Finanzen Adyen N.V.

Aktien

A2JNF4

NL0012969182

ADYEN

Finanztechnologie (Fintech)

Markt geschlossen - Euronext Amsterdam Andere Börsenplätze 17:39:58 17.04.2024			Vorbörslich 07:42:35
1.435 ^EUR	+0,22 %		1.439	+0,31 %

12.04.	WOCHENVORSCHAU: Termine bis 26. April 2024	DP
02.04.	Indizes: ARK arg gebeutelt; Magnificent "Five"

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	21.854	57.736	71.526	39.917	36.188	44.526	-	-
Unternehmenswert ¹	20.170	54.998	67.052	37.821	36.188	38.466	36.884	33.957
KGV	109 x	224 x	151 x	70,9 x	52 x	51,2 x	40,5 x	31,9 x
Rendite	-	-	-	-	-	-	-	1,65 %
Marktkapitalisierung / Umsatz	44 x	84,4 x	71,4 x	30 x	22,3 x	22,1 x	17,8 x	14,4 x
Unternehmenswert / Umsatz	40,6 x	80,4 x	67 x	28,4 x	22,3 x	19,1 x	14,7 x	11 x
Unternehmenswert / EBITDA	72,3 x	137 x	106 x	51,9 x	48,7 x	39,3 x	28 x	19,6 x
Unternehmenswert / FCF	77,8 x	148 x	37,9 x	62,3 x	56,6 x	44,1 x	32,3 x	22,1 x
FCF Yield	1,29 %	0,67 %	2,64 %	1,61 %	1,77 %	2,27 %	3,09 %	4,53 %
Price to Book	25,3 x	47,5 x	39,5 x	16,6 x	-	11,1 x	8,78 x	6,94 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	29.896	30.308	30.943	30.982	31.020	31.033	-	-
Referenzkurs ²	731,0	1.905	2.312	1.288	1.167	1.435	1.435	1.435
Datum der Veröffentlichung	27.02.20	10.02.21	09.02.22	08.02.23	08.02.24	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	497	684,2	1.002	1.330	1.626	2.014	2.502	3.096
EBITDA ¹	279	402,5	630	728,3	743	978,4	1.319	1.730
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	257	373,9	595	664,7	657,6	880,9	1.197	1.607
Umsatzrendite	51,71 %	54,65 %	59,41 %	49,97 %	40,44 %	43,74 %	47,85 %	51,9 %
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	257,3	323,2	580,8	719,9	942,6	1.138	1.434	1.821
Nettoergebnis ¹	204	261	469,7	564,1	698,3	876,6	1.108	1.396
Nettomarge	41,05 %	38,15 %	46,9 %	42,41 %	42,94 %	43,53 %	44,31 %	45,11 %
Gewinn pro Aktie ²	6,690	8,510	15,32	18,17	22,43	28,02	35,44	45,03
Free Cash Flow ¹	259,4	371,1	1.769	607	639,5	872,6	1.141	1.538
FCF-Marge N	52,19 %	54,25 %	176,61 %	45,64 %	39,33 %	43,33 %	45,62 %	49,7 %
FCF Conversion (EBITDA)	92,96 %	92,21 %	280,76 %	83,35 %	86,07 %	89,18 %	86,5 %	88,94 %
FCF Conversion (Nettoergebnis)	127,11 %	142,19 %	376,56 %	107,61 %	91,57 %	99,54 %	102,96 %	110,17 %
Dividende pro Aktie ²	-	-	-	-	-	-	-	23,64
Datum der Veröffentlichung	27.02.20	10.02.21	09.02.22	08.02.23	08.02.24	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019 S2	2020 S1	2020 S2	2021 S1	2021 S2	2022 S1	2022 S2	2023 S1	2023 Q3	2023 Q4	2023 S2	2024 Q1	2024 Q2	2024 S1	2024 Q3	2024 Q4	2024 S2	2025 Q1	2025 S1	2025 S2	2026 S1
Umsatz ¹	276	279,9	379,4	445	556,5	608,5	721,6	739,1	413,6	473,4	887	440,8	480,7	919,6	517,7	578,9	1.097	561	1.145	1.373	1.411
EBITDA ¹	153,5	140,9	236,8	272,7	357,2	356,3	372	320	-	-	423	214	224	424,5	269	285	555,7	-	577,6	754,6	718,2
