmensanleihe. Sie zahlen 5,25 Prozent Zinsen und wollen bis zu 100
Millionen Euro platzieren. Was ist der Grund für die Emission?

Thomas Gutschlag: Wir wollen weiter wachsen. Dazu wollen wir die Mittel
einsetzen. Weiter wachsen heißt, wir wollen uns weitere Projekte sichern und
neue Bohrungen niederbringen. Deshalb der neue Bond, der übrigens schon der
dritte ist. Wir haben also am Kapitalmarkt auch schon einen guten Track
Record, wegen unserer bisherigen Anleihen und als börsennotiertes
Unternehmen sowieso.

mainvestor: Was bieten Sie Anleiheinvestoren außer 5,25 Prozent Zinsen?

Thomas Gutschlag: Na ja, 5,25 Prozent Zinsen sind ja schon mal eine ganze
Menge, zumindest, wenn sie von einem substanzstarken und profitablen
Unternehmen kommen. Das wir das sind, zeigen unsere hohen bestätigten
Ölreserven, die guten Gewinne der vergangenen Jahre und die gute
Gewinnprognose für das kommende Jahr sowie unsere positiven Perspektiven.
Zudem ist unsere Anleihe mit verschiedenen Schutzklauseln ausgestattet, zum
Beispiel einer Mindesteigenkapitalquote von 25 Prozent und der
Verpflichtung, dass unsere Ölreserven und unsere Liquidität stets das
Anleihevolumen übersteigen. Zusammenfassend meine ich, dass wir Anlegern
Sicherheit und Profitabilität gleichermaßen bieten.

mainvestor: Die Deutsche Rohstoff ist auch ,notenbankfähig", was bitte
bedeutet das?

Für den einen oder anderen Anleihe-Investor mag es tatsächlich ein
zusätzlicher Beleg für unsere Substanz und Finanzstärke sein, dass die
Deutsche Bundesbank unser Unternehmen nach einer quantitativen und
qualitativen Bonitätsanalyse mit dem Prädikatsurteil ,notenbankfähig'
eingestuft hat. Und das nun schon mehrere Jahre in Folge. Das heißt,
Kreditinstitute könnten unsere Anleihen bei der Bundesbank als Sicherheit
für Zentralbankgeld einreichen.

mainvestor: Es sind ja derzeit auch Anleihen anderer Unternehmen in der
Platzierung. Wie würden Sie die Deutsche Rohstoff und ihren Bond da
einordnen?

Thomas Gutschlag: Ich möchte mich gar nicht zu anderen Anleihen äußern.
Anleger müssen bei einem Investment natürlich immer der Rendite auch die
Risiken und Perspektiven gegenüberstellen. Und ich finde, dass die Deutsche
Rohstoff da ein sehr faires Angebot macht. Das sieht im Übrigen auch die KFM
Mittelstand AG ähnlich. Im aktuellen Mittelstandsanleihen-Barometer der KFM
wird unsere 5,25%-Anleihe 2019/2024 als "attraktiv" bewertet und erhält gute
4 von 5 möglichen Sternen. Wir sind in einer Branche mit steigender
Nachfrage gut positioniert. Wir haben umfassende Erfahrung, operativ
natürlich, aber auch am Kapitalmarkt, verfügen über Substanz, arbeiten sehr
profitabel und positionieren uns für weiteres Wachstum. Deshalb bin ich für
den Erfolg unserer Anleiheemission optimistisch und bekomme von Anlegern
positives Feedback zum neuen Bond und zum Umtauschangebot der Deutsche
Rohstoff AG.

mainvestor: Herr Dr. Gutschlag, vielen Dank für das Gespräch.

Dieses Dokument stellt weder ein Angebot noch eine Einladung zur Zeichnung
oder zum Kauf eines Wertpapiers dar, noch bilden dieses Dokument oder darin
enthaltene Informationen eine Grundlage für eine vertragliche oder
anderweitige Verpflichtung irgendeiner Art. Vor einer Wertpapierdisposition
wenden Sie sich bitte an Ihren Bankberater oder Vermögensverwalter. Die in
diesem Interview geäußerten Meinungen und Aussagen geben nicht die Meinung
der mainvestor GmbH wieder. Die mainvestor GmbH unterhält
Geschäftsbeziehungen mit dem Unternehmen.


---------------------------------------------------------------------------

22.11.2019 Veröffentlichung einer Corporate News/Finanznachricht,
übermittelt durch DGAP - ein Service der EQS Group AG.
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.

Die DGAP Distributionsservices umfassen gesetzliche Meldepflichten,
Corporate News/Finanznachrichten und Pressemitteilungen.
Medienarchiv unter http://www.dgap.de

---------------------------------------------------------------------------

   Sprache:        Deutsch
   Unternehmen:    mainvestor GmbH
                   Eschersheimer Landstraße 42
                   60322 Frankfurt am Main
                   Deutschland
   Telefon:        +49 (0)69 90 55 05 55
   Fax:            +49 (0)69 90 55 05 77
   E-Mail:         kontakt@mainvestor.de
   Internet:       -
   ISIN:           DE000A0XYG76
   WKN:            A0XYG7
   EQS News ID:    918725



   Ende der Mitteilung    DGAP News-Service
---------------------------------------------------------------------------

918725 22.11.2019

°