AAREAL BANK AG
Aareal Bank AG: Aareal Bank Gruppe erwartet nach gutem Geschäftsjahr 2018 stabiles
Ergebnisniveau im laufenden Jahr
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Aareal Bank AG: Aareal Bank Gruppe erwartet nach gutem Geschäftsjahr 2018
stabiles Ergebnisniveau im laufenden Jahr
27.02.2019 / 07:00
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Aareal Bank Gruppe erwartet nach gutem Geschäftsjahr 2018 stabiles
Ergebnisniveau im laufenden Jahr
- Konzernbetriebsergebnis 2018 mit 316 Mio. EUR innerhalb des Zielkorridors,
inklusive Sondereffekt aus Erwerb der Düsseldorfer Hypothekenbank (DHB) -
Stammaktionären zugeordnetes Konzernergebnis nach Steuern um 9 Prozent auf
208 Mio. EUR gesteigert
- Dividende von 2,10 Euro je Aktie vorgesehen, Ausschüttungsquote am oberen
Rand der kommunizierten Spanne
- Starkes Neugeschäft im Segment Strukturierte Immobilienfinanzierungen: Bei
weiterhin guten Margen mit 9,5 Mrd. EUR Zielwert deutlich übertroffen;
Kreditportfolio wächst planmäßig
- Gute Entwicklung der IT-Tochter Aareon im abgelaufenen Jahr - Neue
Wachstumsinitiative für Segment Consulting/Dienstleistungen gestartet
- Konzernbetriebsergebnis 2019 trotz erhöhter Wachstumsinvestitionen und
DHB-Integrationskosten in einer Spanne von 240 bis 280 Mio. EUR und damit
etwa auf dem bereinigten Vorjahresniveau erwartet
- Vorstandsvorsitzender Hermann J. Merkens: "Wir sind gut gerüstet für
künftige Herausforderungen und investieren weiter in unsere Zukunft"
Wiesbaden, 27. Februar 2019 - Die Aareal Bank Gruppe hat im Geschäftsjahr
2018 ihre positive Geschäftsentwicklung fortgesetzt und weitere wichtige
Schritte auf ihrem Weg in eine nachhaltig erfolgreiche Zukunft gemacht.
Dabei knüpfte das Unternehmen an die erfolgreiche Entwicklung der Vorjahre
an: Nach vorläufigen, nicht testierten Zahlen lag das
Konzernbetriebsergebnis im vergangenen Jahr trotz herausfordernder
Rahmenbedingungen mit 316 Mio. EUR im kommunizierten Zielkorridor von 312
bis 352 Mio. EUR. Darin enthalten ist, wie angekündigt, ein positiver
Einmaleffekt (negativer Goodwill) in Höhe von 55 Mio. EUR aus dem zum
Jahresende 2018 abgeschlossenen Erwerb der Düsseldorfer Hypothekenbank AG
(DHB). Im operativen Geschäft entwickelten sich die wesentlichen Kennzahlen
im Rahmen der Prognosen: Einem planmäßig rückläufigen Zinsüberschuss
standen
eine niedrigere Risikovorsorge, ein im Einklang mit der Konzernstrategie
erneut gestiegener Provisionsüberschuss sowie ein weiter deutlich gesunkener
Verwaltungsaufwand gegenüber. Die Eigenkapitalrendite vor Steuern lag,
inklusive des Sondereffekts aus der DHB-Transaktion, mit 11,6 Prozent
oberhalb der ursprünglichen Zielspanne von 9,5 bis 11,0 Prozent und nur
geringfügig unter dem Vorjahreswert (11,9 Prozent).
Vom Konzernbetriebsergebnis des Gesamtjahres entfielen 117 Mio. EUR
(Vorjahr: 66 Mio. EUR) auf das Schlussquartal, einschließlich des negativen
Goodwills. Nach Steuern erwirtschaftete das Unternehmen im vierten Quartal
ein den Stammaktionären zugeordnetes Konzernergebnis von 91 Mio. EUR
(Vorjahr: 44 Mio. EUR). Im Gesamtjahr lag das den Stammaktionären
zugeordnete Konzernergebnis bei 208 Mio. EUR (Vorjahr: 191 Mio. EUR). Das
Ergebnis je Aktie erhöhte sich entsprechend um 9 Prozent auf 3,48 Euro, nach
3,20 Euro im Geschäftsjahr 2017.
