• FFOI Prognose mit EUR11,7 Mio. erreicht (31.12.2016: EUR8,1 Mio.)
  • Nettoverschuldungsgrad (Net Loan-to-Value) sinkt auf 60,1% (31.12.2016: 62,8%)
  • Verwässerter EPRA-NAVje Aktie steigt um 0,34 Cent auf EUR4,94 (31.12.2016: EUR4,60)
  • EPRA-Leerstandsquote sinkt um 220 bp auf 9,4% (31.12.2016: 11,6%)
  • Prognose 2018: FFOI von rund EUR16-18 Mio., Mieteinnahmen EUR71-73 Mio.
  • Vorstand veröffentlicht Stellungnahme gemäß § 27 Abs. 3 WpÜG zum Übernahmeangebot durch AEPFIII15 S.à.r.l


Langen, 26. April 2018 - Die DEMIREDeutsche Mittelstand Real Estate AG (ISIN: DE000A0XFSF0) hat heute ihren Bericht für das Geschäftsjahr 2017 veröffentlicht. Die DEMIREhat dabei ihre wesentlichen Ziele für das Jahr und ihre Prognose zu den Funds from Operations (FFOI, nach Steuern und vor Minderheiten) und erwarteten Mieteinnahmen vollständig erreicht. Die FFOI betrugen zum Stichtag EUR11,7 Millionen (31. Dezember 2016: EUR8,1 Millionen). Der Anstieg der FFOI im Vergleich zum Vorjahr resultiert insbesondere aus dem verbesserten laufenden Finanzergebnis und gesunkenen laufenden Ertragssteuern. Angesichts der soliden Entwicklung hatte die DEMIREbereits im Rahmen des Neunmonatsergebnisses die Prognose für die FFOI für das Gesamtjahr 2017 von EUR8 Millionen bis 10 Millionen auf EUR11 Millionen bis 12 Millionen erhöht. Das Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) ist gegenüber dem Vorjahr um EUR1,5 Millionen auf EUR84,7 Millionen gestiegen (Geschäftsjahr 2016: EUR83,2 Millionen) und damit nahezu auf Vorjahresniveau. Unter Berücksichtigung des geringeren Ergebnisses aus dem Verkauf von Immobilien im Vergleich zum Vorjahr lagen die Funds from Operations (FFOII) nach Steuern und vor Minderheiten bei EUR12,6 Millionen (Geschäftsjahr 2016: EUR13,0 Millionen), nach Steuern und nach Minderheiten bei EUR6,5 Millionen (Geschäftsjahr 2016: EUR7,5 Millionen).

Ralf Kind, CEO/CFO der DEMIREAG kommentiert: 'Das abgelaufene Geschäftsjahr bestätigt uns, dass wir mit der konsequenten Umsetzung unserer Strategie DEMIRE2.0 auf einem erfolgreichen Weg sind. Im besonderen Fokus stehen neben der weiteren Optimierung der Gruppenstruktur die nächsten Wachstumsschritte und damit der Ausbau unseres Immobilienportfolios. Wir freuen uns daher, dass wir mit Apollo einen neuen, erfahrenen und strategischen Investor dazugewonnen haben, der gemeinsam mit unserem weiteren Ankeraktionär Wecken & Cie. unsere Strategie DEMIRE2.0 vollständig mitträgt und zudem aktiv das geplante Wachstum der DEMIREunterstützt.'

