DEMIRE AG: Geschäftsjahr 2017 mit ersten positiven Effekten der Strategie DEMIRE 2.0

    DEMIRE AG: Geschäftsjahr 2017 mit ersten positiven Effekten der Strategie DEMIRE 2.0

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Jahresergebnis/Stellungnahme
DEMIRE AG: Geschäftsjahr 2017 mit ersten positiven Effekten der Strategie
DEMIRE 2.0

26.04.2018 / 07:00
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent verantwortlich.

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DEMIRE AG: Geschäftsjahr 2017 mit ersten positiven Effekten der Strategie
DEMIRE 2.0

  * FFO I Prognose mit EUR 11,7 Mio. erreicht (31.12.2016: EUR 8,1 Mio.)

  * Nettoverschuldungsgrad (Net Loan-to-Value) sinkt auf 60,1% (31.12.2016:
    62,8%)

  * Verwässerter EPRA-NAV je Aktie steigt um 0,34 Cent auf EUR 4,94
    (31.12.2016: EUR 4,60)

  * EPRA-Leerstandsquote sinkt um 220 bp auf 9,4% (31.12.2016: 11,6%)

  * Prognose 2018: FFO I von rund EUR 16-18 Mio., Mieteinnahmen EUR 71-73
    Mio.

  * Vorstand veröffentlicht Stellungnahme gemäß § 27 Abs. 3 WpÜG
zum
    Übernahmeangebot durch AEPF III 15 S.à.r.l

Langen, 26. April 2018 - Die DEMIRE Deutsche Mittelstand Real Estate AG
(ISIN: DE000A0XFSF0) hat heute ihren Bericht für das Geschäftsjahr 2017
veröffentlicht. Die DEMIRE hat dabei ihre wesentlichen Ziele für das Jahr
und ihre Prognose zu den Funds from Operations (FFO I, nach Steuern und vor
Minderheiten) und erwarteten Mieteinnahmen vollständig erreicht. Die FFO I
betrugen zum Stichtag EUR 11,7 Millionen (31. Dezember 2016: EUR 8,1
Millionen). Der Anstieg der FFO I im Vergleich zum Vorjahr resultiert
insbesondere aus dem verbesserten laufenden Finanzergebnis und gesunkenen
laufenden Ertragssteuern. Angesichts der soliden Entwicklung hatte die
DEMIRE bereits im Rahmen des Neunmonatsergebnisses die Prognose für die FFO
I für das Gesamtjahr 2017 von EUR 8 Millionen bis 10 Millionen auf EUR 11
Millionen bis 12 Millionen erhöht. Das Ergebnis vor Zinsen und Steuern
(EBIT) ist gegenüber dem Vorjahr um EUR 1,5 Millionen auf EUR 84,7 Millionen
gestiegen (Geschäftsjahr 2016: EUR 83,2 Millionen) und damit nahezu auf
Vorjahresniveau. Unter Berücksichtigung des geringeren Ergebnisses aus dem
Verkauf von Immobilien im Vergleich zum Vorjahr lagen die Funds from
Operations (FFO II) nach Steuern und vor Minderheiten bei EUR 12,6 Millionen
(Geschäftsjahr 2016: EUR 13,0 Millionen), nach Steuern und nach Minderheiten
bei EUR 6,5 Millionen (Geschäftsjahr 2016: EUR 7,5 Millionen).

Ralf Kind, CEO/CFO der DEMIRE AG kommentiert: "Das abgelaufene Geschäftsjahr
bestätigt uns, dass wir mit der konsequenten Umsetzung unserer Strategie
DEMIRE 2.0 auf einem erfolgreichen Weg sind. Im besonderen Fokus stehen
neben der weiteren Optimierung der Gruppenstruktur die nächsten
Wachstumsschritte und damit der Ausbau unseres Immobilienportfolios. Wir
freuen uns daher, dass wir mit Apollo einen neuen, erfahrenen und
strategischen Investor dazugewonnen haben, der gemeinsam mit unserem
weiteren Ankeraktionär Wecken & Cie. unsere Strategie DEMIRE 2.0 vollständig
mitträgt und zudem aktiv das geplante Wachstum der DEMIRE unterstützt."