An dem guten Konzernergebnis sollen die Aktionäre wieder angemessen
beteiligt werden. Wie am 18 Februar 2019 angekündigt, soll der
Hauptversammlung am 22. Mai 2019 eine Dividende in Höhe von 2,10 Euro je
Aktie vorgeschlagen werden - im Sinne einer Balance zwischen
Aktionärsinteressen einerseits und dem zunehmend unsicheren Umfeld
andererseits. Gleichzeitig erlaubt dies dem Unternehmen weiterhin,
Potenziale und Chancen wahrnehmen zu können. Die vorgesehene Ausschüttung
entspricht einer Ausschüttungsquote von 82 Prozent, bezogen auf das Ergebnis
je Stammaktie (EPS) ohne den positiven Einmaleffekt (negativer Goodwill) aus
dem Erwerb der DHB. Die Quote liegt damit am oberen Rand der im Rahmen der
Dividendenpolitik angekündigten Spanne von 70 bis 80 Prozent. Auf Basis der
vorgesehenen Ausschüttung errechnet sich, gemessen am aktuellen
Aktienkursniveau, eine Dividendenrendite von rund 7,6 Prozent.
Auf der Kapitalseite ist die Aareal Bank nach wie vor sehr solide
aufgestellt. Per 31.12.2018 lag die harte Kernkapitalquote (CET 1) bei auch
im internationalen Vergleich komfortablen 17,2 Prozent (31.12.2017: 19,6
Prozent). In den aufsichtsrechtlichen Kennziffern zum 31.12.2018 wurden
bereits die erwarteten Auswirkungen von TRIM auf das gewerbliche
Immobilienfinanzierungsportfolio und die SREP-Empfehlungen zu den
NPL-Guidelines der EZB berücksichtigt. Die Einbeziehung der Gewinne in das
CET 1 steht unter dem Vorbehalt der Zustimmung der EZB.
Strategische Schwerpunkte: Kontrolliertes Portfoliowachstum und weitere
konsequente Umsetzung von "Aareal 2020"
Im Segment Strukturierte Immobilienfinanzierungen hat die Aareal Bank 2018
mit 9,5 Mrd. EUR ein starkes Neugeschäft verbucht und ihren ursprünglichen
Zielkorridor von 7 bis 8 Mrd. EUR deutlich übertroffen. Die
durchschnittliche Bruttomarge lag mit 210 Basispunkten (vor
Währungseffekten) trotz des weiter verschärften Wettbewerbs nach wie vor auf
einem guten Niveau und ebenfalls oberhalb der ursprünglichen Erwartungen.
Durch das starke Neugeschäft und der Konsolidierung der DHB lag das
Portfoliovolumen per Jahresende mit 27,4 Mrd. EUR um 4 Prozent über Vorjahr.
Die Ausweitung stellte bei den erzielbaren Margen eine effiziente Verwendung
von Überschusskapital dar. Durch das hohe Neugeschäftsvolumen der
vergangenen Monate hat die Aareal Bank eine gute Ausgangsbasis, in einem
schwieriger werdenden Marktumfeld 2019 ohne Neugeschäftsdruck selektiv und
mit Fokus auf attraktive Märkte agieren zu können.
Das Geschäftsjahr stand ansonsten ganz im Zeichen der weiteren konsequenten
Umsetzung des Zukunftsprogramms "Aareal 2020". Im Segment Strukturierte
Immobilienfinanzierungen lag der Fokus neben dem DHB-Erwerb unter anderem
auf der Ausweitung des geographischen Footprints, mit dem Markteintritt in
Australien, und der Expansion in neue Assetklassen wie dem Bereich
Studentenunterkünfte. Daneben hat die Bank mit ihrem Investment in
BrickVest, eine führende europäische Online-Plattform für gewerbliche
Immobilieninvestments, ihre Digitalisierungsoffensive weiter vorangetrieben.
Im Segment Consulting/Dienstleistungen hat die IT-Tochter Aareon ihre
führende Marktposition im Bereich der ERP-Produkte weiter gefestigt und
zugleich erfolgreich ihre wachsende Palette digitaler Lösungen vermarktet.
Zudem hat die Aareal Bank Gruppe jüngst mit der Akquisition der plusForta
GmbH, eines marktführenden Vermittlers für Mietkautionsbürgschaften in
Deutschland, ihr immobilienwirtschaftliches Leistungsspektrum gestärkt und
zugleich das Angebot an digitalen Lösungen für die Wohnungswirtschaft und
deren Kunden erweitert.
In den kommenden Jahren soll das Wachstum im Bereich der digitalen Produkte
und Lösungen insbesondere bei der Aareon noch deutlich beschleunigt werden,
im Wesentlichen durch Eigenentwicklungen aber auch durch Akquisitionen,
sofern sich entsprechende Chancen bieten. Diese Wachstumsinitiative soll
maßgeblich dazu beitragen, das EBIT der Aareon mittelfristig zu verdoppeln.
