Der MSCI-Weltaktienindex blieb im Laufe des Tages unverändert, lag aber nur 0,35% unter seinem Allzeithoch von Mitte März. Die nationalen und regionalen Aktienbenchmarks in Europa, von denen sich viele auf oder in der Nähe von Rekordständen befanden, blieben stabil, ebenso wie die US-Futures auf den S&P 500.
Eine im Großen und Ganzen positive Gewinnsaison für das erste Quartal hat den Aktienmärkten in den letzten Wochen geholfen, aber in dieser Woche waren die Anleger im Vorfeld der wichtigen US-Inflationsdaten vorsichtig.
Der US-Erzeugerpreisindex, der um 1230 GMT veröffentlicht wird, ist das wichtigste makroökonomische Ereignis am Dienstag, auch wenn er wahrscheinlich von den Zahlen zur Verbraucherinflation am Mittwoch, einem der wichtigsten Datenpunkte des Monats, überschattet werden wird.
"Der heutige Tag ist nur zum Aufwärmen, aber der morgige US-Verbraucherpreisindex ist das, worauf die Menschen warten", sagte Jan von Gerich, Chefstratege bei Nordea.
Es wird erwartet, dass sich der Kern-VPI von 3,8% im März auf 3,6% im April abschwächen wird. Die Anleger werden beobachten, ob es sich bei den positiven Überraschungen im ersten Quartal um einen Ausrutscher oder um einen besorgniserregenden Trend handelt, der die US-Notenbank dazu zwingen könnte, die Zinssätze im Laufe dieses Jahres zu erhöhen.
"Ich denke, dass die Erwartungen (für eine höhere Inflation) gestiegen sind und es daher schwer sein wird, sie zu übertreffen. Wir hatten drei positive Überraschungen in Folge und wenn wir die Erwartungen erfüllen, werden die Zinsen fallen", sagte von Gerich.
Die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihen lag zuletzt bei 4,473% und damit um Haaresbreite unter dem Fünfmonatshoch von Mitte April (4,729%), aber immer noch deutlich über den 3,899%, mit denen sie das Jahr begonnen hatte.
Eine am Montag von der New Yorker Fed veröffentlichte Umfrage ergab, dass die Amerikaner die Inflation in einem Jahr bei 3,3% sehen und damit höher als im Vormonat.
Britische Staatsanleihen (Gilts) schnitten etwas besser ab als ihre europäischen Konkurrenten, nachdem Daten gezeigt hatten, dass die britischen Löhne stärker als erwartet gestiegen waren, während andere Zahlen darauf hindeuteten, dass der Arbeitsmarkt an Inflationskraft verlor.
Die britische 10-jährige Rendite lag 2 Basispunkte niedriger bei 4,154%, die deutsche Rendite blieb unverändert bei 2,488%.
Die Aktie von Delivery Hero stieg um 20% und war damit auf dem besten Weg, den größten Tagesgewinn seit Dezember 2019 zu erzielen, nachdem Uber eine Übernahme des Essenslieferdienstes Foodpanda in Taiwan im Wert von 1,25 Mrd. USD und den Kauf neuer Aktien des deutschen Unternehmens angekündigt hatte.
Anglo American stellte ein Strategie-Update vor, das die Prüfung von Optionen für seine Stahlkohle-, Nickel- und Platingeschäfte vorsieht, während das Unternehmen ein Übernahmeangebot von BHP abwehrt.
Am Dienstag werden außerdem die Ergebnisse von Alibaba erwartet und der Vorsitzende der US-Notenbank, Jerome Powell, wird um 1400 GMT eine Rede halten.
HANG SENG STEIGT
In China hat der Hang Seng Index in Hongkong seit den Tiefstständen im Januar um 30% zugelegt und ist innerhalb eines Monats um fast 20% gestiegen, da kontinuierlich Geld vom Festland nachgefragt wird.
Die Anleger begrüßten die Nachricht, dass China Sonderanleihen im Wert von einer Billion Yuan ausgeben wird, als Vorbote für neue Ausgaben, während die schwachen Daten zur Kreditvergabe auch zeigen, dass die geldpolitische Lockerung an ihre Grenzen stößt. Der Hang Seng verzeichnete in der vergangenen Woche die höchsten Umsätze seit 17 Monaten.
"Einige meiner Kunden fragen mich jeden Tag, was sie kaufen sollen und wann sie kaufen sollen, weil sie immer noch eine untergewichtete Position in Hongkong-Aktien haben", sagte Steven Leung, Executive Director bei der Maklerfirma UOB Kay Hian in Hongkong.
"Ich denke, dass diese Situation noch eine Weile anhalten kann."
Die Renditen 10-jähriger japanischer Staatsanleihen stiegen um zwei Basispunkte auf 0,96% und damit auf den höchsten Stand seit November. Dies geschah einen Tag, nachdem die japanische Zentralbank unerwartet die Menge der Anleihen, die sie im Rahmen einer regulären Ankaufsoperation zu kaufen bereit war, reduziert hatte.
Der Abstand zu den US-Renditen beträgt jedoch weiterhin Hunderte von Basispunkten und ist groß genug, um den schwachen Yen unter Druck zu halten.
Der Yen wurde bis zu 156,4 zum Dollar gehandelt. Der Euro notierte unverändert bei $1,0786.
Die Brent-Rohöl-Futures gaben um 0,3% auf $83,08 je Barrel nach und der Goldpreis stieg leicht auf $2.339 je Unze.