Deutliche Reduzierung des Nettoverschuldungsgrades
Die Mieterträge des DEMIRE-Konzerns erreichten insgesamt EUR73,7 Millionen (2016: EUR76,4 Millionen) und liegen damit im Rahmen der im November 2017 erhöhten Prognose von rund EUR74 Millionen. Der Rückgang gegenüber dem Vorjahr erklärt sich durch den Verkauf von nicht strategischen Immobilien, wobei der dadurch bedingte Rückgang der Mieterträge größtenteils durch den erfolgreichen Abbau von Leerständen kompensiert werden konnte. Das Periodenergebnis verringerte sich auf EUR19,4 Millionen (31. Dezember 2016: EUR27,6 Millionen), im Wesentlichen bedingt durch das einmalig höhere Finanzergebnis. Darin sind Einmalaufwendungen in Höhe von rund EUR- 16,4 Millionen enthalten, insbesondere Vorfälligkeitskosten aus der vorzeitigen Ablösung von bestehenden Finanzierungen durch die neue Unternehmensanleihe 2017/2022. Der Nettoverschuldungsgrad (Net Loan-to-Value) verbesserte sich signifikant seit dem Jahresende 2016 um rund 270 Basispunkte auf 60,1 % (31. Dezember 2016: 62,8 %). Die Verbesserung des Nettoverschuldungsgrades im Vorjahresvergleich resultiert im Wesentlichen aus Wertsteigerungen der Bestandsimmobilien und den zum Bilanzstichtag höheren Zahlungsmitteln gegenüber dem Vorjahr.
Zum 31. Dezember 2016 stieg das Eigenkapital der DEMIREum EUR10,5 Mio. auf EUR319,1 Mio. (31. Dezember 2016: EUR308,6 Mio.). Der unverwässerte EPRA-NAVje Aktie stieg Ende 2017 auf EUR5,96 (31. Dezember 2016: EUR5,69), der verwässerte EPRA-NAVje Aktie um 0,34 Cent auf EUR4,94 (31. Dezember 2016: EUR4,60). Der verwässerte EPRA-NAVje Aktie stieg damit trotz Einmalkosten (insbesondere für die Refinanzierung) um 7,4%.

Geringere Refinanzierungskosten
Der durchschnittliche nominale Zinssatz der Finanzverbindlichkeiten konnte 2017 von 4,4 % p. a. zum 31. Dezember 2017 auf 3,0 % p. a. zum Berichtsjahresende gesenkt werden. Der Rückgang resultiert im Wesentlichen aus der erstmaligen Platzierung einer unbesicherten, gerateten Unternehmensanleihe über EUR270 Millionen im Juli 2017 sowie der erfolgreichen Aufstockung der Anleihe auf insgesamt EUR400 Millionen im September 2017 zum Zwecke der Refinanzierung und der damit verbundenen Ablösung von teuren Finanzverbindlichkeiten. Der reduzierte Zins- und Tilgungsaufwand führt zu deutlicher Steigerung des jährlichen Cashflows ab 2018 um insgesamt ca. EUR18 Millionen. Zum Bilanzstichtag 31. Dezember 2017 beträgt der Anteil der unbesicherten Immobilienwerten am Gesamtportfolio der DEMIRE-Gruppe rund 45 %.

EPRA-Leerstandsquote sinkt
Zum 31. Dezember 2017 lag der Buchwert des Bestandsportfolios bei EUR1.034,1 Mio. (31. Dezember 2016: 1.005,6 Mio.). Die gewichtete Restlaufzeit der Mietverträge ist mit rund 4,9 Jahren unverändert hoch (31. Dezember 2016: 5,3 Jahren). Das Immobilienportfolio erzielte im Geschäftsjahr 2017 einen Nettowertzuwachs von EUR48,6 Millionen (2016: EUR38,4 Millionen). Daraus resultiert eine Bruttomietrendite des Bestandsportfolios von 7,0 % zum Bilanzstichtag und einem Wert von EUR1.067 je m².

Dank der guten Vermietungsleistung sank die EPRA-Leerstandsquote des Bestandsportfolios durch Neuvermietungen und unter Berücksichtigung bereits verkaufter Immobilien im Laufe des Geschäftsjahres um insgesamt 220 Basispunkte auf 9,4 % zum Ende des Geschäftsjahres (31. Dezember 2016: 11,6 %). Die annualisierten Mieteinnahmen des Bestandsportfolios, bereinigt um Käufe und Verkäufe (Like-for-like-Betrachtung), sind im Geschäftsjahr 2017 um 2,6 % gestiegen.

Prognose des Vorstands für 2018
Für das Geschäftsjahr 2018 plant die DEMIREaus dem Immobilienbestand zum 31. Dezember 2017 (nach dem Abgang bereits veräußerter Immobilien und unter Berücksichtigung bereits geplanter Verkäufe) mit Mieterträgen in Höhe von rund EUR71 bis EUR73 Millionen zu erwirtschaften. Auf Basis der erwarteten Mieteinnahmen sowie der bereits berücksichtigen positiven Effekte aus der Umsetzung erster Meilensteine ihrer Strategie DEMIRE2.0 im Geschäftsjahr 2017 rechnet die DEMIREmit einem deutlich höheren FFOI-Ergebnis von EUR16-18 Millionen für 2018. Insbesondere die deutliche Verminderung der laufenden Zinsaufwendungen und die erfolgreiche steuerliche Optimierung innerhalb der Konzernstruktur zum Jahresende 2017 führen zu dem Anstieg der erwarteten FFOI (nach Steuern, vor Minderheiten).