Der Vorstandsvorsitzende Hermann J. Merkens erklärte: "Die Aareal Bank
Gruppe, das zeigen die guten Zahlen des vergangenen Geschäftsjahres einmal
mehr, ist gerüstet für die Herausforderungen der kommenden Jahre. Wir haben
eine robuste Kapitalbasis und ein starkes operatives Geschäft, in dessen
Zukunft wir weiter investieren - risikobewusst, aber auch mit einem klaren
Blick für die vielfältigen Chancen, die wir in einem sich rapide
verändernden Markt- und Wettbewerbsumfeld nutzen wollen."
Geschäftsjahr 2018: gutes Ergebnis in herausforderndem Umfeld erzielt
Der Zinsüberschuss im Geschäftsjahr 2018 betrug 535 Mio. EUR (Vorjahr: 584
Mio. EUR) und lag damit innerhalb der prognostizierten Bandbreite von 520
bis 540 Mio. EUR. Der Rückgang im Vergleich zum Vorjahreszeitraum ist
insbesondere auf den planmäßigen Abbau von WestImmo- und
Corealcredit-Portfolios zurückzuführen. Das volatile, nicht beeinflussbare
Abgangsergebnis reduzierte sich aufgrund geringerer Effekte aus vorzeitigen
Kreditrückzahlungen auf 24 Mio. EUR (Vorjahr: 50 Mio. EUR). Im Geschäftsjahr
2018 summierte sich der Zinsüberschuss inklusive Abgangsergebnis auf 559
Mio. EUR (Vorjahr: 634 Mio. EUR).
Die konservative Risikopolitik der vergangenen Jahre führte zu einem
weiteren Rückgang der Risikovorsorge. Sie blieb im abgelaufenen
Geschäftsjahr mit 72 Mio. EUR erneut unter dem Vorjahreswert von 82 Mio.
EUR. Der Provisionsüberschuss konnte auf 215 Mio. EUR (Vorjahr: 206 Mio.
EUR) erneut gesteigert werden.
Das Ergebnis aus Finanzinstrumenten fvpl und aus Sicherungszusammenhängen
betrug insgesamt -4 Mio. EUR (Vorjahr: 7 Mio. EUR). Es resultiert im
Wesentlichen aus Wechselkursveränderungen und Bewertungsänderungen bei
Sicherungsderivaten.
Der Verwaltungsaufwand im Konzern sank im Geschäftsjahr 2018 deutlich auf
462 Mio. EUR (Vorjahr: 511 Mio. EUR). Gründe für den erwarteten Rückgang des
Verwaltungsaufwands sind insbesondere die ergriffenen Maßnahmen im Rahmen
von "Aareal 2020".
Das Sonstige betriebliche Ergebnis betrug 25 Mio. EUR (Vorjahr: 74 Mio. EUR,
im Vorjahresergebnis enthalten war ein positiver Sondereffekt von 50 Mio.
EUR aus der Auflösung von im Rahmen des Erwerbs der Corealcredit Bank AG
gebildeten Rückstellungen). Es beinhaltet im Wesentlichen Erträge aus
Tochtergesellschaften.
Insgesamt erzielte die Aareal Bank Gruppe im Geschäftsjahr 2018 ein
Konzernbetriebsergebnis inklusive des Einmaleffekts aus dem Erwerb der
Düsseldorfer Hypothekenbank (55 Mio. EUR) in Höhe von 316 Mio. EUR (Vorjahr:
328 Mio. EUR). Nach Abzug von Steuern in Höhe von 90 Mio. EUR betrug das
Konzernergebnis 226 Mio. EUR. Unter Berücksichtigung des den nicht
beherrschenden Anteilen zurechenbaren Ergebnisses (2 Mio. EUR) sowie unter
der Annahme einer zeitanteiligen Abgrenzung der Nettoverzinsung der
AT1-Anleihe (16 Mio. EUR) ergab sich ein den Stammaktionären zugeordnetes
Konzernergebnis von 208 Mio. EUR (Vorjahr: 191 Mio. EUR).
Im Segment Strukturierte Immobilienfinanzierungen erzielte die Aareal Bank
Gruppe im Geschäftsjahr 2018 ein Neugeschäftsvolumen in Höhe von 9,5 Mrd.
EUR (Vorjahr: 8,8 Mrd. EUR). Das Neugeschäftsvolumen lag damit deutlich über
dem ursprünglich avisierten Zielkorridor von 7 bis 8 Mrd. EUR.
