Finanzen China Mengniu Dairy Company Limited

Aktien

A0B5T9

KYG210961051

2319

Lebensmittel

Markt geschlossen - Hong Kong S.E. Andere Börsenplätze 10:09:13 23.04.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
15,86 ^HKD	+2,06 %		+0,38 %	-24,48 %

12.04.	Chinesische Aktien folgen den asiatischen Märkten aufgrund von Zinssorgen	RE
03.04.	Chinesische Aktien schließen niedriger und folgen asiatischen Konkurrenten aufgrund von Bedenken über Zinssenkungen in den USA	RE

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025
Marktwert ¹	84.152	110.773	155.513	142.372	123.658	57.673	57.673	-
Unternehmenswert ¹	91.569	127.770	163.061	153.521	143.173	91.517	80.189	76.879
KGV	27,5 x	26,8 x	44,2 x	28,4 x	23,4 x	15,7 x	10,4 x	9,26 x
Rendite	0,84 %	0,64 %	0,68 %	1,06 %	1,29 %	2,56 %	4,02 %	4,7 %
Marktkapitalisierung / Umsatz	1,22 x	1,4 x	2,05 x	1,62 x	1,34 x	0,76 x	0,56 x	0,53 x
Unternehmenswert / Umsatz	1,33 x	1,62 x	2,14 x	1,74 x	1,55 x	0,93 x	0,78 x	0,71 x
Unternehmenswert / EBITDA	16,1 x	17,3 x	26,8 x	19,7 x	16,3 x	9,15 x	8,02 x	7,05 x
Unternehmenswert / FCF	31 x	-24,5 x	-212 x	-33,4 x	40,9 x	17,8 x	19,8 x	12,4 x
FCF Yield	3,22 %	-4,09 %	-0,47 %	-2,99 %	2,44 %	5,62 %	5,04 %	8,09 %
Price to Book	3,32 x	3,78 x	4,7 x	3,88 x	3,08 x	1,31 x	1,2 x	1,11 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	3.927.708	3.935.015	3.948.109	3.953.179	3.955.196	3.933.635	3.933.635	-
Referenzkurs ²	21,43	28,15	39,39	36,01	31,26	14,66	14,66	14,66
Datum der Veröffentlichung	27.03.19	25.03.20	24.03.21	30.03.22	29.03.23	26.03.24	-	-

¹CNY in Millionen²CNY

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025
Umsatz ¹	68.977	79.030	76.035	88.141	92.593	98.624	102.960	108.557
EBITDA ¹	5.674	7.405	6.092	7.774	8.779	10.006	9.994	10.899
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	3.835	4.649	3.955	5.378	5.901	6.705	7.033	7.788
Umsatzrendite	5,56 %	5,88 %	5,2 %	6,1 %	6,37 %	6,8 %	6,83 %	7,17 %
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	3.853	5.605	4.155	5.868	6.502	6.312	7.181	8.058
Nettoergebnis ¹	3.043	4.105	3.525	5.026	5.303	4.809	5.562	6.262
Nettomarge	4,41 %	5,19 %	4,64 %	5,7 %	5,73 %	4,88 %	5,4 %	5,77 %
Gewinn pro Aktie ²	0,7780	1,049	0,8920	1,267	1,336	1,216	1,410	1,584
Free Cash Flow ¹	2.953	-5.225	-768,5	-4.590	3.497	4.500	4.042	6.216
FCF-Marge N	4,28 %	-6,61 %	-1,01 %	-5,21 %	3,78 %	4,53 %	3,93 %	5,73 %
FCF Conversion (EBITDA)	52,05 %	-	-	-	39,83 %	48,05 %	40,44 %	57,03 %
FCF Conversion (Nettoergebnis)	97,04 %	-	-	-	65,94 %	80,67 %	72,66 %	99,26 %
Dividende pro Aktie ²	0,1810	0,1810	0,2680	0,3810	0,4020	0,4890	0,5892	0,6896
Datum der Veröffentlichung	27.03.19	25.03.20	24.03.21	30.03.22	29.03.23	26.03.24	-	-