Deutliche Reduzierung des Nettoverschuldungsgrades
Die Mieterträge des DEMIRE-Konzerns erreichten insgesamt EUR 73,7 Millionen
(2016: EUR 76,4 Millionen) und liegen damit im Rahmen der im November 2017
erhöhten Prognose von rund EUR 74 Millionen. Der Rückgang gegenüber dem
Vorjahr erklärt sich durch den Verkauf von nicht strategischen Immobilien,
wobei der dadurch bedingte Rückgang der Mieterträge größtenteils durch
den
erfolgreichen Abbau von Leerständen kompensiert werden konnte. Das
Periodenergebnis verringerte sich auf EUR 19,4 Millionen (31. Dezember 2016:
EUR 27,6 Millionen), im Wesentlichen bedingt durch das einmalig höhere
Finanzergebnis. Darin sind Einmalaufwendungen in Höhe von rund EUR - 16,4
Millionen enthalten, insbesondere Vorfälligkeitskosten aus der vorzeitigen
Ablösung von bestehenden Finanzierungen durch die neue Unternehmensanleihe
2017/2022.

Der Nettoverschuldungsgrad (Net Loan-to-Value) verbesserte sich signifikant
seit dem Jahresende 2016 um rund 270 Basispunkte auf 60,1 % (31. Dezember
2016: 62,8 %). Die Verbesserung des Nettoverschuldungsgrades im
Vorjahresvergleich resultiert im Wesentlichen aus Wertsteigerungen der
Bestandsimmobilien und den zum Bilanzstichtag höheren Zahlungsmitteln
gegenüber dem Vorjahr.

Zum 31. Dezember 2016 stieg das Eigenkapital der DEMIRE um EUR 10,5 Mio. auf
EUR 319,1 Mio. (31. Dezember 2016: EUR 308,6 Mio.). Der unverwässerte
EPRA-NAV je Aktie stieg Ende 2017 auf EUR 5,96 (31. Dezember 2016: EUR
5,69), der verwässerte EPRA-NAV je Aktie um 0,34 Cent auf EUR 4,94 (31.
Dezember 2016: EUR 4,60). Der verwässerte EPRA-NAV je Aktie stieg damit
trotz Einmalkosten (insbesondere für die Refinanzierung) um 7,4%.

Geringere Refinanzierungskosten
Der durchschnittliche nominale Zinssatz der Finanzverbindlichkeiten konnte
2017 von 4,4 % p. a. zum 31. Dezember 2017 auf 3,0 % p. a. zum
Berichtsjahresende gesenkt werden. Der Rückgang resultiert im Wesentlichen
aus der erstmaligen Platzierung einer unbesicherten, gerateten
Unternehmensanleihe über EUR 270 Millionen im Juli 2017 sowie der
erfolgreichen Aufstockung der Anleihe auf insgesamt EUR 400 Millionen im
September 2017 zum Zwecke der Refinanzierung und der damit verbundenen
Ablösung von teuren Finanzverbindlichkeiten. Der reduzierte Zins- und
Tilgungsaufwand führt zu deutlicher Steigerung des jährlichen Cashflows ab
2018 um insgesamt ca. EUR 18 Millionen. Zum Bilanzstichtag 31. Dezember 2017
beträgt der Anteil der unbesicherten Immobilienwerten am Gesamtportfolio der
DEMIRE-Gruppe rund 45 %.

EPRA-Leerstandsquote sinkt
Zum 31. Dezember 2017 lag der Buchwert des Bestandsportfolios bei EUR
1.034,1 Mio. (31. Dezember 2016: 1.005,6 Mio.). Die gewichtete Restlaufzeit
der Mietverträge ist mit rund 4,9 Jahren unverändert hoch (31. Dezember
2016: 5,3 Jahren). Das Immobilienportfolio erzielte im Geschäftsjahr 2017
einen Nettowertzuwachs von EUR 48,6 Millionen (2016: EUR 38,4 Millionen).
Daraus resultiert eine Bruttomietrendite des Bestandsportfolios von 7,0 %
zum Bilanzstichtag und einem Wert von EUR 1.067 je m².