Auch das Margenziel für das Gesamtjahr 2018 von durchschnittlich 190 bis 200
Basispunkten wurde trotz des herausfordernden Umfelds mit durchschnittlich
210 Basispunkten (vor Währungseffekten) übertroffen. Dies unterstreicht die
Fähigkeit der Aareal Bank zur flexiblen Neugeschäftsallokation in den
attraktivsten Märkten.
Durch die effiziente Nutzung von Überschusskapital stieg das
Portfoliovolumen trotz des planmäßigen Abschmelzens nicht-strategischer
Kreditportfolios per Ende 2018 auf 27,4 Mrd. EUR (31.12.2017: 26,4 Mrd.
EUR). Es lag damit am oberen Rand des ursprünglich avisierten Zielkorridors
von 25 bis 28 Mrd. EUR.
Insgesamt ergab sich ein Betriebsergebnis im Segment Strukturierte
Immobilienfinanzierungen von 338 Mio. EUR (Vorjahr: 351 Mio. EUR).
Die Umsatzerlöse im Segment Consulting/Dienstleistungen stiegen im
Geschäftsjahr 2018 auf 242 Mio. EUR (Vorjahr: 226 Mio. EUR). Die Erhöhung
resultierte aus einer deutlichen Steigerung der Umsatzerlöse der
Tochtergesellschaft Aareon. Das anhaltend niedrige Zinsniveau belastete nach
wie vor die in den Umsatzerlösen ausgewiesene Marge aus dem
Einlagengeschäft.
Sowohl der Material- als auch der Personalaufwand erhöhten sich
erwartungsgemäß und korrespondierend mit den Umsatzerlösen auf 42 Mio. EUR
(Vorjahr: 35 Mio. EUR) bzw. 159 Mio. EUR (Vorjahr: 151 Mio. EUR).
Der Beitrag der Aareon zum Konzernbetriebsergebnis belief sich auf 36 Mio.
EUR (Vorjahr: 34 Mio. EUR).
Das Volumen der Einlagen der Wohnungswirtschaft erhöhte sich im
Geschäftsjahr 2018 auf durchschnittlich 10,4 Mrd. EUR (Vorjahr: 10,0 Mrd.
EUR). Durch das anhaltend niedrige Zinsniveau wurde das Ergebnis aus dem
Einlagengeschäft und damit das Segmentergebnis belastet. Die Bedeutung
dieses Geschäfts geht allerdings weit über die aus den Einlagen generierte,
im aktuellen Marktumfeld unter Druck stehende Zinsmarge hinaus. Die Einlagen
der Wohnungswirtschaft sind für die Aareal Bank eine strategisch bedeutende,
zusätzliche Refinanzierungsquelle.
Insgesamt ergab sich aufgrund der anhaltenden Belastungen aus dem
derzeitigen Niedrigzinsumfeld für das Segment Consulting/Dienstleistungen
ein Betriebsergebnis von -22 Mio. EUR (Vorjahr: -23 Mio. EUR).
Erfolgreiche Refinanzierungsaktivitäten - Gute Kapitalausstattung
Die Aareal Bank Gruppe hat sich im Geschäftsjahr 2018 sehr erfolgreich am
Kapitalmarkt refinanziert. Im Berichtszeitraum konnten insgesamt 3,4 Mrd.
EUR an mittel- und langfristigen Mitteln aufgenommen werden. Davon entfielen
2,5 Mrd. EUR auf Pfandbriefe und 0,9 Mrd. EUR auf ungedecktes Fremdkapital
(0,7 Mrd. Senior-preferred und 0,2 Mrd. EUR Senior-non-preferred). Das
Emissionsvolumen an Pfandbriefen beinhaltet fünf Benchmarkpfandbriefe über
insgesamt 2,3 Mrd. EUR. Das restliche Volumen wurde über Privatplatzierungen
aufgenommen. Die Aareal Bank hat sich damit frühzeitig und im Vorgriff auf
ein im weiterem Jahresverlauf 2019 aller Voraussicht nach sich eintrübenden
Kapitalmarktumfeld zu guten Konditionen weitere langfristige Liquidität
gesichert.
Die Aareal Bank ist weiterhin sehr solide kapitalisiert. Die harte
Kernkapitalquote (CET 1) lag per 31. Dezember 2018 bei auch im
internationalen Vergleich komfortablen 17,2 Prozent (31.12.2017: 19,6
Prozent). Die Gesamtkapitalquote belief sich auf 26,2 Prozent (31.12.2017:
30,0 Prozent). Die unter Berücksichtigung des finalen Rahmenwerks des
Baseler Ausschusses ermittelte und für die Kapitalsteuerung relevante harte
Kernkapitalquote (geschätzte, sogenannte Basel IV Quote) lag bei 13,2
Prozent (31.12.2017: 13,4 Prozent). Der Rückgang resultiert im Wesentlichen
aus dem Anstieg des Kreditportfolios sowie dem Erwerb der DHB. In den
aufsichtsrechtlichen Kennziffern zum 31.12.2018 wurden bereits die
erwarteten Auswirkungen von TRIM auf das gewerbliche
Immobilienfinanzierungsportfolio und die SREP-Empfehlungen zu den
NPL-Guidelines der EZB berücksichtigt. Die Einbeziehung der Gewinne in das
CET 1 steht unter dem Vorbehalt der Zustimmung der EZB.
