CONSUS Real Estate AG mit erfolgreichem Jahresauftakt - Ergebnisse des 1. Quartals 2019 belegen
starkes Entwicklungspotential

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CONSUS Real Estate AG mit erfolgreichem Jahresauftakt - Ergebnisse des 1.
Quartals 2019 belegen starkes Entwicklungspotential

19.06.2019 / 07:15
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CONSUS Real Estate AG mit erfolgreichem Jahresauftakt - Ergebnisse des 1.
Quartals 2019 belegen starkes Entwicklungspotential

  * Führender deutscher Projektentwickler in Top 9 Städten:
    Gesamtentwicklungsvolumen ("GDV") zum Stichtag unverändert bei EUR 9,6
    Mrd., Anteil Forward-Sales in Höhe von EUR 2,5 Mrd. zum 31. März 2019,
    nach Bilanzstichtag weitere EUR 200 Mio. vorverkauft

  * Pro forma bereinigtes EBITDA der letzten zwölf Monate bei EUR 260 Mio.,
    ausgewiesenes bereinigtes EBITDA zum ersten Quartal 2019 bei EUR 46.1
    Mio.
    (Q1 2018: EUR 40,0 Mio.)

  * Forward Sales in Höhe von EUR 170 Mio. und ein Upfront Sale über EUR 884
    Mio. im ersten Quartal umgesetzt

  * Erwerb von drei weiteren attraktiven Projekten mit einem GDV von EUR 993
    Millionen nach Bilanzstichtag

  * Erster Meilenstein zur Optimierung der Finanzierungsstruktur erreicht:
    Anleiheplatzierung über EUR 400 Mio. bei institutionellen Investoren
    Anfang Mai 2019

Berlin, 19. Juni 2019 - CONSUS Real Estate AG ("Consus", ISIN DE000A2DA414,
CC1), der führende Projektentwickler in Deutschland, hat heute die Zahlen
für das erste Quartal des Geschäftsjahres 2019 veröffentlicht. Mit der
Übernahme der SSN Group AG (SSN) Ende 2018 hat Consus sein
Entwicklungsportfolio deutlich erweitert. Die erweiterte Projektplattform
spiegelt sich erstmals vollständig in den Zahlen des ersten Quartals wider.

In den ersten drei Monaten des Jahres 2019 erzielte Consus einen
Gesamtumsatz von EUR 118,4 Mio. und eine Gesamtleistung von rund EUR 132,1
Mio., wobei der Großteil auf das Segment Immobilienentwicklung entfiel.
Unsere wesentliche Steuerungskennzahl EBITDA vor PPA und vor Einmaleffekten
("bereinigtes EBITDA") erreichte im ersten Quartal EUR 46,1 Mio. (Q1 2018:
EUR 40,0 Mio.) und führte zu einer bereinigten EBITDA-Marge von 38,9% Das
ausgewiesene EBITDA lag bei EUR 26,9 Mio. (Q1 2018: EUR 28,6 Mio.). Das Pro
Forma bereinigte EBITDA der letzten zwölf Monate belief sich auf EUR 260
Mio. (31. Dezember 2018: EUR 253 Mio.). Das Periodenergebnis nach Steuern
des Konzerns betrug zum Bilanzstichtag des ersten Quartals rund EUR - 9,9
Mio. (Q1 2018: EUR 4,9 Mio.) Der Rückgang ist bedingt durch höhere
Finanzaufwendungen in Höhe von EUR 51,4 Mio. (Q1 2018: EUR 26,1 Mio.), die
im Wesentlichen auf den Erwerb der SSN Group zurückzuführen sind.

Erster Meilenstein für eine attraktivere und flexiblere Kapitalstruktur
erreicht
Die Nettoverschuldung zum Bilanzstichtag des ersten Quartals betrug EUR
2.171 Mio. (31. Dezember 2018: EUR 2.104 Mio.). Das Eigenkapital von Consus
betrug EUR 1.154 Mio. (31. Dezember 2018: EUR 1.161 Mio.)

