Finanzen DHL Group

Aktien

555200

DE0005552004

DHL

Luftfracht / Kurierservice

Realtime-Estimate Tradegate Andere Börsenplätze 11:25:19 16.04.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
38,4 ^EUR	-1,53 %		-1,69 %	-14,23 %

12.04.	Chinas Wirtschaft zeigt vor Scholz-Reise Wachstumsschwäche	RE
11.04.	Deutsche Aktien im Minus, nachdem die EZB die Zinssätze beibehalten hat	MT

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	42.020	50.182	69.241	42.394	53.030	45.381	-	-
Unternehmenswert ¹	56.132	63.110	85.607	58.250	53.030	64.817	64.829	64.592
KGV	16,3 x	17,2 x	14,1 x	8,12 x	14,8 x	12,7 x	10,9 x	9,95 x
Rendite	3,68 %	3,33 %	3,18 %	5,26 %	-	4,84 %	4,96 %	5,14 %
Marktkapitalisierung / Umsatz	0,66 x	0,75 x	0,85 x	0,45 x	0,65 x	0,54 x	0,52 x	0,5 x
Unternehmenswert / Umsatz	0,89 x	0,94 x	1,05 x	0,62 x	0,65 x	0,77 x	0,74 x	0,71 x
Unternehmenswert / EBITDA	7,19 x	7,27 x	7,29 x	4,62 x	4,9 x	6,03 x	5,49 x	5,24 x
Unternehmenswert / FCF	64,7 x	24,9 x	20,9 x	19 x	-	21,7 x	18,9 x	17,1 x
FCF Yield	1,54 %	4,02 %	4,78 %	5,27 %	-	4,6 %	5,3 %	5,84 %
Price to Book	2,97 x	3,64 x	3,66 x	1,84 x	-	1,96 x	1,84 x	1,68 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	1.235.524	1.239.059	1.224.639	1.205.059	1.182.263	1.169.919	-	-
Referenzkurs ²	34,01	40,50	56,54	35,18	44,86	38,79	38,79	38,79
Datum der Veröffentlichung	10.03.20	09.03.21	09.03.22	09.03.23	06.03.24	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	63.341	66.806	81.747	94.436	81.758	83.968	88.081	91.555
EBITDA ¹	7.812	8.677	11.746	12.613	10.822	10.746	11.805	12.319
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	4.128	4.847	7.978	8.436	6.345	6.150	6.951	7.449
Umsatzrendite	6,52 %	7,26 %	9,76 %	8,93 %	7,76 %	7,32 %	7,89 %	8,14 %
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	3.474	4.171	7.359	7.911	5.516	5.362	6.179	6.659
Nettoergebnis ¹	2.623	2.979	5.053	5.359	3.677	3.606	4.168	4.481
Nettomarge	4,14 %	4,46 %	6,18 %	5,67 %	4,5 %	4,29 %	4,73 %	4,89 %
Gewinn pro Aktie ²	2,090	2,360	4,010	4,330	3,040	3,051	3,574	3,898
Free Cash Flow ¹	867	2.535	4.092	3.067	-	2.982	3.437	3.772
FCF-Marge N	1,37 %	3,79 %	5,01 %	3,25 %	-	3,55 %	3,9 %	4,12 %
FCF Conversion (EBITDA)	11,1 %	29,22 %	34,84 %	24,32 %	-	27,75 %	29,12 %	30,62 %
FCF Conversion (Nettoergebnis)	33,05 %	85,1 %	80,98 %	57,23 %	-	82,7 %	82,46 %	84,19 %
Dividende pro Aktie ²	1,250	1,350	1,800	1,850	-	1,877	1,923	1,994
Datum der Veröffentlichung	10.03.20	09.03.21	09.03.22	09.03.23	06.03.24	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2020 S1	2021 S1	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 S1	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 S1	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1
Umsatz ¹	31.446	-	20.036	23.378	22.593	24.029	46.622	24.038	23.776	20.918	20.094	41.012	19.398	21.348	19.970	20.308	19.922	22.158	21.544
EBITDA ¹	-	-	2.744	3.125	3.168	3.346	-	3.087	3.035	2.709	2.777	-	2.490	2.846	2.408	2.571	2.611	2.995	2.639
