Finanzen Cofinimmo

Aktien

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COFB

Spezialisierte REITs

Markt geschlossen - Euronext Bruxelles Andere Börsenplätze 17:35:24 17.04.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
62,05 ^EUR	+0,40 %		+0,40 %	-13,10 %

23.02.	Cofinimmo SA meldet Ergebnis für das Geschäftsjahr bis zum 31. Dezember 2023	CI
23.02.	Transcript : Cofinimmo SA, 2023 Earnings Call, Feb 23, 2024

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	3.379	3.291	4.448	2.697	2.623	2.280	-	-
Unternehmenswert ¹	5.092	5.525	6.996	5.558	5.348	5.084	4.927	4.826
KGV	15,7 x	27,1 x	16 x	5,55 x	-43,8 x	14,5 x	9,39 x	15,4 x
Rendite	4,27 %	4,76 %	4,27 %	7,41 %	8,68 %	9,93 %	9,88 %	9,8 %
Marktkapitalisierung / Umsatz	14,5 x	13,1 x	14,9 x	8,27 x	7,42 x	6,44 x	6,23 x	6,09 x
Unternehmenswert / Umsatz	21,9 x	22 x	23,4 x	17 x	15,1 x	14,4 x	13,5 x	12,9 x
Unternehmenswert / EBITDA	26,1 x	26,1 x	28,8 x	21,4 x	-	17,6 x	16,5 x	15,8 x
Unternehmenswert / FCF	30,2 x	31,1 x	60,1 x	58,5 x	-	27,7 x	20,2 x	16,1 x
FCF Yield	3,31 %	3,21 %	1,66 %	1,71 %	-	3,6 %	4,94 %	6,2 %
Price to Book	1,38 x	1,28 x	1,38 x	0,76 x	0,72 x	0,65 x	0,62 x	0,62 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	25.796	27.017	31.656	32.220	36.743	36.743	-	-
Referenzkurs ²	131,0	121,8	140,5	83,70	71,40	62,05	62,05	62,05
Datum der Veröffentlichung	13.02.20	25.02.21	24.02.22	17.02.23	23.02.24	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	233	251,5	299	326	353,4	354,2	366	374,1
EBITDA ¹	194,7	212,1	242,7	260,3	-	288,5	299,2	304,8
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	194	211,1	241	257	277,7	295	297,9	303,9
Umsatzrendite	83,26 %	83,93 %	80,6 %	78,83 %	78,58 %	83,28 %	81,4 %	81,24 %
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	215,7	125,9	275,5	494,1	-47,99	80	304	-
Nettoergebnis ¹	205	119,2	260	483	-55,5	145,6	312,8	263,2
Nettomarge	87,98 %	47,4 %	86,96 %	148,16 %	-15,7 %	41,12 %	85,48 %	70,35 %
Gewinn pro Aktie ²	8,370	4,500	8,780	15,09	-1,630	4,269	6,605	4,016
Free Cash Flow ¹	168,7	177,6	116,4	95,01	-	183,2	243,6	299
FCF-Marge N	72,41 %	70,62 %	38,94 %	29,14 %	-	51,74 %	66,56 %	79,92 %
FCF Conversion (EBITDA)	86,64 %	83,75 %	47,96 %	36,51 %	-	63,52 %	81,42 %	98,08 %
FCF Conversion (Nettoergebnis)	82,3 %	148,99 %	44,78 %	19,67 %	-	125,82 %	77,87 %	113,59 %
Dividende pro Aktie ²	5,600	5,800	6,000	6,200	6,200	6,159	6,130	6,083
Datum der Veröffentlichung	13.02.20	25.02.21	24.02.22	17.02.23	23.02.24	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2020 S1	2021 S1	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1
Umsatz	125,6	141,8	75,19	82,04	76,38	78,61	80,64	90,37	83,91	-	-	91,3	-	-	-	-	-
EBITDA ¹	-	117,3	-	61,4	60,47	-	68,47	-	-	-	-	-	66,55	73,9	74,91	70,25	70,18
Betriebsergebnis (EBIT)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Umsatzrendite	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Gewinn vor Steuern (EBT)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Nettoergebnis	-	-	73,11	91,43	167	157,6	148,3	10,08	17	9,644	11,41	-	-	-	-	-	-
Nettomarge	-	-	97,24 %	111,45 %	218,63 %	200,45 %	183,96 %	11,16 %	20,26 %	-	-	-	-	-	-	-	-
Gewinn pro Aktie ²	-	-	2,660	2,960	5,280	4,950	4,590	0,2700	0,5300	0,2600	0,3700	-2,790	0,1546	0,1089	0,1498	-0,2216	0,3888
Dividende pro Aktie ²	-	-	-	6,000	-	-	-	6,200	-	-	-	6,200	-	-	-	6,200	-
Datum der Veröffentlichung	30.07.20	28.07.21	27.10.21	24.02.22	29.04.22	29.07.22	28.10.22	17.02.23	28.04.23	28.07.23	27.10.23	23.02.24	-	-	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	1.713	2.235	2.548	2.861	2.725	2.804	2.648	2.546
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	8,796 x	10,54 x	10,5 x	10,99 x	-	9,719 x	8,85 x	8,353 x
Free Cash Flow ¹	169	178	116	95	-	183	244	299
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	7,35 %	7,22 %	7,3 %	6,48 %	6,63 %	6,61 %	7,01 %	6,86 %
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	3,88 %	3,7 %	3,71 %	3,43 %	3,57 %	3,55 %	3,78 %	3,43 %
Aktiva ¹	5.282	3.223	7.009	14.090	-1.556	4.103	8.268	7.679
Buchwert je Aktie ²	95,00	95,30	102,0	111,0	98,60	95,00	99,60	101,0
Cash Flow pro Aktie ²	6,920	6,290	6,760	6,460	-	6,450	7,080	-
Capex ¹	-	189	84	115	-	255	51	-
Capex / Umsatz	-	75,34 %	28,1 %	35,4 %	-	71,89 %	13,94 %	-
Datum der Veröffentlichung	13.02.20	25.02.21	24.02.22	17.02.23	23.02.24	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für Cofinimmo

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

A-

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

HALTEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

62,05 EUR

Mittleres Kursziel

72,74 EUR

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+17,23 %

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Gesundheits-REITs

	% 1. Jan.	Kap.
COFINIMMO	-13,10 %	2,41 Mrd.
WELLTOWER INC.	-0,52 %	52,2 Mrd.
VENTAS, INC.	-15,27 %	16,79 Mrd.
HEALTHPEAK PROPERTIES, INC.	-8,74 %	12,64 Mrd.
OMEGA HEALTHCARE INVESTORS, INC.	-2,28 %	7,39 Mrd.
HEALTHCARE REALTY TRUST INCORPORATED	-19,38 %	5,23 Mrd.
CARETRUST REIT, INC.	+5,09 %	3,17 Mrd.
SABRA HEALTH CARE REIT, INC.	-5,68 %	3,15 Mrd.
AEDIFICA SA	-9,90 %	2,92 Mrd.
NATIONAL HEALTH INVESTORS, INC.	+6,62 %	2,55 Mrd.

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