Erläuterungen zur vorläufigen Gewinn- und Verlustrechnung des vierten
Quartals 2018
Nach den vorläufigen, untestierten Zahlen betrug der Zinsüberschuss im
Schlussquartal 2018 135 Mio. EUR (Q4/2017: 135 Mio. EUR) nach 131 Mio. EUR
im Vorquartal. Hier schlug sich das im vierten Quartal 2018 angestoßene
Portfoliowachstum positiv nieder. Das Abgangsergebnis lag mit 8 Mio. EUR
ebenfalls über dem Vorquartal (5 Mio. EUR) aber unterhalb des Wertes des
entsprechenden Vorjahresquartals (Q4/2017: 13 Mio. EUR).
Im vierten Quartal belief sich die Risikovorsorge auf 39 Mio. EUR (Q4/2017:
29 Mio. EUR) und lag damit im Rahmen der Erwartungen. Der
Provisionsüberschuss lag mit 63 Mio. EUR über dem Vorjahreswert (Q4/2017: 61
Mio. EUR).
Der Verwaltungsaufwand im Konzern betrug im vierten Quartal 118 Mio. EUR
(Q4/2017: 123 Mio. EUR).
Das sonstige betriebliche Ergebnis lag im vierten Quartal im Wesentlichen
bedingt durch Erträge aus Tochtergesellschaften bei 14 Mio. EUR (Q4/2017: 10
Mio. EUR).
Per Saldo ergab sich im vierten Quartal ein Konzernbetriebsergebnis
inklusive des Einmaleffekts aus dem Erwerb der Düsseldorfer Hypothekenbank
(55 Mio. EUR) von 117 Mio. EUR (Q4/2017: 66 Mio. EUR). Nach Abzug von
Steuern in Höhe von 22 Mio. EUR betrug das Konzernergebnis 95 Mio. EUR.
Unter Berücksichtigung des den nicht beherrschenden Anteilen zurechenbaren
Ergebnisses (0 Mio. EUR) sowie unter der Annahme einer zeitanteiligen
Abgrenzung der Nettoverzinsung der AT1-Anleihe (4 Mio. EUR) ergab sich ein
den Stammaktionären zugeordnetes Konzernergebnis von 91 Mio. EUR (Q4/2017:
44 Mio. EUR).
Ausblick 2019: Konzernbetriebsergebnis auf bereinigtem Vorjahresniveau
erwartet
Für das laufende Jahr geht die Aareal Bank Gruppe von anspruchsvollen
Rahmenbedingungen für ihr Geschäft aus - mit niedrigen Zinsen in Europa,
einem hohen Wettbewerbs- und Margendruck auf wichtigen Zielmärkten sowie
einem zunehmend unsicheren Markumfeld und anhaltend hohen
Regulierungsanforderungen. Vor diesem Hintergrund wird die Aareal Bank ihre
strikt ertrags- und risikoorientierte Geschäftspolitik fortführen. Ihre
strategische Weiterentwicklung im Rahmen des Zukunftsprogramms "Aareal 2020"
wird sie weiter beschleunigen, vor allem durch die verstärkte
Digitaloffensive im Segment Consulting/ Dienstleistungen.
Den Zinsüberschuss (ohne Abgangsergebnis) im Konzern erwartet die Aareal
Bank für das Gesamtjahr 2019 in einer Spanne von 530 bis 560 Mio. EUR. Für
das marktgetriebene Abgangsergebnis wird ein Wert zwischen 20 und 40 Mio.
EUR angenommen. Die Risikovorsorge dürfte in einer Bandbreite von 50 bis 80
Mio. EUR liegen. Beim Provisionsüberschuss, der durch den strategiekonformen
Ausbau des Geschäfts im Segment Consulting/Dienstleistungen kontinuierlich
an Bedeutung für den Konzern gewinnt, wird eine weitere Steigerung auf 225
bis 245 Mio. EUR prognostiziert. Der Verwaltungsaufwand dürfte - inklusive
der zusätzlichen Investitionen der Aareon in ein beschleunigtes Wachstum
sowie der Kosten für die Integration der DHB - in einer Bandbreite von 470
bis 510 Mio. EUR liegen.