Betriebsergebnis (EBIT)	141,5	127,4	221,7	256,2	338,7	330,9	333,8	279,1	-	-	378,5	-	-	377,8	-	-	501,1	-	518,9	688,7	667,8
Umsatzrendite	51,27 %	45,51 %	58,42 %	57,58 %	60,87 %	54,37 %	46,26 %	37,76 %	-	-	42,67 %	-	-	41,08 %	-	-	45,7 %	-	45,33 %	50,18 %	47,32 %
Gewinn vor Steuern (EBT)	142,4	99,17	199,1	255,9	324,9	359,6	360,3	373	-	-	569,6	-	-	516,8	-	-	615,2	-	638,7	825,4	731
Nettoergebnis	111,5	78,36	163,1	204,8	264,9	282,1	282	282,2	-	-	416,1	-	-	395,2	-	-	471,5	-	485,7	621,9	551,4
Nettomarge	40,41 %	27,99 %	42,99 %	46,03 %	47,6 %	46,36 %	39,08 %	38,18 %	-	-	46,92 %	-	-	42,97 %	-	-	42,99 %	-	42,43 %	45,31 %	39,07 %
Gewinn pro Aktie ²	3,670	2,550	5,320	6,690	8,630	9,090	9,080	9,070	-	-	13,36	11,83	-	12,78	-	-	15,19	-	15,80	20,23	17,73
Dividende pro Aktie	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Datum der Veröffentlichung	27.02.20	20.08.20	10.02.21	19.08.21	09.02.22	18.08.22	08.02.23	17.08.23	08.11.23	08.02.24	08.02.24	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Nettoliquidität ¹	1.684	2.737	4.473	2.096	-	6.060	7.642	10.569
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	-	-	-	-	-	-	-	-
Free Cash Flow ¹	259	371	1.769	607	639	873	1.141	1.538
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	28,1 %	24,4 %	31 %	26,7 %	25 %	24,9 %	24 %	24 %
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	9,13 %	7,71 %	9,46 %	8,43 %	8,13 %	8,41 %	8,74 %	10,7 %
Aktiva ¹	2.235	3.384	4.967	6.696	8.594	10.429	12.675	13.012
Buchwert je Aktie ²	28,90	40,10	58,50	77,80	-	129,0	163,0	207,0
Cash Flow pro Aktie ²	17,40	33,20	59,30	65,10	60,10	31,20	43,10	51,00
Capex ¹	20	21,9	51,4	99,1	65,6	101	124	148
Capex / Umsatz	4,02 %	3,2 %	5,13 %	7,45 %	4,03 %	5,02 %	4,96 %	4,79 %
Datum der Veröffentlichung	27.02.20	10.02.21	09.02.22	08.02.23	08.02.24	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für Adyen N.V.

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

B-

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

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Durchschnittl. Empfehlung

KAUFEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

1.435 EUR

Mittleres Kursziel

1.659 EUR

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+15,64 %

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Finanztechnologie (Fintech) - Andere

	% 1. Jan.	Kap.
ADYEN N.V.	+22,99 %	47,37 Mrd.
INTUIT INC.	-1,89 %	172 Mrd.
FIDELITY NATIONAL INFORMATION SERVICES, INC.	+17,11 %	40,55 Mrd.
ROBINHOOD MARKETS, INC.	+34,07 %	14,94 Mrd.
AFFIRM HOLDINGS, INC.	-37,18 %	9,47 Mrd.
HITHINK ROYALFLUSH INFORMATION NETWORK CO., LTD.	-26,50 %	8,56 Mrd.
FUTU HOLDINGS LIMITED	-0,55 %	7,49 Mrd.
PB FINTECH LIMITED	+54,80 %	6,58 Mrd.
STONECO LTD.	-15,42 %	4,71 Mrd.
ACI WORLDWIDE, INC.	+2,91 %	3,35 Mrd.

Finanztechnologie (Fintech) - Andere