DEMIREveröffentlicht Stellungnahme zum Übernahmeangebot durch AEPFIII15 S.à.r.l.
Der Vorstand und der Aufsichtsrat der DEMIREDeutsche Mittelstand Real Estate AG haben heute gemäß § 27 Abs. 3 des Wertpapiererwerbs- und Übernahmegesetzes (WpÜG) ihre gemeinsame Stellungnahme zum Pflichtangebot (Barangebot) der AEPFIII15 S.à.r.l. veröffentlicht.

In Anbetracht der Ausführungen in der Stellungnahme sowie unter Berücksichtigung der Gesamtumstände des Angebots halten Vorstand und Aufsichtsrat die von der Bieterin angebotene Gegenleistung in Höhe von EUR4,35 je Aktie in bar für angemessen i. S. d. § 31 Abs. 1 WpÜG. Vorstand und Aufsichtsrat sind der Ansicht, dass das Angebot den Interessen der Gesellschaft gerecht wird. Vorstand und Aufsichtsrat unterstützen daher das Angebot und empfehlen den Aktionären der Zielgesellschaft, das Angebot anzunehmen.

Die vollständige Stellungnahme von Vorstand und Aufsichtsrat der DEMIREDeutsche Mittelstand Real Estate AG ist auf der Unternehmenswebsite unter folgendem Link einzusehen: https://www.demire.ag/investor-relations/uebernahmeangebot-durch-aepf-iii-15-s-r-l

DEMIRE2.0 - Strategie für die nächste Wachstumsphase
Die Strategie 'DEMIRE 2.0' steht für die nächste Wachstumsphase der Gesellschaft. Neben der Umsetzung eines ganzheitlichen Maßnahmenplans - unter anderem zur Reduktion der Finanzierungskosten, Kostenoptimierung und Straffung der Gruppenstruktur - ist ein wesentlicher Eckpunkt der weitere Ausbau des aktuellen Portfolios auf ein Volumen von rund EUR2 Milliarden. Der Fokus des Geschäftsmodells liegt dabei unverändert auf Gewerbeimmobilien-Akquisitionen an deutschen Sekundärstandorten. Zudem soll durch eine permanente Effizienzsteigerung sowie im Zuge des geplanten Wachstums durch Skaleneffekte im Immobilienmanagement die Kostenbasis weiter optimiert werden. Durch eine weitere Optimierung des Finanzierungsmix, insbesondere auch unter kontinuierlicher Prüfung potenzieller Refinanzierungsoptionen über den Fremdkapital- und Eigenkapitalmarkt, sollen mittelfristig die durchschnittlichen Zinskosten sinken und der Netto-Verschuldungsgrad auf rund 50 % gesenkt werden. Dabei strebt die DEMIREneben der Steigerung ihrer Marktkapitalisierung auch die Positionierung ihres Risikoprofils im Bereich 'Investmentgrade' an, um die Finanzierung ihres zukünftigen Wachstums zu günstigen Konditionen langfristig und nachhaltig zu sichern. Die Ankeraktionäre der DEMIREunterstützen die Strategie DEMIRE2.0 und wollen zudem das geplante Wachstum der DEMIREunterstützen.

Der Geschäftsbericht 2017 steht auf der Internetseite der DEMIREunter der folgenden Adresse zum Download bereit: https://www.demire.ag/investor-relations/berichte-und-ergebnisse/2017

DEMIRE Deutsche Mittelstand Real Estate AG veröffentlichte diesen Inhalt am 26 April 2018 und ist allein verantwortlich für die darin enthaltenen Informationen.
Unverändert und nicht überarbeitet weiter verbreitet am 26 April 2018 05:12:04 UTC.

Originaldokumenthttps://www.demire.ag/news/news-uebersicht/demire-ag-geschaeftsjahr-2017-mit-ersten-positiven-effekten-der-strategie-demire-2-0

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