Vor diesem Hintergrund erwartet die Aareal Bank für das laufende Jahr ein
Konzernbetriebsergebnis in einer Spanne von 240 bis 280 Mio. EUR; diese
Größenordnung entspricht dem um den positiven Einmaleffekt aus der Übernahme
der Düsseldorfer Hypothekenbank bereinigten Vorjahresergebnis. Der RoE vor
Steuern dürfte im laufenden Jahr bei 8,5 bis 10 Prozent, das Ergebnis je
Aktie (EpS) bei rund 2,40 bis 2,80 EUR liegen.
Im Segment Strukturierte Immobilienfinanzierungen wird der Abbau
nicht-strategischer Portfolios in 2019 fortgesetzt, allerdings soll das
Kernkreditportfolio bei entsprechenden Marktbedingungen weiter wachsen.
Insgesamt dürfte das Immobilienfinanzierungsportfolio der Aareal Bank Gruppe
- vorbehaltlich Währungsschwankungen - in einer Größenordnung zwischen 26
und 28 Mrd. EUR liegen. Für das laufende Jahr wird ein Neugeschäftsvolumen
in einer Bandbreite von 7 bis 8 Mrd. EUR angestrebt, wobei ein Schwerpunkt
erneut im margenstarken US-Markt liegen soll. Unter Berücksichtigung von
strategischen Investitionen in ein beschleunigtes Wachstum erwartet die
Aareal Bank für ihre IT-Tochter Aareon einen Beitrag zum
Konzernbetriebsergebnis von rund 35 Mio. EUR (vor strategischen
Investitionen: rund 41 Mio. EUR).
Aareal Bank Gruppe
Die Aareal Bank Gruppe mit Hauptsitz in Wiesbaden ist ein führender
internationaler Immobilienspezialist. Sie bietet smarte Finanzierungen,
Software-Produkte sowie digitale Lösungen für die Immobilienbranche und
angrenzende Industrien und ist auf drei Kontinenten - in Europa, Nordamerika
und Asien/Pazifik - vertreten. Die Muttergesellschaft des Konzerns ist die
im MDAX gelistete Aareal Bank AG. Unter ihrem Dach sind die Unternehmen der
Gruppe in den Geschäftssegmenten Strukturierte Immobilienfinanzierungen und
Consulting/Dienstleistungen gebündelt. Das Segment Strukturierte
Immobilienfinanzierungen umfasst die Immobilienfinanzierungs- und
Refinanzierungsaktivitäten der Aareal Bank Gruppe. Hier begleitet sie im
Rahmen einer Drei-Kontinente-Strategie nationale und internationale Kunden
bei ihren Immobilienprojekten in Europa, Nordamerika und Asien. Im Segment
Consulting/Dienstleistungen bietet die Aareal Bank Gruppe Kunden in Europa
aus der Immobilien- und Energiewirtschaft eine einzigartige Kombination aus
spezialisierten Bankdienstleistungen, innovativen digitalen Produkten und
Dienstleistungen zur Optimierung und Effizienzsteigerung ihrer
Geschäftsprozesse.
Vorläufige Zahlen für das Geschäftsjahr 2018
(untestiert, nach IFRS)
01.01.- 01.01.- Verände-
rung
31.12.2018 31.12.20-
17¹
Mio. EUR Mio. EUR %
Zinsüberschuss 535 584 -8
Risikovorsorge 72 82 -12
Provisionsüberschuss 215 206 4
Abgangsergebnis 24 50 -52
Ergebnis aus Finanzinstrumenten fvpl -2 14
Ergebnis aus Sicherungszusammenhängen -2 -7
Ergebnis aus at equity bewerteten 0 -
Unternehmen
Verwaltungsaufwand 462 511 -10
Sonstiges betriebliches Ergebnis 25 74 -66
Negativer Goodwill (Zugangsgewinn) aus 55 -
Unternehmenserwerb
Betriebsergebnis 316 328 -4
Ertragsteuern 90 115 -22
Konzernergebnis 226 213 6
Nicht beherrschenden Anteilen 2 6 -67
zurechenbares Konzernergebnis
Eigentümern der Aareal Bank AG 224 207 8
zurechenbares Konzernergebnis
Ergebnis je Aktie (EpS)
Eigentümern der Aareal Bank AG 224 207 8
zurechenbares Konzernergebnis 2)
davon Stammaktionären zugeordnet 208 191 9
davon AT1-Investoren zugeordnet 16 16 0
Ergebnis je Stammaktie (in EUR) 3) 3,48 3,20 9
Ergebnis je AT1 Anteil (in EUR) 4) 0,16 0,16 0
1) Vergleichswerte gemäß neuem Gliederungsschema umgegliedert
2) Die Ergebniszuordnung erfolgt unter der Annahme einer zeitanteiligen
Abgrenzung der Nettoverzinsung der AT1-Anleihe.
