Country Garden, das im vergangenen Monat zwei Dollar-Zinszahlungen versäumt hat, hat zwei Kupons in Höhe von insgesamt 66,8 Millionen Dollar, die am Montag fällig werden. Laut dem Medienunternehmen Cailianshe könnte das Unternehmen bald eine Umstrukturierung ankündigen.
Das Bauunternehmen lehnte es ab, den Medienbericht zu kommentieren und anzugeben, ob es Zahlungen geleistet hat.
Country Garden hat Offshore-Anleihen im Wert von 10,96 Milliarden Dollar und Kredite im Wert von 42,4 Milliarden Yuan (5,81 Milliarden Dollar), die nicht auf Yuan lauten. Im Falle eines Zahlungsausfalls müssen diese Schulden umstrukturiert werden, und das Unternehmen oder seine Vermögenswerte könnten von den Gläubigern liquidiert werden.
Die am Montag fälligen Kupons sind an die 6,5%-Anleihen von Country Garden vom April 2024 und 7,25% vom April 2026 gebunden. Für die Zahlungen gibt es eine 30-tägige Nachfrist, aber der Bauträger steht später in diesem Monat vor einer großen Bewährungsprobe. Dann könnten seine gesamten Offshore-Schulden als zahlungsunfähig gelten, wenn er einen September-Kupon in Höhe von 15 Millionen Dollar nicht bis zum 17. Oktober zahlt.
Chinas Immobiliensektor wird seit 2021 von einer Schuldenkrise heimgesucht. Unternehmen, auf die 40 % der chinesischen Hausverkäufe entfallen - zumeist private Bauträger - sind mit ihren Verpflichtungen in Verzug geraten, so dass viele Häuser unvollendet bleiben.
Seit mehr als zwei Jahren hat sich die Krise verschärft, da das Vertrauen in die Immobilien- und Kapitalmärkte schwindet und die Liquidität der Bauträger weiter belastet wird.
Eine wichtige Gruppe von Anleihegläubigern von Evergrande sagte am Montag in einer Erklärung, dass sie von Evergrandes jüngster Ankündigung, dass sein Offshore-Schuldenrestrukturierungsplan die regulatorischen Anforderungen nicht erfüllt, überrascht wurde.
Evergrande, das im Zentrum der chinesischen Schuldenkrise steht, erklärte Ende letzten Monats, dass gegen seinen milliardenschweren Gründer wegen nicht näher genannter Straftaten ermittelt wird. Evergrande hat außerdem erklärt, dass es aufgrund der laufenden Ermittlungen gegen seine wichtigste Einheit nicht in der Lage war, neue Schulden zu begeben - ein entscheidender Schritt bei einer Umstrukturierung.
Die Gruppe der Anleihegläubiger erklärte, dass sie trotz wiederholter Anfragen keine Dokumente oder Unterlagen von Evergrande erhalten habe und forderte das Bauunternehmen auf, sich bei den Aufsichtsbehörden um eine Lösung zu bemühen, damit die Umstrukturierung fortgesetzt werden kann.
"Dies ist die einzige Möglichkeit, die Ungewissheit über die regulatorischen Fragen zu beseitigen", sagte sie. "Bis dahin wird die China Evergrande Group voraussichtlich bei der nächsten Abwicklungsanhörung am 30. Oktober 2023 liquidiert werden.
Evergrande reagierte nicht auf eine Anfrage von Reuters.
UNTERSTÜTZUNG AUS PEKING
Einige Marktteilnehmer wetten nun darauf, dass die Behörden eingreifen werden, um die Folgen zu bewältigen, denn ein chaotischer Zusammenbruch von Evergrande könnte die ohnehin schon stotternde Wirtschaft in den Abgrund reißen. Der Immobilienriese hat Hunderttausende von unfertigen Häusern im ganzen Land und Verbindlichkeiten im Wert von 300 Milliarden Dollar allein in China.
Peking hat in den letzten Monaten eine Reihe von Unterstützungsmaßnahmen ergriffen, um den Sektor, der etwa ein Viertel der zweitgrößten Volkswirtschaft der Welt ausmacht, wiederzubeleben.
Einige Analysten sind jedoch der Meinung, dass weitere Maßnahmen erforderlich sind.
In einer Research-Note vom Freitag erklärte UBS, dass das Wachstum der Immobilienverkäufe in den Großstädten im September wahrscheinlich schwach geblieben ist, was darauf hindeutet, dass sich die Verkäufe trotz weiterer Unterstützungsmaßnahmen zur Linderung der Immobilienkrise nur begrenzt erholen werden.
Nach Angaben der China Index Academy vom Samstag sind die durchschnittlichen täglichen Immobilienverkäufe in China während der Goldenen Woche im Vergleich zum Vorjahr um 17% gesunken.
Der Markt beobachtet genau, ob es Country Garden gelingt, den Zahlungsausfall erneut zu vermeiden, indem es in letzter Minute Zahlungen leistet.
Im September erhielt Country Garden von seinen Gläubigern an Land die Genehmigung, die Zahlungen für Yuan-Anleihen zu verlängern, und leistete im selben Monat in den letzten Stunden vor Ablauf einer tilgungsfreien Zeit Kuponzahlungen an den Offshore-Märkten.
Das Bauunternehmen hat jedoch einen am 17. September fälligen Kupon in Höhe von 15 Mio. $ und einen weiteren Kupon in Höhe von 40 Mio. $, der am 27. September fällig ist, noch nicht gezahlt; beide haben eine 30-tägige tilgungsfreie Zeit.
Die Aktien von Country Garden fielen am Montag um mehr als 6%, während die Aktien der Evergrande Group um 11% fielen, verglichen mit einem Rückgang des Hang Seng Mainland Properties Index um 1,9%.
Die Aktien der China Evergrande New Energy Vehicle Group waren volatil, nachdem das Unternehmen am Sonntag mitgeteilt hatte, dass ein Aktienverkaufsplan mit der in den USA notierten NWTN aufgrund "erheblicher Unsicherheiten" im Zusammenhang mit der Evergrande Group gestoppt worden war.
Die Aktie, die seit dem 28. September ausgesetzt worden war, wurde zwischen einem Rückgang von 10% und einem Anstieg von 9% gehandelt. ($1 = 7,2951 Chinesischer Yuan Renminbi) (Berichte von Clare Jim in Hongkong und Scott Murdoch in Sydney; Bearbeitung durch Lincoln Feast)