Dank der guten Vermietungsleistung sank die EPRA-Leerstandsquote des
Bestandsportfolios durch Neuvermietungen und unter Berücksichtigung bereits
verkaufter Immobilien im Laufe des Geschäftsjahres um insgesamt 220
Basispunkte auf 9,4 % zum Ende des Geschäftsjahres (31. Dezember 2016: 11,6
%). Die annualisierten Mieteinnahmen des Bestandsportfolios, bereinigt um
Käufe und Verkäufe (Like-for-like-Betrachtung), sind im Geschäftsjahr 2017
um 2,6 % gestiegen.

Prognose des Vorstands für 2018
Für das Geschäftsjahr 2018 plant die DEMIRE aus dem Immobilienbestand zum
31. Dezember 2017 (nach dem Abgang bereits veräußerter Immobilien und unter
Berücksichtigung bereits geplanter Verkäufe) mit Mieterträgen in Höhe von
rund EUR 71 bis EUR 73 Millionen zu erwirtschaften. Auf Basis der erwarteten
Mieteinnahmen sowie der bereits berücksichtigen positiven Effekte aus der
Umsetzung erster Meilensteine ihrer Strategie DEMIRE 2.0 im Geschäftsjahr
2017 rechnet die DEMIRE mit einem deutlich höheren FFO I-Ergebnis von EUR
16-18 Millionen für 2018. Insbesondere die deutliche Verminderung der
laufenden Zinsaufwendungen und die erfolgreiche steuerliche Optimierung
innerhalb der Konzernstruktur zum Jahresende 2017 führen zu dem Anstieg der
erwarteten FFO I (nach Steuern, vor Minderheiten).

DEMIRE veröffentlicht Stellungnahme zum Übernahmeangebot durch AEPF III 15
S.à.r.l.
Der Vorstand und der Aufsichtsrat der DEMIRE Deutsche Mittelstand Real
Estate AG haben heute gemäß § 27 Abs. 3 des Wertpapiererwerbs- und
Übernahmegesetzes (WpÜG) ihre gemeinsame Stellungnahme zum Pflichtangebot
(Barangebot) der AEPF III 15 S.à.r.l. veröffentlicht.

In Anbetracht der Ausführungen in der Stellungnahme sowie unter
Berücksichtigung der Gesamtumstände des Angebots halten Vorstand und
Aufsichtsrat die von der Bieterin angebotene Gegenleistung in Höhe von EUR
4,35 je Aktie in bar für angemessen i. S. d. § 31 Abs. 1 WpÜG. Vorstand und
Aufsichtsrat sind der Ansicht, dass das Angebot den Interessen der
Gesellschaft gerecht wird. Vorstand und Aufsichtsrat unterstützen daher das
Angebot und empfehlen den Aktionären der Zielgesellschaft, das Angebot
anzunehmen.

Die vollständige Stellungnahme von Vorstand und Aufsichtsrat der DEMIRE
Deutsche Mittelstand Real Estate AG ist auf der Unternehmenswebsite unter
folgendem Link einzusehen:
https://www.demire.ag/investor-relations/uebernahmeangebot-durch-aepf-iii-15-s-r-l

DEMIRE 2.0 - Strategie für die nächste Wachstumsphase
Die Strategie "DEMIRE 2.0" steht für die nächste Wachstumsphase der
Gesellschaft. Neben der Umsetzung eines ganzheitlichen Maßnahmenplans -
unter anderem zur Reduktion der Finanzierungskosten, Kostenoptimierung und
Straffung der Gruppenstruktur - ist ein wesentlicher Eckpunkt der weitere
Ausbau des aktuellen Portfolios auf ein Volumen von rund EUR 2 Milliarden.
Der Fokus des Geschäftsmodells liegt dabei unverändert auf
Gewerbeimmobilien-Akquisitionen an deutschen Sekundärstandorten. Zudem soll
durch eine permanente Effizienzsteigerung sowie im Zuge des geplanten
Wachstums durch Skaleneffekte im Immobilienmanagement die Kostenbasis weiter
optimiert werden. Durch eine weitere Optimierung des Finanzierungsmix,
insbesondere auch unter kontinuierlicher Prüfung potenzieller
Refinanzierungsoptionen über den Fremdkapital- und Eigenkapitalmarkt, sollen
mittelfristig die durchschnittlichen Zinskosten sinken und der
Netto-Verschuldungsgrad auf rund 50 % gesenkt werden. Dabei strebt die
DEMIRE neben der Steigerung ihrer Marktkapitalisierung auch die
Positionierung ihres Risikoprofils im Bereich "Investmentgrade" an, um die
Finanzierung ihres zukünftigen Wachstums zu günstigen Konditionen
langfristig und nachhaltig zu sichern. Die Ankeraktionäre der DEMIRE
unterstützen die Strategie DEMIRE 2.0 und wollen zudem das geplante Wachstum
der DEMIRE unterstützen.