3) Das Ergebnis je Stammaktie errechnet sich, indem das den Stammaktionären
der Aareal Bank AG zugeordnete Ergebnis durch den gewichteten Durchschnitt
der im Geschäftsjahr ausstehenden Stammaktien (59.857.221 Stück) dividiert
wird. Das Ergebnis je Stammaktie (unverwässert) entspricht dem
(verwässerten) Ergebnis je Stammaktie.
4) Das Ergebnis je AT1-Anteil errechnet sich, indem das den AT1-Investoren
zugeordnete Ergebnis durch den gewichteten Durchschnitt der im Geschäftsjahr
ausstehenden Anteile bezogen auf 3 EUR (rechnerisch 100.000.000 Anteile)
dividiert wird. Das Ergebnis je AT1-Anteil (unverwässert) entspricht dem
(verwässerten) Ergebnis je AT1-Anteil.
Segmentergebnisse der Aareal Bank Gruppe
Vorläufige Zahlen für das Geschäftsjahr 2018
(untestiert, nach IFRS)
Struk- Con- Konso- Aareal
turier- sul- lidie- Bank
te tin- rung / Kon-
Immobi- g / Über- zern
lienfi- Die- lei-
nanzie- nst- tung
rungen lei-
stu-
nge-
n
01.01.- 01.01.- 01.- 01.01.- 01.01.- 01.01.- 01.01.- 01.01.-
- - 01.- - - - - -
-
31.12. 31.12. 31.- 31.12. 31.12. 31.12. 31.12. 31.12.
12.
2018 2017¹ 201- 2017 2018 2017 2018 2017¹
8
Mio. EUR
Zinsüber- 547 596 0 0 -12 -12 535 584
schuss
Risikovor- 73 82 -1 72 82
sorge
Provisions- 9 7 200 191 6 8 215 206
überschuss
Abgangser- 24 50 24 50
gebnis
Ergebnis -2 14 0 -2 14
aus
Finanzin-
strumenten
fvpl
Ergebnis -2 -7 -2 -7
aus
Sicherungs-
zusammen-
hängen
Ergebnis 0 0
aus at
equity
bewerteten
Unterneh-
men
Verwal- 241 296 227 220 -6 -5 462 511
tungsauf-
wand
Sonstiges 21 69 4 6 0 -1 25 74
betriebli-
ches
Ergebnis
Negativer 55 55
Goodwill
(Zugangsge-
winn) aus
Unterneh-
menserwerb
Betriebser- 338 351 -22 -23 0 0 316 328
gebnis
Ertragsteu- 99 123 -9 -8 90 115
ern
Konzerner- 239 228 -13 -15 0 0 226 213
gebnis
Nicht 0 4 2 2 2 6
beherr-
schenden
Anteilen
zurechenba-
res
Konzerner-
gebnis
Eigentü- 239 224 -15 -17 0 0 224 207
mern der
Aareal
Bank AG
zurechenba-
res
Konzerner-
gebnis
1) Vergleichswerte gemäß neuem Gliederungsschema umgegliedert
Gewinn- und Verlustrechnung der Aareal Bank Gruppe
Vorläufige Zahlen des vierten Quartals 2018
(untestiert, nach IFRS)
4. 4. Verände-
Quartal Quartal rung
2018 2017¹
Mio. Mio. %
EUR EUR
Zinsüberschuss 135 135 0
Risikovorsorge 39 29 34
Provisionsüberschuss 63 61 3
Abgangsergebnis 8 13 -38
Ergebnis aus Finanzinstrumenten fvpl -1 1
Ergebnis aus Sicherungszusammenhängen 0 -2 -100
Ergebnis aus at equity bewerteten Unternehmen 0 -
Verwaltungsaufwand 118 123 -4
Sonstiges betriebliches Ergebnis 14 10 40
Negativer Goodwill (Zugangsgewinn) aus 55
Unternehmenserwerb
Betriebsergebnis 117 66 77
Ertragsteuern 22 18 22
Konzernergebnis 95 48 98
Nicht beherrschenden Anteilen zurechenbares 0 0
Konzernergebnis
Eigentümern der Aareal Bank AG zurechenbares 95 48 98
Konzernergebnis
Ergebnis je Aktie (EpS)
Eigentümern der Aareal Bank AG zurechenbares 95 48 98
Konzernergebnis 2)
davon Stammaktionären zugeordnet 91 44 107
davon AT1-Investoren zugeordnet 4 4 0
Ergebnis je Stammaktie (in EUR) 3) 1,51 0,74 104
Ergebnis je AT1 Anteil (in EUR) 4) 0,04 0,04 0
1) Vergleichswerte gemäß neuem Gliederungsschema umgegliedert
2) Die Ergebniszuordnung erfolgt unter der Annahme einer zeitanteiligen
Abgrenzung der Nettoverzinsung der AT1-Anleihe.