¹CNY in Millionen²CNY

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019 S1	2019 S2	2020 S1	2020 S2	2021 S1	2021 S2	2022 S1	2022 S2	2023 S1	2023 S2	2024 S1	2024 S2	2025 S1	2025 S2
Umsatz ¹	39.857	39.173	37.533	38.501	45.905	42.236	47.722	44.871	51.119	47.506	53.451	49.307	57.164	51.729
EBITDA	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	-	-	1.714	2.242	3.030	2.348	2.768	3.133	3.540	3.166	3.768	3.174	4.248	3.740
Umsatzrendite	-	-	4,57 %	5,82 %	6,6 %	5,56 %	5,8 %	6,98 %	6,92 %	6,66 %	7,05 %	6,44 %	7,43 %	7,23 %
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	-	-	-	2.752	-	2.471	4.148	2.355	3.703	2.609	-	-	-	-
Nettoergebnis ¹	-	-	1.212	2.314	2.947	2.079	3.751	1.552	3.020	1.789	-	-	-	-
Nettomarge	-	-	3,23 %	6,01 %	6,42 %	4,92 %	7,86 %	3,46 %	5,91 %	3,77 %	-	-	-	-
Gewinn pro Aktie	-	-	0,3090	-	-	-	-	0,3910	0,7620	-	-	-	-	-
Dividende pro Aktie	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Datum der Veröffentlichung	28.08.19	25.03.20	26.08.20	24.03.21	25.08.21	30.03.22	24.08.22	29.03.23	30.08.23	26.03.24	-	-	-	-

¹CNY in Millionen

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025
Nettoschuld ¹	7.417	16.997	7.547	11.149	19.515	16.435	22.516	19.206
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	1,307 x	2,295 x	1,239 x	1,434 x	2,223 x	1,643 x	2,253 x	1,762 x
Free Cash Flow ¹	2.953	-5.225	-769	-4.590	3.497	4.500	4.042	6.216
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	12,7 %	15,1 %	11,4 %	14,4 %	13,8 %	11,4 %	12,1 %	12,6 %
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	4,88 %	5,66 %	4,44 %	5,64 %	4,91 %	4,13 %	4,82 %	5,29 %
Aktiva ¹	62.298	72.534	79.342	89.121	107.957	116.516	115.427	118.464
Buchwert je Aktie ²	6,460	7,440	8,380	9,280	10,10	11,20	12,30	13,20
Cash Flow pro Aktie ²	1,630	1,610	1,350	1,910	2,100	1,970	1,960	2,350
Capex ¹	3.410	11.532	6.116	12.135	4.836	4.640	3.816	3.769
Capex / Umsatz	4,94 %	14,59 %	8,04 %	13,77 %	5,22 %	4,68 %	3,71 %	3,47 %
Datum der Veröffentlichung	27.03.19	25.03.20	24.03.21	30.03.22	29.03.23	26.03.24	-	-

¹CNY in Millionen²CNY

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für China Mengniu Dairy Company Limited

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

A-

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

KAUFEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

14,37 CNY

Mittleres Kursziel

23,37 CNY

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+62,70 %

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Molkereiprodukte

	% 1. Jan.	Kap.
CHINA MENGNIU DAIRY COMPANY LIMITED	-24,48 %	7,8 Mrd.
INNER MONGOLIA YILI INDUSTRIAL GROUP CO., LTD.	+4,37 %	24,42 Mrd.
WANT WANT CHINA HOLDINGS LIMITED	-5,08 %	6,68 Mrd.
NESTLÉ (MALAYSIA)	+7,48 %	6,12 Mrd.
VIETNAM DAIRY PRODUCTS	-6,07 %	5,25 Mrd.
EMMI AG	-2,74 %	5,19 Mrd.
GLANBIA PLC	+19,65 %	4,96 Mrd.
CHINA FEIHE LIMITED	+0,47 %	4,81 Mrd.
HEBEI YANGYUAN ZHIHUI BEVERAGE CO., LTD.	+21,78 %	4,75 Mrd.
HATSUN AGRO PRODUCT LIMITED	-2,02 %	2,73 Mrd.

Molkereiprodukte