IRW-PRESS: Altech Chemicals Limited: Altech erzielt in der Endphase der Projektfinanzierung
Fortschritte

Altech erzielt in der Endphase der Projektfinanzierung Fortschritte

Eckdaten
- Erstrangiges Darlehen in Höhe von 190 Millionen US-Dollar wurde sichergestellt
- Datenraum für Due-Diligence-Daten (FIDS) wurde eingerichtet
- Arbeiten an der Mezzanin-Finanzierung wurden eingeleitet
- Die Joint-Venture-Option wird ausgebaut
- Arbeiten an der Projektfinanzierung über Eigenmittel (Aktien) mit gezielter Suche nach
hochwertigen Partnern wurde eingeleitet

Altech Chemicals Limited (Altech/das Unternehmen) (ASX: ATC) (FRA: A3Y) freut sich, über den
aktuellen Stand der Finanzierung für seine geplante Anlage zur Herstellung von hochreinem
Aluminiumoxid (AOA) in Malaysien und die dazugehörige Kaolinmine in Meckering, Westaustralien
(das Projekt) zu berichten. 

Vorrangiges Darlehen 

Am 2. Februar 2018 gab das Unternehmen bekannt, dass es von der KfW IPEX-Bank, die der deutschen
Regierung gehört, eine schriftliche Zusage zur Gewährung eines Kredits samt der damit
verbundenen Rahmenbedingungen zur Formalisierung eines vorrangigen Darlehens in Höhe von 190
Millionen US-Dollar erhalten hat. Im Zusammenhang mit dem Abschluss der Finanzierung und der Tilgung
des vorrangigen Darlehens hat das Unternehmen verschiedene Auflagen zu erfüllen, zu denen auch
die Aufbringung eines Differenzbetrags (Eigenmittel) für das Projekt zählt. Zu den
Optionen und Vorschlägen, die derzeit vom Unternehmen bewertet werden, zählen unter
anderem die Bereitstellung einer zusätzlichen Mezzanin-Finanzierung (nicht besichert und dem
erstrangigen Darlehen der KfW IPEX-Bank nachgereiht); die Aufnahme eines Projektpartners; eine
traditionelle Aktienemission durch das Unternehmen; und der Verkauf einer Royalty an künftigen
Umsätzen aus dem Verkauf von hochreinem Aluminiumoxid (HA). Bisher haben potenzielle Anleger
und Kapitalgeber ein beträchtliches Interesse am Unternehmen und an seinem Projekt bekundet.
Ein Datenraum mit sämtlichen projektbezogenen Daten und Due-Diligence-Daten
(einschließlich der Studie über die endgültige Investitionsentscheidung/FIDS) wurde
eingerichtet und zahlreichen Gruppen zugänglich gemacht, die sich an den
Due-Diligence-Aktivitäten beteiligen sollen. 

Mezzanin-Finanzierung

Verschiedene Gruppen wurden beauftragt, das Unternehmen bei der Auffindung potenzieller
Kapitalgeber und bei der Festlegung der Rahmenbedingungen für eine geplante
Mezzanin-Finanzierung zu unterstützen. Diese Finanzierung ist nicht besichert und dem
erstrangigen Darlehen in Höhe von 190 Millionen US-Dollar nachgereiht. Das Projekt
überzeugt mit einem stark positiven Cashflow und das Unternehmen plant eine
Mezzanin-Finanzierung zwischen 70 und 120 Millionen US-Dollar; eine Modellierung hat gezeigt, dass
dieser Betrag für das Projekt sinnvoll ist. Es herrscht bisher reges Interesse am Projekt und
zahlreiche Kapitalgeber haben den Datenraum des Unternehmens bereits aufgesucht. Einige Gruppen
haben detailliertere Due-Diligence-Aktivitäten wie z.B. Standortbesichtigungen (Malaysien und
Australien) eingeleitet und direkte Gespräche mit der KfW IPEX-Bank, den
Due-Diligence-Beratern, den Abnahmefirmen und dem EPC-Vertragspartner geführt (oder solche
arrangiert). Neben dem Mezzanin-Kapitalmarkt besteht auch Interesse an der Finanzierung seitens des
Markts für Wandelanleihen. Daneben sondiert Altech auch noch andere Finanzierungsquellen, wie
z.B. die Ausgabe einer Royalty und eine Anleiheemission in US-Dollarwährung direkt auf
Projektebene. Die Gespräche mit potenziellen Kapitalgebern dürften noch das nächste
Quartal über andauern. 

