FRANKFURT (awp international) - Die Commerzbank will ihre Kapitalausstattung durch die Begebung einer Nachranganleihe stärken. Die sogenannte Additional-Tier-1-Anleihe soll ein Volumen von mindestens 500 Millionen US-Dollar (439 Mio Euro) haben, teilte der Finanzkonzern am Dienstag in Frankfurt mit. "Mit der AT-1-Emission optimieren wir unsere Kapitalstruktur, gerade auch mit Blick auf unsere Wachstumsstrategie und veränderte regulatorische Vorgaben", sagte Finanzvorstand Stephan Engels Commerzbank. Commerzbank-Aktien fielen nach dem Handelsstart um ein Prozent.

Tier-1-Anleihen (auch "CoCo"-Bonds genannt) werden dem harten Kernkapital zugeschrieben und können mit besonderen Bedingungen verknüpft sein, falls die Kapitalquoten des Instituts unter eines bestimmte Schwelle fallen. Dazu können ein Aussetzen von Kouponzahlungen, die Wandlung in Aktien oder sogar Totalverlust im Fall einer Krise zählen. Diese Massnahmen sollen es Banken erlauben, in Krisenzeiten die Kapitaquoten ohne einen dann noch schwierigeren Gang an den Kapitalmarkt zu verbessern.

Bei der nun geplanten Emission der Commerzbank-Papiere wird im Falle eines Herabsinkens der harten Kernkapitalquote (CET-1-Quote) der Bank unter 5,125 Prozent der Nominalwert der Anleihen abgeschrieben. Ende März 2019 lag die CET-1-Quote den Angaben zufolge bei 12,7 Prozent./mis/men