Ams : expects to hold EGM to approve EUR 1.5 billion equity issuance around end of October; lowers acceptance threshold of offer for OSRAM ...

(PR title cont'd) ... to 62.5% to capitalise on momentum

· ams convinced of the successful acquisition of OSRAM, reinforced by broad positive feedback received during global investor roadshow

· ams expects to hold Extraordinary General Meeting around end of October 2019 to approve EUR 1.5 billion equity issuance for partial refinancing of EUR 4.2 billion acquisition bridge facility

· ams to lower minimum acceptance threshold of the offer for OSRAM to 62.5% to achieve success sooner

Premstaetten, Austria (16 September 2019) -- ams (SIX: AMS), a leading worldwide supplier of high performance sensor solutions, announces that it expects to hold an extraordinary general meeting ('EGM') around the end of October 2019 to approve the equity issuance in conjunction with the all-cash takeover offer for OSRAM Licht AG ('OSRAM') published on 3 September 2019 ('Offer'). The invitation to the EGM will be published in due course, including further details on the proposed EUR 1.5 billion equity issuance to partially refinance the EUR 4.2 billion acquisition bridge facility in conjunction with the Offer.

This decision reflects the positive feedback ams has received from shareholders and investors during a global investor roadshow over the last two weeks. Based on extensive interaction with investors in Europe, the US and Asia, ams sees strong support for its strategic vision including OSRAM which is reinforcing ams' conviction for the Offer.

Capitalising on this positive momentum, ams intends to lower the acceptance threshold of the Offer to 62.5% from the previous 70% to de-risk the Offer reflecting further analysis of OSRAM's shareholder base, and achieve success sooner. ams continues to encourage all OSRAM shareholders to tender into the Offer. All other terms and conditions of the Offer remain unchanged and the Offer is due to expire on 1 October 2019 at midnight (CEST).

(Fortsetzung Titel) ... für OSRAM auf 62,5%, um positive Dynamik zu nutzen

· ams ist vom Erfolg der Akquisition von OSRAM überzeugt, bestärkt von umfassend positivem Feedback der weltweiten Investoren-Roadshow

· ams plant, im Zeitraum Ende Oktober 2019 eine a.o. HV abzuhalten zwecks Genehmigung der Aktienemission i.H.v. EUR 1,5 Mrd. zur teilweisen Refinanzierung
der Brückenfinanzierung i.H.v. EUR 4,2 Mrd.

· ams senkt Mindestannahmeschwelle des Angebots für OSRAM auf 62,5%, um schneller zum Erfolg zu kommen

Premstätten, Österreich (16. September 2019) -- ams (SIX: AMS), ein weltweit führender Anbieter von hochwertigen Sensorlösungen, plant, eine außerordentliche Hauptversammlung ('a.o. HV') im Zeitraum Ende Oktober 2019 abzuhalten, um die Aktienemission im Zusammenhang mit dem am 3. September 2019 publizierten Bar-Übernahmeangebot ('Angebot') für OSRAM Licht AG ('OSRAM') genehmigen zu lassen. Die Einladung zur a.o. HV wird zu gegebener Zeit veröffentlicht, inklusive Einzelheiten zur vorgesehenen Aktienemission i.H.v. EUR 1,5 Mrd., die der teilweisen Refinanzierung der im Zusammenhang mit dem Angebot stehenden Brückenfinanzierung i.H.v. EUR 4,2 Mrd. dient.

Diese Entscheidung spiegelt das positive Feedback wider, das ams von Aktionären und Investoren während einer globalen Investoren-Roadshow in den letzten zwei Wochen erhalten hat. Basierend auf einem umfassenden Austausch mit Investoren in Europa, den USA und Asien sieht sich ams in seiner strategische Vision einschließlich OSRAM sowie in seiner Überzeugung bezüglich des Angebots nochmals bestärkt.

Um diese positive Dynamik zu nutzen, beabsichtigt ams, die Mindestannahmeschwelle des Angebots auf 62,5% von zuvor 70% zu senken, um das Risiko des Angebots nach weiterer Analyse der Aktionärsstruktur von OSRAM zu verringern und schneller zum Erfolg zu gelangen. ams ermutigt weiterhin alle OSRAM-Aktionäre, ihre Aktien im Rahmen des Angebots anzudienen. Alle weiteren Bedingungen des Angebots bleiben unverändert und das Angebot läuft am 1. Oktober 2019 um Mitternacht (MESZ) aus.