3) Das Ergebnis je Stammaktie errechnet sich, indem das den Stammaktionären
der Aareal Bank AG zugeordnete Ergebnis durch den gewichteten Durchschnitt
der im Geschäftsjahr ausstehenden Stammaktien (59.857.221 Stück) dividiert
wird. Das Ergebnis je Stammaktie (unverwässert) entspricht dem
(verwässerten) Ergebnis je Stammaktie.
4) Das Ergebnis je AT1-Anteil errechnet sich, indem das den AT1-Investoren
zugeordnete Ergebnis durch den gewichteten Durchschnitt der im Geschäftsjahr
ausstehenden Anteile bezogen auf 3 EUR (rechnerisch 100.000.000 Anteile)
dividiert wird. Das Ergebnis je AT1-Anteil (unverwässert) entspricht dem
(verwässerten) Ergebnis je AT1-Anteil.
Segmentergebnisse der Aareal Bank Gruppe
Vorläufige Zahlen des vierten Quartals 2018 (untestiert, nach IFRS)
Struk- Consul- Konsoli- Aare-
tu- ting / dierung al
rier- Dienst- / Bank
te leistun- Überlei- Kon-
Immo- gen tung zern
bili-
enfi-
nan-
zie-
run-
gen
4. 4. 4. 4. 4. 4. 4. 4.
Quar- Qua- Quartal Quar- Quartal Quar- Quar- Qua-
tal rta- tal tal tal rta-
l l
2018 201- 2018 2017 2018 2017 2018 201-
7¹ 7¹
Mio. EUR
Zinsüberschuss 138 139 0 0 -3 -4 135 135
Risikovorsorge 40 29 -1 39 29
Provisionsüber- 3 3 59 55 1 3 63 61
schuss
Abgangsergebnis 8 13 8 13
Ergebnis aus -1 1 0 -1 1
Finanzinstrumen-
ten fvpl
Ergebnis aus 0 -2 0 -2
Sicherungszusam-
menhängen
Ergebnis aus at 0 0
equity
bewerteten
Unternehmen
Verwaltungsauf- 59 62 61 63 -2 -2 118 123
wand
Sonstiges 12 7 2 4 0 -1 14 10
betriebliches
Ergebnis
Negativer 55 55
Goodwill
(Zugangsgewinn)
aus
Unternehmenser-
werb
Betriebsergeb- 116 70 1 -4 0 0 117 66
nis
Ertragsteuern 22 19 0 -1 22 18
Konzernergebnis 94 51 1 -3 0 0 95 48
Nicht 0 0 0 0 0 0
beherrschenden
Anteilen
zurechenbares
Konzernergebnis
Eigentümern der 94 51 1 -3 0 0 95 48
Aareal Bank AG
zurechenbares
Konzernergebnis
1) Vergleichswerte gemäß neuem Gliederungsschema umgegliedert
Kontakt:
Aareal Bank AG
Corporate Communications
Sven Korndörffer
Tel.: +49 611 348 2306
sven.korndoerffer@aareal-bank.com
Christian Feldbrügge
Tel.: +49 611 348 2280
christian.feldbruegge@aareal-bank.com
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27.02.2019 Veröffentlichung einer Corporate News/Finanznachricht,
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Sprache: Deutsch
Unternehmen: Aareal Bank AG
Paulinenstr. 15
65189 Wiesbaden
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Telefon: +49 (0)611 348 - 0
Fax: +49 (0)611 348 - 2332
E-Mail: aareal@aareal-bank.com
Internet: www.aareal-bank.com
ISIN: DE0005408116
WKN: 540811
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Börsen: Regulierter Markt in Frankfurt (Prime Standard);
Freiverkehr in Berlin, Düsseldorf, Hamburg, München,
Stuttgart, Tradegate Exchange; Stockholm
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781521 27.02.2019
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Aareal Bank AG: Aareal Bank Gruppe erwartet nach gutem Geschäftsjahr 2018 stabiles Ergebnisniveau im laufenden Jahr
Am 27. Februar 2019 um 07:02 Uhr
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