Die Nettoverschuldungsquote (Nettofinanzverbindlichkeiten/ Pro forma
bereinigtes EBITDA) lag aufgrund des Anstiegs des Pro forma bereinigten
EBITDA beim 8,3-fachen, was durch den geringfügigen Anstieg der
Nettoverschuldung im Vergleich zum Jahresende 2018 (31. Dezember 2018:
8,3-fach) kompensiert wurde. Das Verhältnis der Nettofinanzverbindlichkeiten
zum Bruttomarktwert betrug c. 71%, und ist unverändert gegenüber dem
Vorjahresende (31. Dezember 2018: 71%).

Nach dem Bilanzstichtag konnte die Consus Real Estate AG am 3. Mai 2019 eine
vorrangig besicherte Unternehmensanleihe mit einem Nominalwert in Höhe von
EUR 400.000.000 erfolgreich am Kapitalmarkt bei institutionellen Anlegern
platziert. Die Consus AG wurde von Fitch Ratings und von Standard & Poor's
(S&P) mit B geratet, die Unternehmensanleihe mit B und B-. Die Consus AG hat
mit der Platzierung einen ersten Meilenstein zur Neuausrichtung auf eine
langfristig ausgerichtete Finanzierungsstrategie erzielt, um über die
Kapitalmärkte die Finanzierungskosten auf Projektebene zu reduzieren.


Hohes Entwicklungspotential: Steigerung der Forward Sales und weitere
Zukäufe
Das Gesamtentwicklungsvolumen ("GDV") betrug gegenüber dem Jahresende 2018
und zum Bilanzstichtag des ersten Quartals unverändert EUR 9,6 Mrd. Das
Entwicklungsportfolio von Consus umfasst 64 Projekte mit einer Gesamtfläche
von 2,1 Mio. m².

Zum 31. März 2019 verfügte das Unternehmen über Forward Sales Vereinbarungen
in Höhe von insgesamt EUR 2,5 Mrd. Nach dem Bilanzstichtag hat das
Unternehmen ihre Forward Sales Vereinbarungen durch weitere Abschlüsse um
rund EUR 200 Mio. auf 2,7 Mrd. EUR ausgebaut, was 28% des
Entwicklungsportfolios des GDV entspricht. Forward Sales Vereinbarungen
umfassen bereits abgeschlossene Forward Sales, unterzeichnete Letter of
Intents ("LOI") mit großen institutionellen Verkäufern, vereinbarte
Absichtserklärungen und Eigentumswohnungen, die an private Käufer verkauft
wurden.

Consus strebt den Vorverkauf ("Upfront Sale") von rund EUR 1,8 Mrd. an. Ein
Projekt in Leipzig mit einem GDV in Höhe von EUR 884 Mio. wurde bereits
vorverkauft. Der Abschluss der Transaktion wird für das 3. Quartal 2019
erwartet.

Auf der Ankaufsseite konnte die Consus Gruppe nach dem ersten Quartal 2019
für ihre Entwicklungspipeline weitere attraktive Projekte sichern. Für
insgesamt drei neue Projekte mit einem GDV von EUR 993 Mio. wurden bereits
Kaufverträge unterzeichnet. Dabei handelt es sich um die Projekte "Benrather
Gärten" in Düsseldorf mit einem GDV von EUR 763 Mio., das
"Wachendorff-Quartier" in Bergisch Gladbach (Raum Köln) mit einem GDV von
EUR 147 Mio. und das "Braugold-Quartier" in Erfurt (Raum Leipzig) mit einem
GDV von EUR 82 Mio. Consus rechnet mit dem Abschluss der Transaktionen in
der zweiten Jahreshälfte 2019.

Prognose bestätigt
Bis 2020 plant Consus unverändert mit einem bereinigten EBITDA von EUR 450
Mio. und einer bereinigten EBITDA-Marge von etwa 20%. Consus beabsichtigt
zudem, die Nettoverschuldung im Verhältnis zum bereinigten EBITDA auf das
etwa 3-fache mittelfristig zu reduzieren. Consus nimmt das bereinigte EBITDA
als Maßstab, da dieser Wert die zugrunde liegende Performance misst, vor
Kaufpreisallokation und vor Einmaleffekten.