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	1.504	3.994	1.771	2.213	2.159	2.337	4.496	2.041	1.922	1.638	1.693	3.331	1.372	1.642	1.306	1.477	1.501	1.851	1.509
Umsatzrendite	4,78 %	-	8,84 %	9,47 %	9,56 %	9,73 %	9,64 %	8,49 %	8,08 %	7,83 %	8,43 %	8,12 %	7,07 %	7,69 %	6,54 %	7,27 %	7,53 %	8,35 %	7 %
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	1.198	3.675	1.629	2.055	2.036	2.191	4.227	1.889	1.795	1.413	1.473	2.886	1.210	1.420	1.135	1.302	1.275	1.439	1.338
Nettoergebnis ¹	826	2.482	1.087	1.484	1.351	1.461	2.812	1.228	1.335	911	1.031	2.020	807	981	742,4	835,7	849,5	1.025	863,7
Nettomarge	2,63 %	-	5,43 %	6,35 %	5,98 %	6,08 %	6,03 %	5,11 %	5,61 %	4,36 %	5,13 %	4,93 %	4,16 %	4,6 %	3,72 %	4,11 %	4,26 %	4,63 %	4,01 %
Gewinn pro Aktie ²	0,6600	1,960	0,8700	1,210	1,080	1,170	2,250	1,010	1,070	0,7500	0,8000	1,550	0,6800	0,8100	0,6156	0,7371	0,7410	0,8895	0,7355
Dividende pro Aktie ²	-	-	-	1,800	-	-	-	-	1,850	-	-	-	-	-	-	-	-	1,900	-
Datum der Veröffentlichung	05.08.20	05.08.21	04.11.21	09.03.22	03.05.22	05.08.22	05.08.22	08.11.22	09.03.23	03.05.23	01.08.23	01.08.23	08.11.23	06.03.24	-	-	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	14.112	12.928	16.366	15.856	-	19.436	19.448	19.211
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	1,806 x	1,49 x	1,393 x	1,257 x	-	1,809 x	1,647 x	1,559 x
Free Cash Flow ¹	867	2.535	4.092	3.067	-	2.982	3.437	3.773
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	19,3 %	21,4 %	30,8 %	25,4 %	-	15,6 %	16,7 %	17,1 %
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	5,11 %	5,54 %	8,5 %	8,13 %	-	5,15 %	5,61 %	5,97 %
Aktiva ¹	51.320	53.738	59.450	65.935	-	69.999	74.291	75.058
Buchwert je Aktie ²	11,40	11,10	15,40	19,10	-	19,70	21,10	23,00
Cash Flow pro Aktie ²	4,810	6,220	8,110	9,030	-	5,350	6,330	6,750
Capex ¹	3.612	2.999	3.546	4.123	-	3.420	3.518	3.682
Capex / Umsatz	5,7 %	4,49 %	4,34 %	4,37 %	-	4,07 %	3,99 %	4,02 %
Datum der Veröffentlichung	10.03.20	09.03.21	09.03.22	09.03.23	06.03.24	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für DHL Group

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

A-

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

AUFSTOCKEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

38,79 EUR

Mittleres Kursziel

45,83 EUR

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+18,15 %

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Luftfracht und Logistik - NEC

	% 1. Jan.	Kap.
DHL GROUP	-12,83 %	48,27 Mrd.
UNITED PARCEL SERVICE INC.	-7,84 %	124 Mrd.
FEDEX CORPORATION	+5,86 %	65,9 Mrd.
EXPEDITORS INTERNATIONAL OF WASHINGTON INC.	-7,51 %	16,69 Mrd.
J&T GLOBAL EXPRESS LIMITED	-41,47 %	11,99 Mrd.
INPOST S.A.	+26,65 %	8,24 Mrd.
SG HOLDINGS CO.,LTD.	-9,07 %	7,59 Mrd.
GXO LOGISTICS, INC.	-16,82 %	6,07 Mrd.
SINOTRANS LIMITED	+24,46 %	5,59 Mrd.
YAMATO HOLDINGS CO LTD	-17,94 %	4,84 Mrd.

Luftfracht und Logistik - NEC