Joint Venture 

Das Unternehmen prüft außerdem die Möglichkeit einer Joint-Venture-Finanzierung
auf Projektebene mit mehreren Industriekonzernen. Im Erfolgsfall dürfte dies zu einer massiven
Reduktion der von den Altech-Aktionären benötigten Aktienbeteiligung als Teil der
Finanzierung des Differenzbetrags führen. Ein Teilverkauf auf Projektebene in Verbindung mit
der Mezzanin-Finanzierung ist eine attraktive Option für das Unternehmen, um den Großteil
des Differenzbetrags aufzubringen, da damit die Verwässerung zulasten der Aktionäre
beträchtlich verringert werden kann. Das Unternehmen sucht gezielt nach möglichen
Joint-Venture-Partnern, die Erfahrung mit speziellen Industrierohstoffen haben und eine solide
Bilanz vorweisen können. Es haben bereits diverse Treffen mit potenziellen Partnern
stattgefunden und ein Due-Diligence-Verfahren wurde eingeleitet.

Eigenfinanzierung für das Projekt

Mehrere Gruppen wurden beauftragt, das Unternehmen bei der geplanten Kapitalerhöhung zu
unterstützen, die wahrscheinlich erforderlich sein wird, um den gesamten erforderlichen
Differenzbetrag aufzubringen. Das endgültige Volumen der Kapitalerhöhung wurde noch nicht
festgelegt, da es hier auf den Betrag des sichergestellten Mezzanin-Kapitals, das Ergebnis des Joint
Ventures und die Sell-Down-Option für das Projekt, den Verkauf einer Gebührenbeteiligung
samt endgültiger Finanzierungskosten, den Bedarf an Betriebskapital und eventuell
zusätzliche Rücklagen ankommen wird. Altech sucht gezielt nach potenziellen
Kapitalpartnern, welche die langfristige Vision des Unternehmens, sich als wichtige
Branchengröße im internationalen HA-Markt zu positionieren, teilen. In den kommenden
Monaten wird die Firmenführung in den verschiedenen Zielregionen wie Europa, den Vereinigten
Staaten, Australien und im asiatisch-pazifischen Raum ihre Roadshows und Präsentationen
fortsetzen. Seit die Fremdfinanzierung durch die KfW IPEX-Bank Anfang 2018 bestätigt wurde, ist
das Interesse am Unternehmen und an dessen HA-Projekt stark gestiegen und es wurde mit einer Reihe
von großen Equity-Investment-Konzernen der Kontakt hergestellt; einige von ihnen haben bereits
ein detailliertes Due-Diligence-Verfahren eingeleitet.

Altech-Geschäftsführer Iggy Tan erklärt, dass das Unternehmen aufgrund des
Interesses und der raschen Erkenntnis in Bezug auf das Marktpotenzial von hochreinem Aluminiumoxid
sehr optimistisch ist. Unserer aktuellen Schätzung nach könnte es bis Mitte 2018 dauern,
bis wir die optimale Finanzierungslösung für unser HA-Projekt fixiert haben. Das
Unternehmen hält weiterhin an seinem Ziel fest, eine solide Projektfinanzierungslösung zu
finden, die den Aktionären optimale Renditen garantiert und die Verwässerung minimiert,
meint er.

- Ende -

Nähere Informationen erhalten Sie über: 
Zum Unternehmen
Iggy Tan
Geschäftsleitung
Altech Chemicals Limited
Tel: +61 8 6168 1555
E-Mail:- info@altechchemicals.com-

Shane Volk
Sekretariat
Altech Chemicals Limited
Tel: +61 8 6168 1555
E-Mail:- info@altechchemicals.com-

INVESTOR RELATIONS (Europa)
Kai Hoffmann
Soar Financial Partners
Tel: +49 69 175 548320
Email: hoffmann@soarfinancial.com
Wir sprechen Deutsch.

Über Altech Chemicals (ASX:ATC) (FRA:A3Y)

Altech Chemicals  Limited  (Altech/das Unternehmen) hat die Absicht, sich als einer der weltweit
führenden Anbieter von Aluminiumoxid mit einem Reinheitsgrad von 99,99 % (4N) (Al2O3) zu
positionieren. 


Hochreines Aluminiumoxid (HA) ist ein hochwertiges, wirtschaftlich lukratives und stark
nachgefragtes Produkt, da es für die Herstellung von synthetischem Saphir essentiell ist. 
Synthetischer Saphir wird in der Herstellung von Substraten für LED-Lampen, Halbleiter-Wafer in
der Elektronikindustrie sowie kratzfestem synthetischen Saphirglas für Armbanduhren, optische
Fenster und Smartphone-Komponenten eingesetzt. Für die Herstellung von synthetischem Saphir
gibt es anstelle von HA kein Ersatzmaterial. 