Andreas Steyer, CEO der Consus Real Estate AG, kommentiert: "Nach dem
außerordentlichen Wachstumsschritt zum Jahresende 2018, sind wir
erwartungsgemäß in das Jahr 2019 gestartet. Mit den Potentialen aus dem
Entwicklungsportfolio mit einem GDV von nahezu EUR 10 Mrd., planen wir mit
einer weiteren Ergebnissteigerung aus dem Ausbau unserer Forward Sales an
institutionelle Immobilieninvestoren. Zusammen mit dem Erreichen eines
ersten Meilensteins zur Optimierung unserer Finanzierungsstruktur, sehen wir
uns bestens aufgestellt, unsere strategischen und wirtschaftlichen Ziele im
Geschäftsjahr 2019 und darüber hinaus wie geplant zu erreichen."


Der Bericht zum ersten Quartal des Geschäftsjahres 2019 wurde auf der
Unternehmenswebsite im Abschnitt Investoren/ Finanzberichte & Präsentationen
(https://www.consus.ag/finanzberichte-und-praesentationen-2019)
veröffentlicht.


Einladung zur Telefonkonferenz am 19. Juni 2019
Der Vorstand der CONSUS Real Estate AG lädt alle Investoren und
Interessierten im Rahmen einer Telefonkonferenz am 19. Juni 2019 um 14:00
Uhr (CET) zur Ergebnispräsentation des ersten Quartals 2019 ein. Die
Ergebnispräsentation wird ebenfalls live mittels Webcast übertragen. Bitte
nutzen Sie den Link https://webcasts.eqs.com/consus20190619/no-audio

Eine Präsentation der Ergebnisse wird ebenfalls zum Download auf unserer
Website https://www.consus.ag/financial-reports-presentations-2019?lang=en
bereitgestellt.
Für die Tonübertragung nutzen Sie bitte die u.g. Einwahlnummern.

Deutschland: +49 (0)69 2222 2018
UK: +44 (0)330 336 9411
USA: +1 929-477-0402
Frankreich: +33 (0)1 76 77 22 57
Schweiz: +41 (0)44 580 1022

PIN: 2515035


Investor Relations

Peer Schlinkmann
Head of Investor Relations
p.schlinkmann@consus.ag
+49 1726509764

Über die CONSUS Real Estate AG
Die CONSUS Real Estate AG ("Consus") mit Hauptsitz in Berlin ist mit einem
Gesamtentwicklungsvolumen von 9,6 Mrd. Euro ein führender deutscher
Immobilienentwickler. Der Schwerpunkt der geschäftlichen Tätigkeit des
Unternehmens liegt auf Wohnimmobilien in den neun wirtschaftlich stärksten
Metropolen in Deutschland. Consus konzentriert sich dabei auf die
Entwicklung von Quartieren und den standardisierten Geschosswohnungsbau.
Durch Forward Sales an institutionelle Investoren, die Digitalisierung von
Bauprozessen und die industrielle Serienfertigung agiert das Unternehmen
entlang der gesamten Wertschöpfungskette der Immobilienentwicklung. Die
Ausführung der Projekte von der Planung über die Ausführung bis zur
Übergabe, der Immobilienverwaltung und den damit zusammenhängenden
Dienstleistungen erbringt Consus durch ihre Unternehmensbereiche CG und SSN.
Die Aktien der Consus Real Estate AG sind im Scale Segment der Deutschen
Börse und dem m:access Segment des Freiverkehrs der Börse München notiert
und werden u.a. über XETRA in Frankfurt gehandelt.


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19.06.2019 Veröffentlichung einer Corporate News/Finanznachricht,
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   Sprache:        Deutsch
   Unternehmen:    CONSUS Real Estate AG
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                   10707 Berlin
                   Deutschland
   Telefon:        +49 (0)30 965 357 90 300
   E-Mail:         info@consus.ag
   Internet:       www.consus.ag
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   WKN:            A2DA41
   Börsen:         Freiverkehr in Düsseldorf, Frankfurt (Scale), München
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