Finanzen Allianz SE

Aktien

840400

DE0008404005

ALV

Versicherungen - Multiline

Markt geschlossen - Xetra Andere Börsenplätze 17:41:31 16.04.2024			Nachbörslich 18:20:13
259 ^EUR	-1,89 %		259,4	+0,15 %

15.04.	ÜBERBLICK am Abend/Konjunktur, Zentralbanken, Politik	DJ
15.04.	Gutachten sieht dringend Handlungsbedarf bei Klimaziellücke im Gebäudesektor	DJ

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	90.901	82.628	84.816	80.728	94.359	103.084	-	-
Unternehmenswert ¹	105.718	98.147	97.814	97.218	94.359	116.399	117.795	103.084
KGV	11,6 x	12,3 x	13,1 x	12,4 x	11,4 x	10,7 x	9,94 x	9,32 x
Rendite	4,4 %	4,78 %	5,2 %	5,67 %	5,7 %	5,67 %	6,01 %	6,47 %
Marktkapitalisierung / Umsatz	0,64 x	0,59 x	0,57 x	0,53 x	0,58 x	0,63 x	0,61 x	0,59 x
Unternehmenswert / Umsatz	0,74 x	0,7 x	0,66 x	0,64 x	0,58 x	0,71 x	0,7 x	0,59 x
Unternehmenswert / EBITDA	7,59 x	-	-	-	-	6,63 x	6,45 x	-
Unternehmenswert / FCF	-	3,21 x	4,12 x	-	-	12,5 x	11,5 x	9,82 x
FCF Yield	-	31,2 %	24,2 %	-	-	8 %	8,7 %	10,2 %
Price to Book	1,23 x	1,02 x	1,06 x	-	1,62 x	1,72 x	1,61 x	1,52 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	416.211	411.697	408.458	401.834	389.994	390.471	-	-
Referenzkurs ²	218,4	200,7	207,6	200,9	242,0	264,0	264,0	264,0
Datum der Veröffentlichung	21.02.20	19.02.21	17.02.22	17.02.23	23.02.24	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	142.369	140.455	148.511	152.671	161.700	163.319	168.039	174.832
EBITDA ¹	13.923	-	-	-	-	17.546	18.268	-
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	11.855	10.751	13.400	14.164	14.746	15.447	16.159	16.884
Umsatzrendite	8,33 %	7,65 %	9,02 %	9,28 %	9,12 %	9,46 %	9,62 %	9,66 %
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	11.077	9.604	9.520	9.649	11.582	13.804	14.599	15.443
Nettoergebnis ¹	7.914	6.807	6.610	6.738	8.541	9.819	10.366	10.987
Nettomarge	5,56 %	4,85 %	4,45 %	4,41 %	5,28 %	6,01 %	6,17 %	6,28 %
Gewinn pro Aktie ²	18,83	16,32	15,83	16,26	21,18	24,67	26,57	28,31
Free Cash Flow ¹	-	30.601	23.713	-	-	9.316	10.244	10.499
FCF-Marge N	-	21,79 %	15,97 %	-	-	5,7 %	6,1 %	6,01 %
FCF Conversion (EBITDA)	-	-	-	-	-	53,09 %	56,08 %	-
FCF Conversion (Nettoergebnis)	-	449,55 %	358,74 %	-	-	94,87 %	98,82 %	95,56 %
Dividende pro Aktie ²	9,600	9,600	10,80	11,40	13,80	14,98	15,85	17,09
Datum der Veröffentlichung	21.02.20	19.02.21	17.02.22	17.02.23	23.02.24	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019 S2	2020 S1	2021 S1	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1
Umsatz	-	73.495	75.749	34.400	38.409	44.038	37.100	34.813	36.692	45.966	-	-	-	-	-	-	-	-
EBITDA	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	-	4.869	6.655	3.236	3.509	3.238	3.495	3.476	3.955	3.731	3.783	3.468	3.765	3.587	3.723	3.808	4.465	-
Umsatzrendite	-	6,62 %	8,79 %	9,41 %	9,14 %	7,35 %	9,42 %	9,98 %	10,78 %	8,12 %	-	-	-	-	-	-	-	-
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	-	4.124	-	2.950	-	1.042	2.317	-	-	2.915	-	-	-	3.759	3.896	3.992	3.960	4.119
Nettoergebnis ¹	3.805	2.927	-	2.111	-292	561	1.706	2.464	2.007	2.032	2.337	2.060	2.151	2.313	2.411	2.475	2.686	2.705
Nettomarge	-	3,98 %	-	6,14 %	-0,76 %	1,27 %	4,6 %	7,08 %	5,47 %	4,42 %	-	-	-	-	-	-	-	-
Gewinn pro Aktie ²	-	-	-	5,010	-0,7200	1,360	3,850	6,020	4,990	5,078	5,500	5,100	5,470	6,840	4,962	6,465	7,097	8,885
Dividende pro Aktie ²	-	-	-	-	10,80	-	-	-	11,40	-	-	-	13,80	-	-	-	15,70	-
Datum der Veröffentlichung	21.02.20	05.08.20	06.08.21	10.11.21	17.02.22	12.05.22	05.08.22	09.11.22	17.02.23	12.05.23	10.08.23	10.11.23	23.02.24	-	-	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	14.817	15.519	12.998	16.490	-	13.315	14.710	-
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	1,064 x	-	-	-	-	0,7588 x	0,8053 x	-
Free Cash Flow ¹	-	30.601	23.713	-	-	9.316	10.244	10.499
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	13,6 %	11,4 %	8,22 %	10,3 %	16 %	16,8 %	17 %	17,2 %
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	0,83 %	0,66 %	0,6 %	0,62 %	0,89 %	1,09 %	1 %	1,11 %
Aktiva ¹	954.644	1.035.600	1.099.724	1.080.500	959.555	899.623	1.032.451	986.298
Buchwert je Aktie ²	177,0	196,0	196,0	-	149,0	154,0	164,0	174,0
Cash Flow pro Aktie	-	77,30	61,00	-	-	-	-	-
Capex ¹	-	1.448	-	-	-	1.675	1.744	1.743
Capex / Umsatz	-	1,03 %	-	-	-	1,03 %	1,04 %	1 %
Datum der Veröffentlichung	21.02.20	19.02.21	17.02.22	17.02.23	23.02.24	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für Allianz SE

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

B-

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

KAUFEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

264 EUR

Mittleres Kursziel

277 EUR

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+4,94 %

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Multiline Versicherungen & Makler - Andere

	% 1. Jan.	Kap.
ALLIANZ SE	+8,08 %	110 Mrd.
CHUBB LIMITED	+8,16 %	99,24 Mrd.
MARSH & MCLENNAN COMPANIES	+4,14 %	97,01 Mrd.
ZURICH INSURANCE GROUP LTD	+1,87 %	71,52 Mrd.
HARTFORD FINANCIAL SERVICES GROUP (THE), INC.	+21,05 %	28,93 Mrd.
TALANX AG	+6,50 %	19,04 Mrd.
BB SEGURIDADE PARTICIPAÇÕES S.A.	-1,90 %	12,61 Mrd.
POWSZECHNY ZAKLAD UBEZPIECZE? SPÓLKA AKCYJNA	+5,31 %	10,47 Mrd.
ASR NEDERLAND N.V.	+4,54 %	10,13 Mrd.
ICICI LOMBARD GENERAL INSURANCE COMPANY LIMITED	+16,09 %	9,62 Mrd.

Multiline Versicherungen & Makler - Andere