Die Renditen der US-Staatsanleihen und der Dollar gaben von ihren Mehrmonatshochs nach, während Gold von seinem Allzeithoch zurückwich.
Alle drei großen US-Aktienindizes verloren zu Beginn an Schwung, wobei der S&P 500 zusammen mit dem Nasdaq im Minus notierte, während sich der Blue-Chip-Dow im positiven Bereich hielt.
"Wir haben in letzter Zeit bei verschiedenen Vermögenswerten große Zuwächse gesehen, von Renditen über den Dollar bis hin zu Gold. Das deutet darauf hin, dass mehr Volatilität eines der Schlüsselwörter sein könnte, wenn wir in die Sommermonate gehen", sagte Ryan Detrick, Chefmarktstratege der Carson Group in Omaha, Nebraska. "Die Volatilität am Anleihemarkt geht in der Regel der potenziellen Volatilität am Aktienmarkt voraus."
Der Vorsitzende der US-Notenbank, Jerome Powell, lehnte es am Dienstag ab, einen Ausblick auf den Zeitpunkt und das Ausmaß der erwarteten Zinssenkungen zu geben, sagte aber, dass die Politik länger restriktiv sein müsse, was die Hoffnung auf Zinssenkungen in diesem Jahr dämpfte.
"Die Erkenntnis, dass Powell den Beginn der Zinssenkungen hinauszögert, hat zu der allgemeinen Verwirrung beigetragen und die Annahme verfestigt, dass die Zinsen wahrscheinlich länger steigen werden", fügte Detrick hinzu.
Jay Hatfield, CEO und Portfoliomanager bei InfraCap in New York, ist jedoch der Ansicht, dass die Anleger im Hinblick auf die Lockerung der Zentralbankpolitik "übermäßig pessimistisch" sind und meint, dass "die Fed im Juni bereit für eine Zinssenkung sein wird".
"Bis dahin erwarten wir eine Handelsspanne, wie wir sie heute gesehen haben, in der ein Spannungsfeld zwischen Zinssätzen und einer starken Wirtschaft und starken Gewinnen besteht", fügte Hatfield hinzu.
Die Berichtssaison für das erste Quartal nahm an Fahrt auf, wobei Travelers Companies die Gewinnschätzungen verfehlte und U.S. Bancorp eine enttäuschende Prognose für die Zinserträge abgab.
Die Spannungen im Nahen Osten blieben hoch, da die heiklen Gespräche über einen Waffenstillstand für den Gazastreifen fortgesetzt wurden und die internationale Gemeinschaft die von Israel angedrohten Vergeltungsmaßnahmen gegen den Iran für seinen Raketenangriff vom Wochenende erwartete.
Der Dow Jones Industrial Average stieg um 106,39 Punkte bzw. 0,28% auf 37.905,36, der S&P 500 verlor 4,05 Punkte bzw. 0,08% auf 5.047,36 und der Nasdaq Composite fiel um 74,96 Punkte bzw. 0,47% auf 15.790,30.
Die europäischen Aktien legten nach einem heftigen Ausverkauf leicht zu, gestützt von soliden Gewinnen der Konsumunternehmen, während die Anleger die Entwicklungen im Nahen Osten mit Vorsicht betrachteten.
Der paneuropäische STOXX 600 Index stieg um 0,06% und der MSCI-Index für Aktien aus aller Welt gewann 0,02%.
Die Aktien der Schwellenländer stiegen um 0,40%. Der breiteste MSCI-Index für asiatisch-pazifische Aktien außerhalb Japans schloss 0,41% höher, während der japanische Nikkei 1,32% verlor.
Die Renditen der US-Staatsanleihen sanken und bremsten damit den Ausverkauf der letzten Woche, der die Benchmark-Renditen auf den höchsten Stand seit November getrieben hatte, als die Fed die Notwendigkeit von Zinssenkungen neu bewertete.
Die 10-jährigen Benchmark-Anleihen verteuerten sich zuletzt um 18/32 und rentierten bei 4,5853%, gegenüber 4,657% am späten Dienstag.
Die 30-jährige Anleihe verteuerte sich zuletzt um 28/32 auf eine Rendite von 4,7002%, verglichen mit 4,757% am späten Dienstag.
Der Dollar fiel von seinem 5-1/2-Monatshoch gegenüber einem Korb von Weltwährungen zurück, da die Anleger die Vorstellung verarbeiteten, dass der erwartete Zinssenkungszyklus der Fed auf Eis liegt.
Der Dollar-Index fiel um 0,31%, während der Euro um 0,55% auf $1,0675 zulegte.
Der japanische Yen legte gegenüber dem US-Dollar um 0,25% auf 154,34 zu, während das Pfund Sterling zuletzt bei $1,2461 notierte und damit um 0,30% zulegte.
Die Ölpreise fielen, da hohe US-Handelsbestände und die Erwartung eines möglichen Nachfragerückgangs infolge schwächerer Wirtschaftsdaten aus China die Befürchtungen ausglichen, dass die anhaltenden geopolitischen Unruhen die Versorgung beeinträchtigen könnten.
Rohöl aus den USA sank um 3,13% auf 82,69 $ pro Barrel, während Brent mit einem Tagesminus von 3,03% bei 87,29 $ pro Barrel schloss.
Gold gab seinen früheren Anstieg wieder auf, da die schwindenden Zinssenkungserwartungen dem Safe-Haven-Metall etwas Glanz nahmen.
Der Spot-Goldpreis fiel um 0,3% auf $2.375,84 je Unze.