Auf internationaler Ebene beträgt der Bedarf an HA rund 25.315 Tonnen pro Jahr (2016). Bei
der Nachfrage verzeichnet man jährlich ein Gesamtwachstum von 16,7 % (2016 - 2024), das vor
allem durch den weltweit steigenden Einsatz von LEDs angetrieben wird.  Als energieeffiziente,
längerlebige und kostengünstigere Beleuchtungsvariante verdrängen
LED-Beleuchtungskörper die herkömmlichen Glühlampen immer mehr vom Markt. 

Die derzeit am Markt tätigen HA-Produzenten verwenden teure und hochgradig verarbeitete
Beschickungsmaterialien wie z.B. Aluminiummetall zur Herstellung von hochreinem Aluminiumoxid.
Altech hat eine Studie über die endgültige Investitionsentscheidung (FIDS) im Hinblick auf
die Errichtung und den Betrieb einer HA-Anlage mit 4.500 Tonnen Jahreskapazität im
Industriekomplex Tanjung Langsat in Johor, Malaysien erstellt. In dieser Anlage wird hochreines
Aluminiumoxid direkt aus Kaolin hergestellt, das aus der zu 100 % unternehmenseigenen
Kaolinlagerstätte bei Meckering in Westaustralien stammt. Altech wird bei seinem
Produktionsverfahren für die Extraktion von hochreinem Aluminiumoxid unter Anwendung einer
Methode auf Chlorwasserstoffbasis (HCl) eine herkömmliche Standardanlage samt
Standardausrüstung einsetzen. Die Produktionskosten dürften dabei bedeutend niedriger
ausfallen als bei den etablierten HA-Produzenten.

Das Unternehmen bemüht sich derzeit um eine Projektfinanzierung und plant, Mitte 2018 mit
der Projektentwicklung zu beginnen.

Zukunftsgerichtete Aussagen 
Diese Mitteilung enthält zukunftsgerichtete Aussagen, die anhand von Begriffen wie z.B. geht
davon aus, prognostiziert,  kann, wird, könnte, glaubt, schätzt, hat zum Ziel, erwartet,
plant oder beabsichtigt sowie ähnliche Begriffe, die Risiken und Unsicherheiten beinhalten, zu
erkennen sind. Hinweise, Richtlinien oder Prognosen zu den zukünftigen Einnahmen, zum Vertrieb,
zur Finanzlage oder zum Leistungsprofil, zu den Zielen, Schätzungen und Annahmen in Bezug auf
die Produktion, Preise, Betriebskosten, Ergebnisse, Investitionen, Reserven und Ressourcen sind
zukunftsgerichtete Aussagen. Diese Aussagen basieren auf der Bewertung der aktuellen Wirtschafts-
und Betriebssituation sowie auf einer Reihe von Annahmen und Schätzungen im Hinblick auf
zukünftige Ereignisse und Handlungen, die zum Zeitpunkt dieser Mitteilung als realistisch
eingeschätzt werden und nach aktueller Einschätzung auch eintreten werden. Diese
unterliegen jedoch beträchtlichen technischen, geschäftlichen, wirtschaftlichen,
wettbewerbsbezogenen, politischen und sozialen Unsicherheiten und Eventualitäten. Solche
zukunftsgerichteten Aussagen stellen keine Garantie für zukünftige Leistungen dar und sind
mit bekannten und unbekannten Risiken, Unsicherheiten, Annahmen und anderen wichtigen Faktoren
verbunden, von denen viele nicht im Einflussbereich des Unternehmens, der Direktoren und der
Unternehmensführung liegen. Wir haben weder die Absicht noch die Möglichkeit zu
garantieren, dass die Ergebnisse, Leistungen und Erfolge, die in den zukunftsgerichteten Aussagen
dieser Mitteilung direkt oder indirekt genannt werden, tatsächlich eintreten. Die Leser sollten
sich demnach nicht vorbehaltslos auf zukunftsgerichtete Aussagen verlassen. Diese
zukunftsgerichteten Aussagen unterliegen verschiedenen Risikofaktoren, die dazu führen
könnten, dass die tatsächlichen Ereignisse oder Ergebnisse erheblich von den in diesen
Aussagen geschätzten, zum Ausdruck gebrachten oder erwarteten Ereignissen oder Ergebnissen
abweichen.

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ist die offizielle, autorisierte und rechtsgültige Version. Diese Übersetzung wird zur
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