Der Geschäftsbericht 2017 steht auf der Internetseite der DEMIRE unter der
folgenden Adresse zum Download bereit:
https://www.demire.ag/investor-relations/berichte-und-ergebnisse/2017

Einladung zur Telefonkonferenz am 26. April 2018
Der Vorstand der DEMIRE Ralf Kind (CEO/CFO) lädt alle Interessierten im
Rahmen einer Telefonkonferenz um 11:00 Uhr (CET) zur Ergebnispräsentation
des Geschäftsjahres 2017 ein.

Bitte nutzen Sie die folgenden Einwahlnummern:
[phone] (aus Deutschland)
[phone] (aus UK)
[phone] (aus den USA)
[phone] (aus Frankreich)
[phone] (aus der Schweiz)

PIN: 1635165

Die Ergebnispräsentation wird ebenfalls live mittels Webcast übertragen.
Bitte nutzen Sie den Link www.audio-webcast.de und verwenden folgenden
Login: demire0418. Für die Tonübertragung nutzen Sie bitte die o.g.
Einwahlnummern. Kurz vor der Telefonkonferenz wird die Präsentation
ebenfalls zum Download auf unserer Website
https://www.demire.ag/investor-relations/berichte-und-ergebnisse/2017
bereitgestellt.

Ausgewählte Konzern-Kennzahlen der DEMIRE Deutsche Mittelstand Real Estate
AG

                               01.01.20-                  01.01.2016-
                               17-                        -
                               31.12.20-                  31.12.2016
                               17
   Konzern-Gewinnund
   Verlustrechnung (in EUR
   Mio.)
   Mieterträge                 73.716                     76.371
   Ergebnis aus der            55.632                     58.570
   Vermietung
   Ergebnis aus der Fair       48.560                     38.414
   Value Anpassung der als
   Finanzinvestition
   gehaltenen Immobilien
   Allgemeine                  22.828                     21.872
   Verwaltungskosten und
   sonstige betriebliche
   Aufwendungen
   EBIT                        84.671                     83.169
   Finanzergebnis              -57.042                    -43.207
   Periodenergebnis nach       19.432                     27.649
   Steuern
   -davon entfallen auf        13.783                     24.670
   Anteilseigner des
   Mutterunternehmens
   FFO I (nach Steuern,        11.738                     8.095
   vor Minderheiten)
   FFO II (nach Steuern,       12.600                     13.019
   vor Minderheiten)
   Unverwässertes/Verwäs-      0,25 /                     0,48 /
   sertes Ergebnis je          0,22                       0,39
   Aktie (EUR)
   Konzernbilanz (in EUR                    31.12.2017                   31.12.2016
   Mio.)
   Bilanzsumme                              1.147.116                    1.094.006
   Als Finanzinvestitionen                  1.021.847                    981.274
   gehaltene Immobilien
   Zahlungsmittel                           73.874                       31.289
   Zur Veräußerung                          12.262                       24.291
   gehaltene Immobilien
   Eigenkapital                             319.101                      308.637
   Eigenkapitalquote (%                     27,8                         28,2
   der Bilanzsumme)
   Unverwässerter/Verwäs-                   323.572 /                    300.459 /
   serter EPRANAV                           335.620                      312.506
   EPRA-NAV je Aktie                        5,96 /                       5,54 /
   (EUR,unverwässert/verwä-                 4,94                         4,60
   ssert)
   Netto-Finanzverbindlich-                 621.041                      631.354
   keiten
   Netto-Verschuldungsgrad                  60,1                         62,8
   (Net-LTV) in %

     Portfoliokennzahlen               01.01.2017-31.12-    01.01.2016-
                                       .2017                31.12.2016
     Immobilien (Anzahl)               86                   174
     Marktwert (in EUR Millionen)      1.034,1              1.005,6
     Annualisierte Mieten (in EUR      72,1                 74,1
     Millionen)
     Mietrendite (in %)                7,0                  7,4
     EPRA -Leerstandsquote (in %) *    9,4                  11,6
     WALT (in Jahren)                  4,9                  5,3
* Exklusive zur Veräußerung gehaltene Immobilien

Der Vorstand

Kontakt
DEMIRE Deutsche Mittelstand Real Estate AG
Robert-Bosch-Straße 11
D-63255 Langen
Telefon: [phone] - 372 49 - 0
Telefon: [phone] - 372 49 - 11
[e-mail]
www.demire.ag


Pressekontakt Investor Relations

RUECKERCONSULT GmbH DEMIRE Deutsche Mittelstand Real Estate AG
Nikolaus von Raggamby Peer Schlinkmann
Tel.: [phone] Tel.: [phone]
Email: [e-mail] Email: [e-mail]



Über die DEMIRE Deutsche Mittelstand Real Estate AG

DEMIRE - First in Secondary Locations

Die DEMIRE Deutsche Mittelstand Real Estate AG hält Gewerbeimmobilien in
mittelgroßen Städten und an aufstrebenden Randlagen von Ballungsgebieten in
ganz Deutschland. Die Gesellschaft hat ihre besondere Stärke an diesen
Sekundärstandorten - First in Secondary Locations - und konzentriert sich
auf ein Angebot, das sowohl für international agierende als auch regional
ansässige Mieter attraktiv ist. DEMIRE ist in den Jahren 2013 bis 2016
sowohl über den Erwerb von Einzelobjekten als auch durch Übernahme von
Gesellschaftsanteilen rasch gewachsen und verfügte am Ende des
Geschäftsjahres 2017 über ein Portfolio mit einer Vermietungsfläche von rund
1 Millionen m² und einem Marktwert von über EUR 1 Milliarde.

Mit der Ausrichtung des Portfolios auf Büros, Einzelhandel und Logistik
ergibt sich eine Rendite-/Risikostruktur, die aus Sicht von DEMIRE für das
Geschäftsfeld der Gewerbeimmobilien angemessen ist. Die Gesellschaft legt
Wert auf langfristige Verträge mit solventen Mietern und rechnet daher mit
stabilen und nachhaltigen Mieteinnahmen. DEMIRE hat sich zum Ziel gesetzt,
ihre Unternehmensstruktur weiter zu optimieren. Dabei ist sie der
Überzeugung, dass Skaleneffekte und Portfoliooptimierungen am besten mit
einem aktiven Immobilienmanagement-Ansatz zu erreichen sind.

Die Aktien der DEMIRE Deutsche Mittelstand Real Estate AG (ISIN:
DE000A0XFSF0) sind im Prime Standard der Deutschen Börse in Frankfurt
notiert.


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26.04.2018 Veröffentlichung einer Corporate News/Finanznachricht,
übermittelt durch DGAP - ein Service der EQS Group AG.
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.

Die DGAP Distributionsservices umfassen gesetzliche Meldepflichten,
Corporate News/Finanznachrichten und Pressemitteilungen.
Medienarchiv unter http://www.dgap.de

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   Sprache:        Deutsch
   Unternehmen:    DEMIRE Deutsche Mittelstand Real Estate AG
                   Robert-Bosch-Straße 11 im 'the eleven'
                   63225 Langen (Hessen)
                   Deutschland
   Telefon:        [phone]
   Fax:            [phone]
   E-Mail:         [e-mail]
   Internet:       www.demire.ag
   ISIN:           DE000A0XFSF0
   WKN:            A0XFSF
   Börsen:         Regulierter Markt in Frankfurt (Prime Standard);
                   Freiverkehr in Berlin, Düsseldorf, Stuttgart, Tradegate
                   Exchange



   Ende der Mitteilung    DGAP News-Service
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679375 26.04.2018

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